PDF《高迪环保》

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2018 半年度报告 高迪环保 NEEQ :

836775 安徽省高迪环保股份有限公司 Anhui Gaudi Environmental Protection Co.

,Ltd.

2 公司半年度大事记 公司通过高新技术企业认定,收到由安徽省科学技术厅、安徽省财政厅、安徽省国家税务局、 安徽省地方税务局联合颁发的 《高新技术企业证书》 (证书编号: GR201734001663) , 有效期三年.

3 目录声明与提示.5

第一节 公司概况

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第二节 会计数据和财务指标摘要

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第三节 管理层讨论与分析.10

第四节 重要事项

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第五节 股本变动及股东情况.16

第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况.18

第七节 财务报告

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第八节 财务报表附注.31

4 释义 释义项目 释义 公司、股份公司、本公司、高迪环保 指 安徽省高迪环保股份有限公司 高迪有限、有限公司 指 安徽省高迪建材有限公司 高通建材 指 六安高通建材有限公司 华电、华电六安 指 安徽华电六安电厂有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 国元证券、主办券商 指 国元证券股份有限公司 华普天健 指 华普天健会计师事务所(特殊普通合伙) 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监 事会议事规则》 《公司章程》 指 《安徽省高迪环保股份有限公司章程》 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公开转让说明书 指 安徽省高迪环保股份有限公司公开转让说明书 粉煤灰 指 煤炭经电厂锅炉燃烧后形成的一种人工火山灰质混合 物 脱硫石膏 指 电厂采用脱硫剂(石灰石浆液)吸收烟气中的二氧化 硫,并经氧化、洗涤、脱水后形成的化工副产品石膏 炉渣 指 燃料在锅炉炉腔中燃烧产生的从炉底排渣口排出的灰 渣,其主要成分基本与粉煤灰相同 报告期 指2018 年1月1日至

2018 年6月30 日5声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任. 公司负责人高文忠、主管会计工作负责人陈传明及会计机构负责人(会计主管人员)王正龙保证半 年度报告中财务报告的真实、准确、完整. 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法保证其真实、 准确、完整 是 √否 是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事 是 √否 是否存在豁免披露事项 是 √否 是否审计 是 √否 【备查文件目录】 文件存放地点 董事会办公室 备查文件 1. 报告期内在指定信息披露平台上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原 稿. 2.载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人(会计主管人员)签 名并盖章的财务报表.

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第一节 公司概况

一、 基本信息 公司中文全称 安徽省高迪环保股份有限公司 英文名称及缩写 Anhui Gaudi Environmental Protection Co.,Ltd. 证券简称 高迪环保 证券代码

836775 法定代表人 高文忠 办公地址 六安市裕安区经济开发区

二、 联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 陈传明 是否通过董秘资格考试 否 电话 0564-3618988 传真 0564-3618988 电子邮箱 2214674263@qq.com 公司网址 http://www.gaodihuanbao.com 联系地址及邮政编码 六安市裕安区经济开发区电厂西侧;

237010 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.com.cn 公司半年度报告备置地 董事会办公室

三、 企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011-11-09 挂牌时间 2016-04-26 分层情况 基础层 行业(挂牌公司管理型行业分类) 废弃资源综合利用业 主要产品与服务项目 粉煤灰、脱硫石膏、炉渣等固体废弃物的加工及销售;

粉煤灰、 脱硫石膏、炉渣等固体废弃物的综合利用研发;

混凝土及混凝土 标准预制构件研发、生产及销售. 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本(股) 26,600,000 优先股总股本(股) - 做市商数量 - 控股股东 高文忠 实际控制人及其一致行动人 高文忠、陈远军

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四、 注册情况 项目 内容 报告期内是否变更 统一社会信用代码 91341500586114872Y 否 注册地址 安徽省六安市裕安区经济开发区 否 注册资本(元) 26,600,000 否

五、 中介机构 主办券商 国元证券 主办券商办公地址 安徽省合肥市梅山路

18 号安徽国际金融中心 A 座 报告期内主办券商是否发生变化 否

六、 自愿披露 适用 √不适用

七、 报告期后更新情况 适用 √不适用

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第二节 会计数据和财务指标摘要

一、 盈利能力 单位:元 本期 上年同期 增减比例 营业收入 27,988,652.11 20,982,551.86 33.39% 毛利率 38.43% 43.17% - 归属于挂牌公司股东的净利润 4,311,832.72 3,285,157.84 31.25% 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润 4,072,879.35 3,234,366.86 25.93% 加权平均净资产收益率(依据归属于 挂牌公司股东的净利润计算) 11.34% 11.13% - 加权平均净资产收益率(依据归属于 挂牌公司股东的扣除非经常性损益后 的净利润计算) 10.71% 10.96% - 基本每股收益 0.16 0.12 33.33%

