PDF《庐江县城市建设投资有限公司 2019 年度第一期中期票据信用...》

公司债务规模大幅扩张. 3. 公司资产中变现能力弱的存货和应收类款 项对资金占用明显,资产流动性弱. 中期票据信用评级报告 庐江县城市建设投资有限公司

3 声明

一、 本报告引用的资料主要由庐江县城市建设投资有限公司 (以下简 称 该公司 )提供,联合资信评估有限公司(以下简称 联合资信 ) 对这些资料的真实性、准确性和完整性不作任何保证.

二、 除因本次评级事项联合资信与该公司构成委托关系外, 联合资信、 评级人员与该公司不存在任何影响评级行为独立、 客观、 公正的关联关系.

三、 联合资信与评级人员履行了实地调查和诚信义务, 有充分理由保 证所出具的评级报告遵循了真实、客观、公正的原则.

四、 本报告的评级结论是联合资信依据合理的内部信用评级标准和程 序做出的独立判断, 未因该公司和其他任何组织或个人的不当影响改变评 级意见.

五、本报告用于相关决策参考,并非是某种决策的结论、建议.

六、 本次信用评级结果的有效期为本期债项的存续期;

根据跟踪评级 的结论,在有效期内信用等级有可能发生变化. 中期票据信用评级报告 庐江县城市建设投资有限公司

4 庐江县城市建设投资有限公司

2019 年度第一期中期票据信用评级报告

一、主体概况 庐江县城市建设投资有限公司(以下简称 公司 ) ,系经庐江县人民政府批准、由庐江 县财政局出资于

2006 年4月设立, 初始注册资 本3.00 亿元,后经多次增资,截至

2018 年6月底, 公司注册资本 20.49 亿元, 实收资本 20.00 亿元1 , 其中庐江县财政局持股 97.60%, 中国农 发重点建设基金有限公司(以下简称 农发基 金 )持股 2.40%,公司实际控制人为庐江县人 民政府. 公司经营范围:组织或参与实施县本级政 府性投资的城市建设项目;

授权受理庐江县城 区经营性用地的出让;

筹集和管理城市建设资 金;

开展资本运营,支持和配合国企改革;

PPP 项目合作及其他股权投资. (依法须经批准的项 目,经相关部门批准后方可开展经营活动) 截至

2018 年6月底, 公司拥有纳入合并范 围的子公司

5 家;

本部内设办公室、资产运营 部、项目前期部、项目工程部、资金管理部和 融资部

6 个职能部门. 截至2017年底,公司资产总额96.09亿元, 所有者权益71.58亿元;

2017年,公司实现营业 收入6.32亿元,利润总额4.61亿元. 截至2018年6月底,公司资产总额145.07亿元,所有者权益89.74亿元;

2018年1~6月,公 司实现营业收入8.14亿元,利润总额5.82亿元. 公司注册地址:安徽省合肥市庐江县庐城 镇晨光路

17 号东方水岸写字楼 13-14 层;

法定 代表人:夏俊.

二、本期中期票据概况

1 公司、庐江县人民政府、庐江县财政局和农发基金于

2016 年2月签订了《中国农发重点建设基金投资协议》,协议约定农发基 金向公司出资 4920.00 万元,但不直接参与公司日常经营活动, 从2019 年起公司分

8 年按照股权转让或减资等方式退出, 年投资 收益率为 1.2%.按照相关会计准则,公司将上述投资计入 长期 应付款 科目. 公司拟于

2019 年注册

8 亿元中期票据,本 期计划发行

2019 年度第一期中期票据(以下称 本期中期票据 ) ,发行规模为 4.50 亿元,期限5年,按年付息,到期一次还本,募集资金 全部用于偿还金融机构债务. 本期中期票据由合肥兴泰金融控股(集团) 有限公司(以下简称 兴泰控股 或 担保方 ) 提供无条件不可撤销的连带责任保证担保.