PDF《2017 年广州银行股份有限公司》

2017 年广州银行股份有限公司 二级资本债券 跟踪评级报告 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 Shanghai Brilliance Credit Rating &

Investors Service Co.

, Ltd. 主体信用等级: AAA 级17 广州银行二级信用等级:AA+级 评级时间:2018 年7月20 日1新世纪评级 Brilliance Ratings 主要财务数据及指标 项目

2015 年2016 年2017 年 财务数据与指标 总资产(亿元) 4151.92 4445.07 4401.52 股东权益(亿元) 198.13 216.72 235.55 总贷款(亿元) 1356.31 1360.53 1694.11 总存款(亿元) 2503.68 2561.14 2815.85 营业收入(亿元) 71.24 70.02 81.59 拨备前利润(亿元) 47.73 48.47 54.08 净利润(亿元) 31.62 31.63 32.20 净息差(%) 1.91 1.59 1.89 手续费及佣金净收入/营业 收入(%) 10.65 16.91 23.36 监管口径指标 成本收入比(%) 26.06 28.75 31.03 平均资产回报率(%) 0.83 0.72 0.77 平均资本回报率(%) 16.39 15.01 15.03 不良贷款率(%) 0.90 1.35 1.36 拨备覆盖率(%) 152.47 150.24 162.63 单一客户贷款集中度(%) 58.20 19.32 9.21 最大十家客户贷款集中度 (%) 141.09 82.00 61.57 流动性比率(%) 59.78 54.95 56.96 核心一级资本充足率(%) 10.38 10.98 9.58 资本充足率(%) 10.72 11.46 12.32 注1:上表中各项 财务数据与指标 根据广州银行经审计的 2015-2017 年财务数据整理、计算;

注2:上表中各项 监管口径指标 根据广州银行年报整理计算. 注3:2015 年和

2016 年不良贷款率取自

2017 年年报修正数. 评级观点 上海新世纪资信评估投资服务有限公司(简称 新世纪公司 或 本评级机构 )对广州银 行股份有限公司(简称 广州银行 或 该行 ) 及其发行的

17 广州银行二级的跟踪评级反映了

2017 年以来广州银行在存贷款业务发展、增资扩 股等方面所取得的积极变化,同时也反映了该行 在业务增长、业务结构调整和信用风险等方面面 临的压力增大. ? 主要优势/机遇: ? 区域经济较好.广州银行主要业务集中在广州 市,广州地区良好的经济金融环境为该行提供 了较好的业务发展空间. ? 地方政府支持力度较大.广州银行成立至今获 得了广州市政府较多的实质性支持,广州市政 府财政实力较强,对该行的支持力度较大. ? 信贷质量较好.广州银行现有客户以大中型企 事业单位为主,客户资质总体较好,信贷资产 质量处于同业较好水平. ? 主要劣势/风险: ? 区域经济风险.经济与金融环境风险.在宏观 经济环境未得到根本性改善、金融去杠杆及利 率市场化的背景下,商业银行在资产质量、结 构调整和盈利能力等方面仍然面临压力. ? 贷款集中度较高.广州银行贷款行业集中度与 客户集中度较高,客户结构有待进一步分散. ? 业务结构面临调整.广州银行政府类业务占比 相对较高,未来业务结构与客户结构调整过程 中,业务能力与管理能力仍有较大提升空间. ? 信用风险上升.随着异地业务的开展及客户结 编号:【新世纪跟踪(2018)100886】 跟踪对象:2017 年广州银行股份有限公司二级资本债券(简称

17 广州银行二级 ) 本次 前次 主体/展望/债项 评级时间 主体/展望/债项 评级时间

17 广州银行二级 AAA/稳定/AA+

2018 年7月AAA/稳定/AA+

2017 年5月分析师 李萍 liping@shxsj.com 王隽颖 wangjy@shxsj.com Tel:(021)

63501349 Fax: (021)63500872 上海市汉口路

398 号华盛大厦 14F http://www.shxsj.com

2 新世纪评级 Brilliance Ratings 构的调整,广州银行信贷资产质量有所下降,信 用风险管理能力承压. ? 未来展望 通过对广州银行主要信用风险要素的分析, 及其 发行的本期债券主要信用风险要素的分析, 本评 级机构给予该行 AAA 主体信用等级,评级展望 为稳定;