PDF《资产支持专项计划 说明书》

1 长江资管-亿利燃气天然气收费收益权 资产支持专项计划 说明书 计划管理人、推广机构 长江证券(上海)资产管理有限公司 代理推广机构 长江证券股份有限公司 光大证券股份有限公司 二一七年 月2重要提示 《长江资管-亿利燃气天然气收费收益权资产支持专项计划说明书》(以下简称 《计划说明书》 )依据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规 定》(以下简称 《管理规定》 )、《证券公司客户资产管理业务管理办法》(以 下简称 《管理办法》 )及其他有关规定制作,计划管理人保证《计划说明书》的 内容真实、准确、完整,不存在任何虚假内容和误导性陈述.

认购人承诺其为合格投资者,并以真实身份参与专项计划,保证委托资产的来 源及用途合法,并已阅知本《计划说明书》和《认购协议》全文,了解相关权利、 义务和风险,愿意自行承担投资风险和损失. 专项计划包括优先档资产支持证券和次级档资产支持证券,其中优先档资产支 持证券包括

17 亿燃 A

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5、17 亿燃A6,目标募集规模分别为 0.20 亿元、0.80 亿元、1.00 亿元、1.30 亿元、1.20 亿元、和1.50 亿元.资产支持证券本金和收益来源于计划管理人长江证券(上海)资 产管理有限公司(以下简称 长江资管 )运用发行资产支持证券所募资金购买的基 础资产.这里的基础资产是指:原始权益人通过无偿受让享有的相关收费收益权, 具体收费收益权包括:潮州翔华东龙燃气有限公司、浙江众能天然气利用有限公司、 吉林省恒信天然气有限责任公司、高唐天马燃气有限公司、临安众能天然气利用有 限公司、榆树市三星能源有限公司根据《城镇燃气管理条例》等法律法规、规范性 文件以及《燃气经营许可证》而获得的在经营许可期间及经营许可区域范围内享有 的自专项计划成立之日起

36 个月内的天然气收费收益权. 根据潮州翔华、 浙江众能、 临安众能、 吉林恒信、 高唐天马、 榆树三星的股东会决议及与原始权益人签署的 《基 础资产买卖协议》约定:潮州翔华、浙江众能、临安众能、吉林恒信、高唐天马、 榆树三星同意于 基准日 将基础资产转让给原始权益人,同时原始权益人按原样将 基础资产再转让给计划管理人.为增强优先档资产支持证券本金和收益及时兑付的

3 安全性,专项计划约定:优先档资产支持证券当期应付的本金和利息兑付完毕以及 满足保证金余额前,次级档资产支持证券不参与分配;

每个托管银行报告日,监管 账户划入专项计划账户的资金不足当期 《亿利燃气股份有限公司之现金流预测分析咨询报告书》预测的现金流入时,亿利燃气承诺及 时补足,直至满足当期《亿利燃气股份有限公司 之现金流预测分析咨询报告书》预测的现金流入;

同时,亿利资源集团有限公司为 亿利燃气的上述补足义务提供无条件的不可撤销的连带责任保证担保. 计划管理人承诺以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用专项计划资产,但不 保证专项计划一定盈利,也不保证最低收益,对专项计划未来的收益预测仅供资产 支持证券持有人参考,不构成计划管理人、托管银行、推广机构保证投资本金不受 损失或取得最低收益的承诺. 资产支持证券仅代表专项计划权益的相应份额,不属于管理人或者其他任何服 务机构的负债.中国证券投资基金业协会对本期专项计划的备案、上海证券交易所 同意本期资产支持证券的挂牌转让,并不代表对本期证券的投资风险、价值或收益 作出任何判断或保证.投资者应当认真阅读有关信息披露文件,进行独立的投资判 断,自行承担投资风险. 专项计划优先档资产支持证券

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6、均获得中诚信证券评估有限公司(以下简称 中诚信 证评 )给予的 AAA 级评级.该评级并不构成购买、出售或持有专项计划优先档资 产支持证券的建议,且评级机构可以随时修订和撤销有关评级. 基础资产服务机构潮州翔华东龙燃气有限公司《燃气经营许可证》的有效期截 止日为

