PDF《广东星辉车模股份有限公司拟收购》

提供必要的资料并保证所提供资料的真实性、合法性和 完整性,恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任.

(九) 注册资产评估师对评估对象的法律权属状况给予了必要的关注, 但不对评估对

2 象的法律权属做任何形式的保证.本报告亦不能成为有关资产的权属证明文件,也不为 有关资产的权属状况承担任何责任,特提请报告使用者注意.

(十) 评估报告的使用仅限于评估报告中载明的评估目的, 因使用不当造成的后果与 签字注册资产评估师及其所在评估机构无关.本评估机构承诺:未经委托方许可不将评 估报告提供给无关单位或个人. (十一) 我们出具的评估报告中的分析、 判断和结论受评估报告中假设和限定条件的 限制,评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明 及其对评估结论的影响.

3 第二部分 摘要 委托方:广东星辉车模股份有限公司(以下简称 星辉车模 ) 被评估单位:爱思开实业(汕头)聚苯树脂有限公司(以下简称 汕头 SK ) 评估目的: 本次资产评估是为星辉车模拟收购 SK Networks 株式会社持有的汕头 SK 部分股权, 提供所涉及汕头 SK 在评估基准日的股东全部权益的公平市场价值参考依据. 评估范围与对象:本次评估的对象是汕头 SK 的股东全部权益,评估范围是汕头 SK 的全部资产(包括:流动资产和非流动资产)及相关负债. 价值类型及其定义:本次评估的价值类型为市场价值.市场价值是指自愿买方和自 愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫压制的情况下,评估对象在评估基准日进行正常 公平交易的价值估计数额. 评估基准日:2011 年11 月30 日. 评估程序实施过程:接受委托、资产清查、评定估算、评估汇总和出具报告 主要评估方法:资产基础法、收益法 评估结论:

(一)运用资产基础法评估结果 评估基准日

2011 年11 月30 日时,汕头 SK 的全部资产账面值为 91,407.40 万元, 评估值为 102,765.15 万元, 增幅 12.43%;

负债账面值为 83,970.41 万元, 评估值为 83,970.41 重要提示 以下内容摘自评估报告正文,欲了解本评估项目的详 细情况和合理理解评估结论,应当阅读评估报告正文.

4 万元, 无增减;

净资产账面值为 7,436.99 万元,评估值为 18,794.74 万元,增幅 152.72%. (评估结论详细情况见评估明细表) 运用资产基础法,经过评估测算,汕头 SK 股东全部权益的评估值为 18,794.74 万元.

(二)运用收益法评估结果 本次运用收益现值法对汕头 SK 的股东全部权益价值进行评估,评估值为 32,740.01 万元.

(三)评估结果的应用 在综合考虑了不同评估方法和价值结论的合理性及所使用数据质量的基础上, 基于 本次评估的目的,以收益途径的评估结果更加接近被评估企业的真实价值,采用收益法 评估结果作为评估结论是合理的.故最终选定以收益法评估结果作为汕头 SK 的股东全 部权益价值的最终评估结论, 即汕头 SK 的股东全部权益价值的评估价值为 32,740.01 万元(大写:人民币叁亿贰仟柒佰肆拾万零壹佰元整) . 特别事项:

(一) 在评估基准日至本评估报告出具期间,国家宏观经济政策及市场基本情况未发 生任何重大变化. 但本公司不能预计本评估报告后的政策与市场变化对评估结果的影响.

(二) 广东正中珠江会计师事务所有限公司对汕头 SK 截至