PDF《中电投已启动与国家核电联合重组》

A11 主编:杨兰 见习编辑:任杰

2015 年2月4日星期三 Tel:(0755)83507223 Company 公司 A10 Company 公司 青岛碱业重组将落地 成山东国资改革范本 证券时报记者 蒙湘林

2015 年将成国资改革元年,这一 提法已被市场逐渐接受.

目前,青岛城 市传媒在冲击 IPO 未果之后,计划通 过借壳青岛碱业( 600229)登陆 A 股 主板, 并有望成为山东省首只传媒文 化类上市公司. 而青岛碱业也将成为 青岛市国资系内首只进行国资改革的 上市公司. 据悉,借壳重组方案将于

2 月9日上报公司股东大会. 去年

12 月,青岛碱业披露重组预 案, 计划通过资产置换以及发行股份 的方式, 揽入青岛城市传媒 100%股权, 由化工企业转变为市场热门的传 媒企业. 在重组预案披露后,青岛碱业股价 连续涨停,受到市场的追捧. 有业内人 士分析称, 去年

7 月山东国资改革意 见出台后,山东上市国企的改革路径逐 渐清晰但具体模式未定,此次青岛碱业 借壳重组如果成功,将很可能成为青岛 乃至山东国资改革的范本. 由化工向全媒体转型 据1月23 日披露的重组草案,青 岛碱业重组将由股份无偿划转、重大资 产置换、发行股份购买资产和募集配套 资金四部分构成. 公司第一大股东青岛 海湾集团所持青岛碱业 34.26%股份将 无偿划转至青岛出版集团. 同时,青岛 城市传媒将作价 28.79 亿元置入上市 公司. 交易完成后,青岛出版集团成为 公司的控股股东,青岛市财政局成为公 司实际控制人. 事实上, 青岛碱业主营的化工纯 碱产业近年来景气度不佳, 公司效益 逐步下滑, 向文化传媒产业转型势在 必行. 青岛城市传媒主要从事图书、期刊、 电子音像等出版物的出版发行业 务以及相关新兴媒体产品的开发运 营, 是具有区域竞争优势和本土亲和 力的城市特色出版传媒公司. 财务数 据显示,2011 年至

2013 年,青岛城市 传媒净利润分别为 1.07 亿元、1.33 亿 元和 1.5 亿元,2015 年至

2017 年度的 预测净利润数则分别为 2.12 亿元、 2.24 亿元和 2.46 亿元. 青岛碱业的一位高管告诉证券 时报记者: 此次借壳方城市传媒并 不是简单理解的互联网传媒企业,而 是传统出版发行和新兴媒体的全媒 体公司. 该高管表示,青岛城市传媒将以版 权资产管理、运营为核心,以互联网应 用为技术工具手段,加速实施传统媒体 与新兴媒体的融合发展,通过可复制的 内容+网络+体验+社区 商业运营模 式,把上市公司打造成为服务于未来数 字生活的城市新型传媒企业. 资产注入预期受关注 青岛传媒集团是青岛当地最大的 文化传媒企业. 资料显示,除青岛城市 传媒外,青岛出版集团还持有青岛财经 日报社、青岛出版投资有限公司、青岛 凯文国际教育传媒有限责任公司、青岛 文学社有限责任公司等相关资产. 大股 东资产能否持续注入,成为外界对于青 岛碱业重组的又一大关注点. 齐鲁证券分析师刘保民曾预计, 重组后, 青岛出版集团很可能依托旗 下上市公司, 进行文化传媒领域的资 源整合,并向上市公司注入优质资产, 做大做强这一山东文化产业第一股. 证券时报记者就此问题致电青岛 碱业,公司一位不愿具名的高管表示: 本次重组是自上而下的一次资源整 合, 我们并不知晓未来是否可能进行 持续的资产注入, 但现阶段公司最要 紧的工作就是顺利推进借壳重组,完 成资产置换, 重组成功才可能去谈及 资产注入的事情. 山东国资改革范本 山东一家上市国企的高管此前曾 向证券时报记者表示: 山东是国资大 省,然而,省属国企近两年盈利水平的 大幅下降却是不争的事实.而且,山东 的国有资产布局不合理,在钢铁、煤炭 等产能过剩产业占比过高, 在现代服 务、战略性新兴产业中比例过低,山东 国资改革无疑将进一步提速. 事实上,青岛碱业在青岛当地的国 资改革中扮演了排头兵的角色.