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中国长江电力股份有限公司 (注册地址:北京市西城区金融大街19 号富凯大厦B座) 公开发行公司债券募集说明书摘要 保荐人(主承销商) (注册地址:南京市中山东路90号华泰证券大厦) 募集说明书摘要签署日:2007年9月19日 本次公司债券发行的募集文件 募集说明书摘要 1―2―1 声明本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其摘要不存在任何 虚假、误导性陈述或重大遗漏,并保证所披露信息的真实、准确、完整.

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证 募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整. 证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定, 均不表明其 对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证. 任何与 之相反的声明均属虚假不实陈述. 根据《证券法》的规定,证券依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发 行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责. 凡认购、受让并合法持有发行人本次发行公司债券的投资者,均视同自愿接 受本募集说明书对债券持有人会议规则及债券受托管理协议的约定. 本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况, 并不包 括募集说明书全文的各部分内容. 募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网 站(www.sse.com.cn) .投资者在做出认购决定之前,应仔细阅读募集说明书全 文,并以其作为投资决定的依据. 本次公司债券发行的募集文件 募集说明书摘要 1―2―2 重大事项提示

一、水电是可再生的绿色清洁能源,得到国家能源政策的长期支持.中国长 江电力股份有限公司作为国内目前最大的水电上市公司,盈利能力强,经营现金 流充沛,资信状况优良,融资渠道畅通,电能销售受国家政策保障,并与国家电 网和南方电网签订了长期购售电合同,电费一直按期 100%回收,因此具有很强 的偿债能力.

二、受国家宏观经济运行状况、货币政策、国际环境变化等因素的影响,市 场利率存在波动的可能性. 由于流动性过剩及通货膨胀压力加大, 自2007年以来, 国家已经五次向上调整了存贷款基准利率,未来市场利率仍存在上升的可能.由 于本期公司债券采用固定利率且期限较长,在本期公司债券存续期内,如果未来 市场利率上升,可能会使投资者实际投资收益水平具有一定的不确定性.

三、本期公司债券将在发行结束后在上海证券交易所挂牌上市.由于公司债 券发行目前处于试点阶段, 可能会出现证券交易所公司债券交易不活跃甚至出现 无法持续成交的情况,从而使公司债券缺乏流动性.

四、经中诚信证券评估有限公司评级,本公司的主体信用等级为 AAA,本 期公司债券信用等级为 AAA,说明本期公司债券的安全性极强,违约风险极低. 但由于本期公司债券的期限较长, 在债券的存续期内, 公司所处的宏观经济环境、 电力市场和资本市场状况、 国家相关政策等外部环境以及公司本身的生产经营存 在着一定的不确性, 可能导致公司不能从预期的还款来源中获得足够资金按期支 付本息,将可能对债券持有人的利益造成一定的影响.

五、 本期公司债券持有人有权在债券存续期间的第