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(五)偿债风险 公司产品生产周期长,从而导致存货占用资金额度大,流动比率、速动比率 较低. 另外, 由于公司现正处于快速发展阶段, 对资金需求量大, 作为民营企业, 主要依靠自身积累和银行信贷资金满足资本支出及流动资金周转需求, 由此导致 公司资产负债率较高,截至

2013 年12 月31 日、2014 年12 月31 日、2015 年7月31 日,公司资产负债率分别为 64.04%、70.93%、68.17%.虽然公司以销定产 的生产模式和以产定购的采购模式从一定程度上控制了公司的偿债风险, 但如果 公司资产负债管理不当,可能存在不能及时偿债的风险.

(六)客户集中度较高的风险

2013 年、2014 年、2015 年1-7 月公司来自前五名客户的销售额占营业收入 比重分别为 82.07%、84.67%和82.56%,公司来自主要客户的销售额占营业收入 的比重相对较高,本公司存在客户相对集中的风险.如果来自主要客户的收入大 幅下降,则会严重影响公司盈利的稳定性. 河南三杰热电科技股份有限公司 公开转让说明书

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(七)不规范使用票据的风险 报告期内,为满足公司融资需求,公司签发了无真实交易背景的银行承兑汇 票,公司已就银行承兑汇票的开立依照相关办理银行的要求缴纳足额保证金,不 规范的票据行为造成报告期内公司应付票据余额增加, 不存在逾期票据及欠息的 情况.截止本公开转让说明书签署之日,公司开具的无真实交易背景银行承兑汇 票已全部到期解付, 由该票据所产生的公司与相关银行之间的相关债权债务关系 已清偿完毕,该票据不存在到期无法兑付的风险.公司的票据融资行为主要是为 了充分利用银行信贷额度、实现间接融资,以满足日常生产经营需要而发生的, 不以非法占有为目的. 公司签发无真实交易背景的银行承兑汇票违反了《中华人民共和国票据法》 第十条规定: 票据的签发、取得和转让,应当遵循诚实信用的原则,具有真实 的交易关系和债权债务关系 ,可能存在不规范使用票据被中国人民银行予以行 政处罚的风险.

(八)关联交易风险 公司实际控制人高杰控制及有重大影响的企业数量较多.报告期内的

2013 年度、2014 年度和

2015 年1-7 月,公司对关联方实现的营业收入分别为 15,928,477.68 元、0.00 元、20,318,230.75 元,占公司营业收入总额的比重分 别为 20.60%、0.00%、32.62%.2015 年1-7 月关联交易实现的营业收入占公司 营业收入总额的比例较高.发生交易的关联公司主要经营洛阳市各县热电供热 管网的建设业务,公司为拓宽销售渠道,短期内将很难消除与关联公司的关联 交易.报告期内公司制定了《关联交易管理办法》 ,如果公司未能严格按照相关 制度要求履行相应的程序,导致关联交易的价格不公允,将会损害股东及公司 的利益. 河南三杰热电科技股份有限公司 公开转让说明书

5 目录重大事项提示.2? 释义8?

第一节 基本情况.11?

一、公司基本情况.11?

二、公司股票代码、股票简称等基本情况.11?

三、公司股东所持股份的限售安排及股东对所持股份自愿锁定的承诺 12?

四、公司股权结构图.13?

五、公司股东及实际控制人情况.15?

六、公司设立以来股本的形成及变化情况.18?

七、公司控股子公司情况.27?

八、公司重大资产重组情况.28?