PDF《招商证券股份有限公司》

398 号华盛大厦 13F Tel:(021)63501349

63504376 Fax:(021)63500872 E-mail:mail@shxsj.com http://www.shxsj.com ? 未来展望 通过对招商证券及其发行的本期短券主要信用风 险要素的分析, 新世纪公司给予公司 AAA 主体信 用等级,评级展望为稳定;

认为本期短券还本付 息安全性最高,并给予本期短券 A-1 信用等级. -1- 新世纪评级 Brilliance Ratings 业务声明 本评级机构对招商证券股份有限公司

2014 年度第七期短期融资券信 用评级作如下声明: 除因本次评级事项使本评级机构与评级对象(发行人)构成委托关系 外,本评级机构、评估人员与评级对象(发行人)不存在任何影响评级行 为独立、客观、公正的关联关系. 本评级机构与评估人员履行了实地调查和诚信义务,有充分理由保证 所出具的评级报告遵循了真实、客观、公正的原则. 本信用评级报告的评级结论是本评级机构依据合理的内部信用评级标 准和程序做出的独立判断,未因本评级对象(发行人)和其他任何组织或 个人的不当影响改变评级意见. 本评级机构的信用评级和其后的跟踪评级均依据发行人所提供的资 料,发行人对其提供资料的合法性、真实性、完整性、正确性负责. 本信用评级报告用于相关决策参考,并非是某种决策的结论、建议. 本次评级的信用等级有效期至招商证券股份有限公司

2014 年度第七 期短期融资券本息的约定偿付日止. 鉴于信用评级的及时性,本评级机构将对债务人进行跟踪评级.在信 用等级有效期限内,债务人在财务状况、外部经营环境等发生重大变化时 应及时向本评级机构提供相关资料, 本评级机构将按照相关评级业务规范, 进行后续跟踪评级,并保留变更及公告信用等级的权利. 本评级报告所涉及的有关内容及数字分析均属敏感性商业资料,其版 权归本评级机构所有,未经授权不得修改、复制、转载、散发、出售或以 任何方式外传. -2- 新世纪评级 Brilliance Ratings 招商证券股份有限公司

2014 年度第七期短期融资券信用评级报告 释义 招商证券,公司或该公司:招商证券股份有限公司 新世纪公司,或本评级机构:上海新世纪资信评估投资服务有限公司 本期债券:招商证券股份有限公司

2014 年度第七期短期融资券

一、债项分析

2013 年7月4日,中国人民银行出具《中国人民银行关于招商证券 股份有限公司发行短期融资券的通知》 ,核定招商证券待偿还短期融资券 的最高余额为 93.00 亿元人民币.公司

2014 年度第七期短期融资券拟发 行金额为人民币

21 亿元,期限为

90 天.本期债券募集资金将主要用于 补充公司经营流动资金需求.

图表 1. 本次拟发行短期融资券概况 债券名称: 招商证券股份有限公司

2014 年度第七期短期融资券 发行规模:

21 亿元 债券期限:

90 天 债券类型: 证券公司短期融资券 债券利率: 具体见募集说明书 付息方式: 到期一次还本付息 担保方式: 无担保 资料来源:招商证券股份有限公司

2014 年度第七期短期融资券募集说明书 截至本期债券评级报告出具日,招商证券已发行尚未偿付的短期融 资券余额为 63.00 亿元,待偿还公司债券余额 100.00 亿元. -3- 新世纪评级 Brilliance Ratings

图表 2. 招商证券已发债券情况(单位:亿元) 债券名称 发行规模 债权登记日 备注