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2018 年行业总结与展望

2018 年世界经济保持温和增长,但受贸易保护主义加剧、美联储持续加息及其引发的新兴经 济体资本流出加剧与金融市场持续震荡等因素影响,增长动能逐步放缓.在国内外复杂严峻形势 下,中国经济运行保持在合理区间,经济结构不断优化,发展新动能快速成长,人民生活持续改 善.

(一)国内白电行业表现: 受经济增速减弱、房地产销售面积增速回落等因素影响,2018 年家电行业小幅增长,呈现前 高后低走势,三四季度增长压力不断增加:根据中怡康测算,2018 年中国家电行业(不含 3C) 市场规模为

9480 亿元,同比增长 1.1%;

较2017 年14.1%的行业增幅出现明显回落.

2018 年国内市场: (1)白电行业:各子行业零售额小幅增长.①家用空调行业零售量、零售 额分别增长 3.0%、5.6%;

②冰洗市场,替换需求成为主要需求,销量增长乏力,结构升级带动均 价提升,零售额保持小幅增长:冰箱行业零售量下降 5.9%、零售额增长 7.9%;

洗衣机行业零售 量、 零售额分别增长 0.1%、 5.4%. (2) 厨卫行业: ①热水器行业:

2018 年热水器零售量下降 3.2%、 零售额增长 0.5%;

②厨电行业:油烟机、燃气灶零售额分别负增长 7.9%、7.1%. 消费升级趋势持续,并呈现出体验经济、社群经济等特征.①品牌、品质、设计、技术成为 影响消费决策主要因素,消费者愿意为 好产品 支付溢价,大容量、健康化、智能化、艺术化产 品日益受到青睐.产品品类创新推动行业升级、均价持续抬升,如复式滚筒洗衣机等高附加值子 品类打开行业价格上行空间. 根据中怡康线下月度监测数据显示,

2018 年冰箱行业零售均价 4,167 元,同比增长 9.9%;

洗衣机行业零售均价 2,956 元,同比增长 9.93%.②消费分级趋势明显,年 轻用户增长迅速.③物联网、大数据、人工智能等技术发展加速智能化趋势,智能家电产品的互 联互通创造全新的智慧便捷体验,对家庭成套智慧解决方案要求不断提升,并促使企业从制造销 售向智慧家庭生活服务商与运营商转型. 行业集中度持续提升,头部效应越来越明显.长期专注于研发创新、品牌打造、不断引领潮 流的龙头企业,依托在长期市场竞争中积淀的综合优势实现份额的持续提升.2018 年,新的产业 资本出现在家电产业,通过设计、概念、价格等寻求突破. 线下渠道整体呈现负增长态势,线上渠道占比持续提升但增幅放缓,线上线下融合态势趋势 明显,电商平台加速农村市场的网点铺设,传统线下渠道也在尝试运用电商发展自身业务,渠道 生态日益多元化.

(二)行业海外市场情况:受各区域经济发展水平、保有量等因素影响,各区域表现不一. ①美国市场,大家电销售规模与

17 年基本持平.②欧洲市场,冰冷行业受益于对开门、多门等大 容量冰箱占比提升,洗涤产品受益大容量洗衣机,热泵干衣机、智能互联产品占比提升等因素影 响,保持小个位数增长;

灶具和嵌入式产品同比持平.③日本市场增长 3%.④澳新市场受经济 景气及消费支出持续下滑、房地产行业走弱等因素影响,家电消费市场受到冲击,呈现负增长态 势.⑤南亚市场:巴基斯坦市场受通货膨胀、货币贬值等因素影响,经济出现波动,家电市场增 长放缓;

印度市场受卢比贬值、成本上升、需求走弱影响,增长平缓,低于预期.