PDF《中国船舶工业集团有限公司公司债券》

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三、发行人

2017 年度经营和财务状况

(一)发行人

2017 年度经营情况 发行人是在原中国船舶工业总公司所属部门企事业单位基础上组建的中央 直属特大型国有企业, 主要从事授权范围内国有资产投资管理业务,目前发行人 主营业务包括:船舶修造业务;

物流、金融及其他业务;

配套企业业务;

科研业 务等业务,发行人所主要从事的行业未发生变动.

2016 年和

2017 年, 发行人船舶修造业务的收入分别为 718.81 亿元和 709.76 亿元,占营业收入的比例分别为 36.36%和35.38%.报告期内,公司船舶修造业 务的收入有所降低, 占营业收入的比重也呈现下降趋势.这一方面是由于船价处 在相对低位以及船舶市场低迷对发行人的船舶业务造成不利影响, 另一方面也是 发行人其他业务板块尤其是物流、金融及其他业务收入大幅增长的结果.2016 年和

2017 年,发行人物流、金融及其他业务的收入分别为 1,147.92 亿元和 1,169.19 亿元,占营业收入的比例分别为 58.07%和58.28%.物流、金融及其他 业务的收入持续增长,占营业收入的比重较进一步升高.2016 年和

2017 年,发 行人配套企业业务的收入分别为 68.33 亿元和 84.49 亿元,占营业收入的比例分 别为 3.46%和4.21%.配套企业业务的收入持续增长,2017 年配套企业业务占营 业收入的比重较

2016 年之前呈现上升趋势.发行人的配套企业业务主要包括动 力装备业务、机电设备业务和信息控制业务.2016 年和

2017 年,发行人科研业 务的收入分别为 41.59 亿元和 42.55 亿元,占营业收入的比例分别为 2.10%和2.12%.发行人科研业务的收入持续增长,占营业收入的比重相对稳定. 随着全球造船中心向我国的转移以及我国国产设备装船率的不断提高以及 国家大力发展海洋工程装备制造业,我国船舶装备业具有较好的发展前景.截至

2017 年末,发行人手持船舶订单按载重吨计,吨位占全球市场份额的 12.00%, 占中国市场份额的 26.60%, 其经营情况相比于

2016 年基本保持稳定. 截至

2017 年末, 发行人总资产和总负债分别为 2,909.20 亿元和 2,034.73 亿元, 相较于

2016 年分别增长了 2.67%和1.74%;

发行人营业收入、营业利润、利润总额和净利润 分别为 2,006.00 亿元、4.45 亿元、25.56 亿元和 14.54 亿元;

发行人经营活动产

5 生的现金流量净额、 投资活动产生的现金流量净额和筹资活动产生的现金流量净 额分别为 66.06 亿元、-21.16 亿元和-52.61 亿元.

(二)发行人

2017 年度财务状况

2017 年, 发行人资产规模、 负债规模和所有者权益规模均有小幅度的增长. 营业利润、利润总额、利润总额和净利润相较于

2016 年呈现上升趋势,利润总 额和净利润上升幅度较大,与2016 年相比分别上升了 29.74%和54.56%,主要 系2017 年经营较

2016 年有所改善所致.2017 年,发行人经营活动产生的现金 流量净额较

2016 年大幅度上升,主要系目前船舶市场环境整体改善,成员单位 本年收到造船款增多,导致经营性现金由负转正. 表3-1:发行人主要财务数据 单位:万元、% 项目

2017 年度/末2016 年度/末 增减变动情况 流动资产合计 16,509,357.25 17,659,722.28 -6.51 非流动资产合计 12,582,687.78 10,675,673.37 17.86 资产总计 29,092,045.04 28,335,395.65 2.67 流动负债合计 12,591,504.23 12,933,805.32 -2.65 非流动负债合计 7,755,829.60 7,065,329.93 9.77 负债合计 20,347,333.82 19,999,135.25 1.74 所有者权益合计 8,744,711.21 8,336,260.40 4.90 营业收入 20,059,951.53 19,766,433.31 1.48 营业利润 44,462.71 38,810.40 14.56 利润总额 255,642.38 197,037.10 29.74 净利润 145,357.26 94,047.71 54.56 经营活动产生的现金流量净额 660,629.26 -1,699,416.19 -138.87 投资活动产生的现金流量净额 -211,638.24 -1,259,256.53 -83.19 筹资活动产生的现金流量净额 -526,123.19 2,617,437.33 -120.10 现金及现金等价物净增加额 -243,946.36 -254,552.52 -4.17