PDF《广西北部湾银行股份有限公司2019年二级资本债券（第一期）...》

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1 - 广西北部湾银行股份有限公司 2019年二级资本债券(第一期)信用评级报告 评级结果: 主体长期信用等级:AA+ 二级资本债券信用等级:AA 评级展望:稳定 评级时间:

2019 年4月26 日 主要数据: 项目2018 年末

2017 年末

2016 年末 资产总额(亿元) 1891.

47 1603.36 1347.89 股东权益(亿元) 145.21 117.94 110.92 不良贷款率(%) 1.53 1.71 1.96 贷款拨备率(%) 2.13 2.72 3.69 拨备覆盖率(%) 138.88 158.73 188.77 流动性比例(%) 43.98 40.57 36.93 存贷比(%) 74.92 62.66 65.78 股东权益/资产总额(%) 7.68 7.36 8.23 资本充足率(%) 11.46 11.83 13.25 一级资本充足率(%) 11.02 11.19 12.24 核心一级资本充足率(%) 11.01 11.18 12.23 项目2018 年2017 年2016 年 营业收入(亿元) 33.79 22.15 17.15 拨备前利润总额(亿元) 22.27 12.27 8.80 净利润(亿元) 9.38 8.11 5.36 成本收入比(%) 33.14 43.69 44.24 拨备前资产收益率(%) 1.27 0.83 0.71 平均资产收益率(%) 0.54 0.55 0.43 平均净资产收益率(%) 7.13 7.09 4.86 数据来源:北部湾银行年度报告、审计报告及提供资料,联合资信整理 分析师 郎朗凌子

电话:010-85679696 传真:010-85679228

邮箱:lianhe@lhratings.com 地址:北京市朝阳区建国门外大街2号 中国人保财险大厦17层(100022)

网址:www.lhratings.com 评级观点: 广西北部湾银行股份有限公司(以下简称 北部湾银行 ) 是在南宁市多家城市信用社基 础上改制设立的区域性股份制商业银行.近年 来,北部湾银行公司治理及内部控制体系进一 步完善,全面风险管理体系运作良好;

存贷款 业务发展较好,在当地市场保持较强的竞争优 势;

资产规模持续较快增长,信贷资产质量进 一步得到改善;

2018 年增资扩股计划的落实, 使其资本实力得到提升,资本保持充足水平;

广西投资集团金融控股有限公司作为第一大股 东将在业务和各项发展上给予其更多的支持;

营业收入呈较好发展趋势,净利润有所增长. 另一方面, 北部湾银行面临一定拨备计提压力;

信贷资产质量下行压力下拨备计提的增加对盈 利形成负面影响, 盈利水平有待提升.

2019 年, 北部湾银行将持续推进增资扩股计划,使总股 本增至 75.91 亿股,资本金的持续到位将使其 资本实力得到进一步提升,有助于各项业务持 续发展. 综上所述,联合资信评估有限公司确定广 西北部湾银行股份有限公司主体长期信用等级 为AA+ ,拟发行的

2019 年二级资本债券(第一 期) (人民币

20 亿元)信用等级为 AA,评级 展望为稳定.该评级结论反映了北部湾银行本 期二级资本债券的违约风险很低. 优势 ? 处于北部湾经济区,得到国家和当地政府 诸多政策支持,且作为广西自治区内唯一 具备区域性跨境人民币业务平台中间代理 商资格的城商行,北部湾银行树立了面向 东盟的国际业务品牌,市场定位明确,具 备明显的区位优势;

? 持续完善经营网点布局,初步形成了覆盖 -

2 - 广西北部湾经济区、西江经济带的服务网 络,并借助自身网点布局广和决策半径短 的优势积累了优质客户资源,存贷款业务 发展较好,在当地市场竞争力较强;

? 信贷资产质量进一步得到改善,业务发展 趋于稳定,战略调整取得一定成效;

? 其第一大股东具有国资背景,对其业务发 展提供了较好的支持,增资扩股计划的持 续推进将使其资本实力得到进一步提升, 有助于各项业务持续发展. 关注 ? 信托计划、同业理财产品及资产管理计划 投资规模增长较快,对信用风险管理及流 动性管理提出更高要求;