PDF《上海浦 东发展（集团） 有限公司》

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9 年 年面 面向 向合 合格 格投 投资 资者 者公 公开 开发 发行 行公 公司 司债 债券 券信信用 用评 评级 级报 报告 告 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 Shanghai Brilliance Credit Rating &

Investors Service Co.

, Ltd.

1 新世纪评级 Brilliance Ratings 主要财务数据及指标 评级观点 评级观点 主要优势: 主要风险:

2 新世纪评级 Brilliance Ratings 上海浦东发展 (集团) 有限公司

2019 年面向合格投资者公开发 行公司债券 信用评级报告 概况 1. 发行人概况 该公司是

1996 年经上海市人民政府批准设立的国有独资公司.

2001 年12 月,原上海市浦东新区国有资产管理办公室(现上海市浦东新区国有资产监督 管理委员会,简称 浦东新区国资委 )正式对公司实行国有资产授权经营, 公司成立时注册资本为人民币

399000 万元, 由上海长信会计师事务所出具的 长信财验【1999】024 号《验资报告》予以验证.根据浦国资委(2009)10 号《关于增加浦发集团资本金的通知》及修改后的公司章程规定,公司增加 注册资本金人民币

881 万元, 变更后的注册资本为人民币

399881 万元, 实收 资本

399881 万元, 由国富浩华会计师事务所有限公司上海分所出具的浩华沪 验字(2010)第27 号《验资报告》予以验证.截至

2018 年9月末,公司注 册资本和实收资本均为

399881 万元,浦东新区国资委为公司唯一股东. 该公司是浦东新区重点工程项目的投资、建设和管理主体,以及浦东新区 国有资产的主要经营管理者,目前业务涉及基础设施建设、环保业务、金融服 务和房地产等. 2. 债项概况 (1)债券条款 经该公司董事会审议通过及浦东新区国资委审批同意, 公司拟向中国证监 会申请发行总额度不超过

60 亿元的公司债券,期限不超过

10 年.募集资金拟 用于偿还公司债务、补充营运资金.

图表 1. 拟发行的本次债券概况 债券名称: 上海浦东发展(集团)有限公司

2019 年面向合格投资者公开发行公司债券 总发行规模: 不超过

60 亿元人民币 本期发行规模: 不超过

60 亿元人民币 本次债券期限: 不超过

10 年 债券利率: 固定利率

3 新世纪评级 Brilliance Ratings 定价方式: 按面值发行 偿还方式: 每年付息,到期还本,最后一期利息随本金偿还兑付 增级安排: 无 资料来源:浦发集团 (2)募集资金用途 本期公司债发行规模为

60 亿元,募集资金拟用于偿还公司债务、补充营 运资金. 业务 1. 外部环境 (1) 宏观环境

2018 年第三季度,全球经济景气度继续回落,发达经济体与新兴经济体 分化明显.油价上涨助推 CPI 走高,美国的关税政策及美联储持续收紧的货 币政策导致全球金融市场动荡并引起市场对全球经济增长前景的担忧, 热点地 缘政治仍是影响全球经济增长的不确定性冲击因素. 我国宏观经济运行总体平 稳,尽管受到外部贸易摩擦、内部强监管等因素的冲击,但有望在货币政策、 财政政策、金融监管政策等宏观政策的协同合力下得到对冲.随着我国对外开 放范围和层次的不断拓展,稳增长、促改革、调结构、惠民生和防风险各项工 作稳步落实,我国经济有望长期保持中高速增长.

2018 年第三季度,全球经济景气度继续回落,发达经济体与新兴经济体 分化明显.油价上涨助推 CPI 走高,美国的关税政策及美联储持续收紧的货币 政策导致全球金融市场动荡并引起市场对全球经济增长前景的担忧, 热点地缘 政治仍是影响全球经济增长的不确定性冲击因素.在主要发达经济体中,美国 经济、就业表现依然强劲,美联储加息缩表持续推进,利率水平的上升将加大 政府与企业的偿债压力,房地产和资本市场存在风险,特朗普的关税政策给全 球贸易前景带来隐忧;