PDF《江苏华西集团有限公司主体与相关债项 2017 年度跟踪评级报告》

同时华西资本收购稠州银行增发股 份的重大资产重组事件结束;

截至

2017 年3月末,华西资本以自有资 金出资收购稠州银行 9,600 万股,占稠州银行总股本的 2.74%. 本次跟踪债券概况及募集资金使用情况如下表所示:

1 原名为江阴市华士镇华西村村民委员会.

2010 年11 月, 经江阴市地名委员会批准, 华西村更名为华西新市村. 跟踪评级报告

4 表1本次跟踪债券概况及募集资金使用情况(单位:亿元) 债券简称 发行 额度 发行期限 募集资金用途 进展情况 13华西MTN001

10 2013.08.08~2018.08.08 偿还银行借款、补 充流动资金 已按募集资金要 求使用 15华西MTN001

5 2015.10.16~2018.10.16 偿还银行借款 已按募集资金要 求使用 16华西MTN001

5 2016.01.22~2019.01.22 偿还银行贷款、补 充流动资金 已按募集资金要 求使用 数据来源:根据公司提供资料整理 宏观经济和政策环境

2016 年以来我国经济增速有所回落,但主要经济指标仍处于合理 区间,产业结构更趋优化;

短期内我国经济下行压力仍较大,但随着 十三五 规划和供给侧结构性改革的持续推进,我国经济仍具有保 持中高速增长的潜力

2016 年,我国经济整体表现为稳中趋缓、稳中有进、稳中有忧, 产业结构持续优化,主要经济指标仍处于合理区间.2016 年,我国实 现国内生产总值 744,127 亿元,同比增长 6.7%,增速同比下降 0.2 个 百分点.根据国家统计局初步核算数据,2017 年一季度,我国实现国 内生产总值 180,683 亿元,同比增长 6.9%,增速同比上升 0.2 个百分 点.分产业看,第一产业增加值 8,654 亿元,比上年增长 3.0%;

第二 产业增加值 70,005 亿元,比上年增长 6.4%;

第三产业增加值 102,024 亿元,比上年增长 7.7%,占国内生产总值的比重为 56.5%,高于第二 产业 17.7 个百分点,产业结构更趋优化.经济景气度方面,2017 年3月,中国制造业 PMI 终值为 51.8%,较上月上升 0.2 个百分点,继续位 于临界点之上.总的来看,2016 年以来,国民经济增速有所回落,但 主要经济指标仍处于合理区间, 运行较为平稳, 结构调整在加快推进, 保持稳中有进的态势,产业结构更趋优化. 从国际形势来看,2016 年以来,世界经济复苏总体不及预期,世 界银行于

2016 年6月将

2017 年世界经济增长预期由 3.1%下调至 2.4%. 世界经济总体上仍处在危机后的深度调整之中,呈现出一种低增长、 低物价、低利率、不平衡,且振荡加剧的特点.在宏观经济方面,美、 欧、日等发达经济体总需求不足和长期增长率不高现象并存,新兴市 场经济体总体增长率下滑趋势难以得到有效遏制;

在金融市场方面, 发达经济体政府债务负担有所好转,但新兴市场经济体和发展中经济 体政府债务负担未见改观,此外,全球非金融企业债务水平进一步升 高,成为全球金融市场中新的风险点.2016 年11 月9日,特朗普当选 美国总统,其团队所主张的医疗、贸易、金融、外交等方面政策,预 跟踪评级报告

5 示美国战略收缩力度将加大,继英国脱欧之后,美国大选结果将增加 全球经济的不可预见性和波动性.继2016 年12 月14 日后,美联储于

2017 年3月16 日再次将联邦基金利率目标区间上调

25 个基点到 0.75% 至1.0%的水平,美元走强的同时大宗商品价格不可避免地承受更大的 压力,同时加大了诸多国家货币汇率的贬值压力.整体而言,世界经 济复苏存在一定的不稳定性和不确定性.