二、 偿债能力 单位:元 本期期末 本期期初 增减比例 资产总计 100,680,326.05 96,614,822.76 4.21% 负债总计 60,490,474.08 60,736,803.51 -0.41% 归属于挂牌公司股东的净资产 40,189,851.97 35,878,019.25 12.02% 归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.51 1.35 12.02% 资产负债率(母公司) 60.47% 63.24% - 资产负债率(合并) 60.08% 62.86% - 流动比率 0.67 0.59 - 利息保障倍数 11.99 12.56 -

三、 营运情况 单位:元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 -529,385.56 814,429.61 -165.00% 应收账款周转率 1.65 2.31 - 存货周转率 4.92 13.12 -

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四、 成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率 4.21% 0.22% - 营业收入增长率 33.39% 42.73% - 净利润增长率 31.25% 16.71% -

五、 股本情况 单位:股 本期期末 本期期初 增减比例 普通股总股本 26,600,000 26,600,000 - 计入权益的优先股数量 - - - 计入负债的优先股数量 - - -

六、 补充财务指标 适用 √不适用

七、 因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 √不适用

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第三节 管理层讨论与分析

一、 商业模式 公司所处行业为废弃资源综合利用业;

主营业务为粉煤灰、脱硫石膏、炉渣等固体废弃物的综合利 用研发、加工、销售和混凝土及混凝土标准预制件的研发、生产及销售业务. 公司与电厂签订承包合同,为电厂提供固体废弃物无害化处理服务,保证电厂的固体废弃物排放符 合环保规定,保证电厂的正常发电.燃煤发电厂在发电的过程中产生大量的粉煤灰和脱硫石膏等固体废 弃物.若不及时处理这些固体废弃物,电厂将无法继续发电,造成重大经济损失;

若随意排放这些固体 废弃物,可能对环境造成严重污染,影响公众的身体健康,电厂将受到环保部门的处罚.本公司与电厂 签订承包合同,为电厂提供固体废弃物无害化处理服务,保证电厂的固体废弃物排放符合环保规定,保 证电厂的正常发电. 公司的绿色混凝土和预制构件产品主要客户为市政工程、建筑业企业等.一方面,公司独立或与其 他企业联合参加相关市政工程和建筑单位的招投标,成为相关工程的制定供应商;

另一方面,公司为其 他企业项目工程提供代加工,进行生产.

1、采购模式 公司与电厂签订年度《销售承包合同》 ,由公司承包华电公司粉煤灰、炉渣和脱硫石膏相关份额的 处理.公司采购的粉煤灰储存至储存罐中进行流化、研磨、分选处理后进行销售,脱硫石膏、炉渣从电 厂采购加工后用于销售.脱硫石膏产品供应不足时,公司从贸易商处采购.

2、生产模式 公司利用储存系统、研磨系统、流化系统、风选系统、控制程序等对粉煤灰、炉渣进行储存、研磨、 流化、分选处理,从而分为粗灰和细灰进行储存和销售,并定期进行检测.流化、分选系统运行由中央 集成控制. 公司对粉煤灰、脱硫石膏、炉渣等固体废弃物进行加工处理后一部分用于销售,一部分用于生产绿 色混凝土和混凝土预制构件再进行销售.

3、销售模式 公司的粉煤灰、脱硫石膏、炉渣产品主要客户为水泥厂、混凝土搅拌站、建筑业企业、粉煤灰等固 体废弃物的贸易公司等.销售模式可以分为两种,一种是采用 直销 的方式销售,即,由客户直接下 达订单,产品直接交付客户的销售方式;

另外一种是采用 经销 的方式销售,即,公司将产品销售给 粉煤灰等固体废弃物的贸易商,由贸易商销售给终端客户.公司与客户建立了长期的供货关系,一般与 客户签订一年期的销售合同. 报告期内,公司的商业模式及主营业务较上年没有发生明显变化,公司经营发展平稳. 商业模式变化情况: 适用 √不适用

二、 经营情况回顾 报告期内,公司坚决贯彻执行战略发展规划和年度经营计划,公司结合自身的基本条件和产业市场 行情变化带来的发展机遇,积极完成年度制定的各项目标、任务.公司牢牢把握市场竞争形势,及时调 整经营策略,积极拓展新市场、新客户,保证了公司业绩和效益稳定.主要表现在:

1、报告期内,公司实现营业收入 27,988,652.11 元,较上年同期年度增加了 33.39%,实现净利润 4,311,832.72 元,较上年同期年度增加了 31.25%.报告期内,公司进一步稳固六安周边粉煤灰市场, 提高公司产品的知名度,公司销售服务能力得到市场的普遍认可,同时公司加强绿色混凝土和预制构件 产品市场的拓展,保证了公司经营的稳定.