2019 年11 月13 日,高唐天马燃气有限公司《燃气经营许可证》的有效期截 止日为

2019 年11 月19 日,由于距离其失效期时间较长,因此未获取主管部门关于 《燃气经营许可证》 的延期申请或换证的批复, 未来可能存在专项计划存续期, 《燃4气经营许可证》到期而无法获得延期申请批复的风险.其余四家资产服务机构:浙 江众能天然气利用有限公司、临安众能天然气利用有限公司、吉林省恒信天然气有 限责任公司、榆树市三星能源有限公司均已取得当地主管机构关于《燃气经营许可 证》的延期申请或换证的批复,《燃气经营许可证》的有效期一般为 3-5 年,不存 在专项计划存续期间内《燃气经营许可证》失效的风险. 计划管理人提醒资产支持证券认购人仔细阅读《计划说明书》全文,包括正文 的 风险揭示与防范措施 部分.

5 目录释义.6

第一章 当事人的权利和义务.22

第二章 资产支持证券基本情况.27

第三章 专项计划交易结构与相关方简介.32

第四章 专项计划的信用增级方式.42

第五章 专项计划参与人情况.47

第六章 基础资产情况及现金流预测分析.121

第七章 专项计划现金流归集、投资及分配.141

第八章 专项计划资产的管理安排.146

第九章 原始权益人风险自留的相关情况.154

第十章 风险揭示、控制与承担.155 第十一章 专项计划的销售、设立及终止等事项.173 第十二章 资产支持证券取得登记及转让.179 第十三章 信息披露安排.182 第十四章 资产支持证券持有人会议.187 第十五章 主要交易文件摘要.192 第十六章 需要特别披露或明确的事项.200 第十七章 违约责任与争议解决.202 第十八章 其他事项.204 第十九章 特别说明.207 第二十章 备查文件.208

6 释义 在《计划说明书》中,除非文意另有所指,下列简称、术语具有如下含义: 0.1 项目涉及的主体定义 原始权益人/差额支付承诺人/亿利燃气:系指亿利燃气股份有限公司. 计划管理人/推广机构:系指根据《标准条款》担任计划管理人的长江证券(上海)资产管理有限公司,或根据《标准条款》任命的作为计划管理人的继任机构. 代理推广机构:系指长江证券股份有限公司、光大证券股份有限公司. 担保人/亿利资源:系指亿利资源集团有限公司. 资产服务机构:系指潮州翔华东龙燃气有限公司、浙江众能天然气利用有限公 司、临安众能天然气利用有限公司、吉林省恒信天然气有限责任公司、高唐天马燃 气有限公司、榆树市三星能源有限公司. 潮州翔华:系指潮州翔华东龙燃气有限公司. 浙江众能:系指浙江众能天然气利用有限公司. 临安众能:系指临安众能天然气利用有限公司. 吉林恒信:系指吉林省恒信天然气有限责任公司. 高唐天马:系指高唐天马燃气有限公司. 榆树三星:系指榆树市三星能源有限公司. 监管银行:系指宁波银行股份有限公司北京分行(简称宁波银行) ,或根据专项 计划文件任命的继任机构. 托管银行:系指宁波银行股份有限公司(简称宁波银行) ,或根据专项计划文件 任命的继任机构.

7 登记托管机构/中证登上海分公司:系指中国证券登记结算有限责任公司上海分 公司. 法律顾问:系指德恒律师事务所. 评级机构/中诚信:系指中诚信证券评估有限公司. 会计师事务所/审计机构/现金流评估机构: 系指中喜会计师事务所 (特殊普通合 伙) . 资产支持证券持有人:系指合法取得资产支持证券的人,包括首次认购和受让 资产支持证券的人.资产支持证券持有人根据其所拥有的资产支持证券享有专项计 划资产收益,承担专项计划资产风险. 优先档资产支持证券持有人:系指任何持有优先档资产支持证券的投资者. 次级档资产支持证券持有人:系指任何持有次级档资产支持证券的投资者,专 项计划设立时是亿利燃气股份有限公司. 认购人:系指按照《计划说明书》 、 《认........