PDF《中州期货有限公司》

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1 - 中州期货有限公司 中州期货富星

1 号资产管理计划

2015 年第

3 季度管理报告

2015 年9月30 日-2-尊敬的委托人: 十分感谢您投资了中州期货富星

1 号资产管理计划 (以下简称"资产管理计 划"或"本计划") ,中州期货有限公司很荣幸作为受委托人为您提供理财服务,并 作为管理人管理这次的资产管理计划.

本公司承诺对本报告中所载资料的真实 性、准确性和完整性负责.本报告中的内容由管理人负责解释.

一、资产管理计划基本信息

1、资产管理计划名称:中州期货富星

1 号资产管理计划

2、资产管理计划成立日期:2015 年5月20 日

3、投资期起始日:2015 年5月21 日

4、资产管理计划期限:本合同的有效期限为

10 年.自本资产管理计划 成立满一年起,管理人与托管人协商一致,可提前终止或适当延长本资产管理计 划.

5、开放日:本资产管理计划在存续期内,委托人在开放日可以申请增加 份额或减少份额形式参与或退出本计划.本资产管理计划开放日(以下简称开放 日) 为封闭期结束后的下一工作日及封闭期结束之后每

12 个月当月的

15 日 (若

15 日为非工作日,则顺延至下一个工作日)为开放日.管理人可根据计划运作 需求增设临时开放日,具体以管理人公告为准.

6、资产管理资金及份额:14,200,000.00

7、最新净值:1.0052

8、管理人:中州期货有限公司(以下简称"中州期货")

9、托管人:国泰君安证券股份有限公司

二、资产管理资金的运用

1、投资策略 -

3 - 本计划以趋势交易、套利交易策略为主,重点投资具备良好的公司治 理、已经在新三板挂牌的企业.

2、资产组合情况 项目名称 金额(元) 占总资产比例 银行存款 5,206,028.08 36.14% 股票投资 3,996,000.00 27.74% 股票估值增值 204,000.00 1.42% 基金投资 5,000,000.00 34.71% 合计 14,406,028.08 100.00% 截至目前,本计划持仓

1 个定向增发项目,占总仓位的 27.74%,投 资成本共计 399.6 万元.完成参与

1 个私募基金投资,投资成本共计

500 万元.该基金为挂牌前股权投资项目,该投资项目属于优质标的,符合主 板上市标准,企业成长性良好,投资价格不超过

10 倍市盈率,具备一定 安全边际.

3、重点持仓标的介绍 (1)富舜投资-畅享

3 号基金 《富舜投资-畅受

3 号》 的投资标的为正信光伏(股权投资), 该公司是 江苏光伏组件制造,光伏电站建设公司. 公司由主板 IPO 计划撤回到新三板,营业收入与利润达到主板上市 规模与要求,毛利率行业领先.公司拥有电站资源,将战略转型于光伏电 站的建造转让与持有运营,获取更高收益. 公司

15 年上半年完成销售收入 11.32 亿元,其中完成 40MW 电站建 设和销售收入 1.68 亿元,另有多处电站开工建设中,计划至

16 年上半年 完成 1GW 电站建设,现已与多家公司达成电站建设转让方面战略合作, 公司初步转型成功. 投资综合成本低于

10 倍市盈率,同时以可转债形式投资,大股东承 -

4 - 诺业绩不达标进行回购等条件锁定风险. 同行业主板上市公司平均市盈率 不低于

30 倍左右.公司预计不晚于

10 月份完成股份制改造,16 年初挂 牌新三板. 中科招商,九鼎投资也参与了其挂牌前的股权投资,由于投入较早, 并且与企业沟通互动良好,我司投入的价格安全边际更高.据悉,近期泽 熙投资也正在积极参认购洽谈中. (2) 行悦信息(代码:430357) 主营业务为酒店客房数字多媒体系统平台产品的研发、 销售和连锁酒 店数字多媒体信息的运营的高新技术企业.公司通过自有专利技术,创造 了融终端设备、内容集成、渠道运营为一体的平台式酒店智慧电视系统. 通过酒店互动电视、互联网和手机移动终端,为商旅人士提供尽情享受旅 途中的欢乐、便利和高效的全方位信息服务,为包括娱乐、生活、购物、 出行、住宿等服务贡献价值.