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2、报告期内,公司产品的毛利率水平有所下降,主要系粉煤灰、脱硫石膏、炉渣供应商整体市场 原料价格都有所上升,致使公司采购成本上升;

同时公司新增的绿色混凝土和预制构件生产线尚处于试 生产阶段,未能大批量生产,固定资产折旧等固定成本较高,产品单位成本负担固定成本较高,导致毛 利率有所下滑.

3、报告期内,公司注重科技研发和创新,一方面公司加大研发投入,不断引进高学历、高水平科 学技术人才,组建年龄结构有梯度、知识水平有层次、研发工作有激情、开发产品有经验的高水平科研 团队;

另一方面通过与高等学校专家、教授合作打造粉煤灰等固废料综合利用研究平台.随着研发的深 入,公司的整体实力将进一步增强.

4、截至报告期末,公司总资产为 100,680,326.05 元, 净资产为 40,789,851.97 元 ,随着公司商 品混凝土生产线和 PC 预制件生产线的大批量生产,公司业绩将稳步增长.

三、 风险与价值

1、供应商依赖的风险 报告期内,公司主要从华电采购粉煤灰、脱硫石膏和炉渣,公司存在对主要供应商依赖的风险,一 旦供应商不能足量、及时供货,甚至提高采购价格,或者终止合作关系,将会对公司生产经营产生不利 的影响.粉煤灰等固体废弃物对火电厂来说是一个极大的负担,在选择粉煤灰处理渠道上,电厂一般倾 向于选择处理能力较强的客户.华电在综合考虑高迪环保对粉煤灰的需求量和处理能力等多方面因素, 将公司作为其固体废弃物的处理商,公司承担着华电公司粉煤灰、炉渣和脱硫石膏的大部分处理量,高 迪为华电稳定的固体废弃物处理商,公司与华电是相互依赖的关系. 针对上述风险,公司采取如下措施应对: (1)当华电不能正常供应,或者无法满足正常的经营需要时,公司将从供应较充足的周边市场采 购,满足下游重要客户的需求,避免合作关系受到影响. (2)公司争取未来通过在当地设厂或业务合作的模式,向省内外其他市场进行拓展,减少对单一 供应商的依赖. (3)公司将加大科研投入,就周边地区尾矿等其他固体废弃物进行试验,扩大公司产品的原材料, 减少对单一供应商的依赖. (4)公司已经完成粉煤灰深加工生产线、商品混凝土生产线和 PC 预制件生产车间建设,随着公司 粉煤灰深加工生产线、商品混凝土生产线和 PC 预制件生产车间的运营,公司产品线将更加完善,公司 需要从其他单位采购原材料,公司供应商依赖问题会得到一定缓解.

2、受下游行业需求状况影响的风险 公司主要从事火电厂运营过程中产生的粉煤灰、脱硫石膏、炉渣等固体废弃物的综合利用研发、加 工及销售业务.公司为水泥生产企业、建筑业企业提供粉煤灰、脱硫石膏等商品,实现固体废弃物的综 合利用.该行业的市场需求主要受下游行业需求状况影响,下游企业主要包括水泥生产企业、建筑业企 业等,产品主要运用于建筑业.因此,房地产市场和市政建设业的投资规模和市场容量对公司产品的需 求造成直接影响.若未来金融危机或经济危机再次爆发,导致固定资产投资萎缩,房地产行业、建筑业 市场陷入低迷,对粉煤灰产品的需求量萎缩,将对本行业带来不利影响. 针对上述风险,公司正在加强研发能力,通过提高粉煤灰综合回收利用率,同时投资建设商品混凝 土生产线和 PC 预制件生产车间,深化公司产业链,提高产品附加值,扩大产品应用领域.近年来,虽 然传统建材行业面临着严峻的挑战,但是新型建筑产业方兴未艾,公司将密切关注国家宏观调控政策和 行业政策,根........