PDF《环保高压下养猪业态的新变化》

2017 年8月15 日1/9华泰期货研究所 农产品组 陈玮 农产品组组长 ?021-68755980 ?chenwei@htfc.

com 从业资格号:F0284369 投资咨询号:Z0010681 李巍 生猪研究员 ?liwei@htfc.com 华泰期货|生猪环保专题 2017-08-15 环保高压下养猪业态的新变化 背景介绍: 生猪养殖是一个既古老又特殊的行业,由于生猪本身的生长饲养周期加上国内生 猪散养户比例占整个行业的一半左右,导致这个行业的养殖生产规模极其不稳定,于 是业内所谓的 猪周期 每隔 3-4 年都有一个轮回, 猪周期 的魔咒至今不能得到 有效缓解.

2013 年以来,国家在环保上加强了对畜牧业的管理和控制,同年发生了人尽皆知 的 黄浦江死猪 事件,养猪业的污染和危害引发了公众关注,于是南方水网地区的 养殖污染治理和拆迁也是势在必行.除规划和改造南方水网地区的养殖场之外,国家 第一个生猪生产发展规划《全国生猪生产发展规划(2016-2020)》出台,国家在绿色 养殖的道路上进一步迈向正轨. 主要观点: 1.

2014 年以来,国家环保政策陆续出台.尤其近两年,对养值业的环保要求日趋 严厉,环保当前是猪场的生命线,违者面临取缔,中小养殖户惨遭淘汰出局. 南方水网地区禁养限养区的划定,直接淘汰落后产能 20%以上. 2. 规模企业的扩张马不停歇,博亚和讯数据显示,2016 年全年养猪业的投资达

700 多亿, 新增产能

5000 多万头.

2017 年上半年, 规模企业的投资超

1000 亿, 新增产能

6650 万头.在重点发展区域的投资占比达 63%. 3. 新形势下,养猪业的生产结构和养殖业态都发生了前所未有的变化,未来大规 模集团化生猪养殖量约整个养猪比重的 10%-15%;

专业户和家庭农场为主体的 生猪养殖将会是主流,占比可达 40%;

专业合作社和 公司+农户 的养殖模 式也将占据 30%-40%;

农村散户饲养不占主要地位,但也长期存在,占比还会 有5%-10%. 4.

2017 年能繁母猪存栏恢复与否,根据青松农牧的调研数据得出以下结论:2017 年至今,母猪淘汰力度逐月加强,说明环保拆迁带来的母猪去产能不容忽视, 于此同时

2016 年至今初配母猪的存栏数量逐月提升,也侧面反映了在高景气 猪价行情的背景下专业养殖户补栏热情高涨,冲抵了淘汰母猪的数量,预期

2017 年期末母猪存栏有望达

3800 万头. 华泰期货|生猪环保专题

2017 年8月15 日2/9生猪养殖相关环保政策 1.

2013 年,环境保护部、农业部联合印发了《全国畜禽养殖污染防治 十二五 规划》(以下简称《规划》. 近年来,我国畜禽养殖业发展迅速,在保障城乡畜禽产品供应、促进农民增收、活跃农村经济方面发 挥了重要作用.但随着畜禽养殖业不断发展,养殖废弃物产生量也大幅增加,由于我国畜禽养殖污染防治 工作相对滞后,畜禽养殖污染日趋严重.污染源普查动态更新调查数据表明,2010 年,全国畜禽养殖业的 化学需氧量、氨氮排放量分别达到

1184 万吨、65 万吨,占全国排放总量的比例分别为 45%、25%,占农 业源的 95%、79%,畜禽养殖污染已经成为我国环境污染的重要因素源.《规划》的重点治理单元是规模 化养殖场(小区)、污染严重的养殖密集区域,重点区域是养殖总量大、污染负荷重、国家水污染防控重点 流域和区域等. 《规划》目标是,到2015 年,全国畜禽养殖污染状况基本摸清,畜禽养殖污染防治法规标准体系基本健 全,畜禽养殖环境监管和污染防治科技支撑能力明显提升,畜禽养殖废弃物综合利用和污染治理设施建设 得到加强,严重危害群众健康的突出畜禽养殖污染问题基本解决,全国畜禽养殖化学需氧量、氨氮排放量 较2010 年分别减少 8%、10%以上,分别新增削减能力