PDF《长安汽车暂停新能源公司引进战投 原因何在？》

背景 长安汽车暂停新能源公司引进战投 原因何在? 80后资深金融人士辞任 申基国际聘60后地产精英为总裁 重庆商报-上游新闻 首席记者 刘勇 实习生 闫涵 广告 公司上下游

08 ECONOMIC TIMES 2019年6月13日 星期四 编辑 秦雨 美编 吴静 图编 王小村 校对 赵蕾 股权挂牌

200 多投资者洽谈 据了解, 去年

10 月, 长安汽车全资子公司 重庆长安新能源汽车科技有限公司 (长安新能 源科技) , 在上海联合产权交易所公开挂牌, 引 入不少于

3 家战略投资者进行增资.

据悉, 此 次增资扩股拟以现金方式进行, 增资的股权比 例不低于 51%.增资完成后公司持有新能源科 技公司的股权比例不超过 49%. 按照当时的规则, 投资人不少于

3 家, 合计 认购新增注册资本不低于 10304.0816 万元, 对 应增资后合计持股比例不低于 51% (单个投资 人投资金额不低于人民币

5000 万元, 持股比例 不超过 30%) . 长安新能源科技注册资本将从

9000 万元, 增加到 20204.0816 万元以上.当时有业内人 士认为, 如按照

9900 万元注册资本, 长安新能 源科技对应的每元注册资本净资产即为 12.29 元,在不考虑溢价的情况下,新增注册资本10304.0816 万元, 对应的资金即达到 12.66 亿 元以上. 因此, 长安新能源科技将引进 12.66 亿元以 上资金入股, 长安新能源科技又对单一新股东 进行 30%股比限制, 这意味着, 长安新能源科技 有望继续由长安汽车主导. 不过, 时隔

7 个多月后, 长安新能源科技 51%股权尚无人接盘, 而该挂牌增资事项也宣 告暂时停止. 有消息称,长安新能源增资项目吸引了200 余家投资者参与商谈, 长安汽车也与各方 投资者进行了深入坦诚的交流.但是, 进入

2019 年, 随着新能源汽车行业补贴退坡及新能 源汽车市场增速趋缓, 长安新能源的意向投资 者在兜底承诺、 资产独立性等方面的要求更加 趋于保守, 在涉及到改革的一些核心条款上, 主 要投资者与长安汽车产生了分歧.为了最大化 保护国有资本和上市公司中小股东的利益, 长 安汽车决定暂时终止此次增资项目, 优化融资 方案. 新能源车销量同比下降 20% 按照长安汽车的公告, 后续, 公司将进一步 优化新能源科技公司混改方案, 择机引入社会 资本, 增强新能源科技公司核心竞争力, 稳步推 进公司新能源战略 香格里拉计划 . 据了解,

2017 年10 月19 日, 长安汽车宣布 正式启动 香格里拉计划 , 发布了其在新能源 汽车平台、 汽车分时租赁、 产品研发方面的最新 动态, 并表示将在

2025 年全面停售传统燃油 车, 并向整个新能源汽车领域投资

1000 亿元.

2018 年8月, 长安汽车将公司新能源汽车 业务相关资产, 划转给全资子公司重庆长安新 能源汽车科技有限公司, 包括长安汽车拥有的 新能源汽车业务相关的部分固定资产、 存货、 其 他应收款以及专利、 专利申请权、 软件著作权和 技术秘密, 划转至全资子公司长安新能源公司. 从长安汽车最新发布的

2019 年5月产销数 据来看, 本月长安汽车销量 11.3 万辆, 同比下降 34.7% ;

1-5 月累计销量68.4 万辆,同比下降32.9%. 长安汽车新能源汽车本月销量

4473 辆, 本年1-5 月累计销量17668 辆,对比长安汽车2018 年5月数据, 新能源汽车当月销量

7050 辆, 当年 1-5 月累计销量