PDF《2018年临夏州棚户区改造专项债券 项目情况说明》

1 肖家木场棚 户区改造项 目 临夏市 四至范围:南临临夏市县快速通 道,西临临夏民族文化产业园, 北临木⒙,东临临夏市自来水 厂 住宅 216.00 临夏市城市发展投资有限责任公司

2 惠民嘉苑棚 户区改造项 目 临夏县 东至下姚川路、南至十里商业街、 西至规划姚川中路、北至城北路 东段 商服 177.45 临夏县城乡发展投资有限责任公司

3 古城片区及 盐锅峡镇盐 街小二楼棚 户区改造项 目 永靖县 其中古城片区,四至为:东至令 牌住宅小区,南至太极中路,西 至易江南小区,北至太极镇上古 村;

盐锅峡四至为:东至盐化厂 西侧道路,南至活动广场,西至 原商业局库房东侧,北至盐化厂 职工娱乐室 商住 97.56 永靖县住房与城乡建设局42016 年广河 县棚户区改 造项目 广河县 东至马赞沟,西至八仙口,南至 兰郎路,北至广通河 商住 88.00 广河县住房和城乡建设局4/85北苑小区棚 户区改造项 目 康乐县 北临临康和二级公路,南临棚户 区居民住宅,东临规划路,西临 种植田地 商住 48.64 康乐县住房和城乡建设局6环城北路 B 区一期棚户 区改造项目 康乐县 1.其中地块一北侧、 东侧为环城北 路,西侧为新治街,南临康新路;

2.地块二南侧为县委、 县委家属区 及幼儿园,北侧为康新路,东侧 为康乐路,西侧为新治街;

3.地块三南侧为原油居民区及康 乐县党校,北侧为康新路,西侧 为康乐路 商住 91.24 康乐县住房和城乡建设局7原一中操场 公路一侧安 置房建设项 目 康乐县 临夏州康乐县原一中操场公路 商住 0.84 康乐县住房和城乡建设局8东乡县2014-2017 年棚户区改 造一期项目 (环城北路 片区) 东乡县 位于东乡县环城北路两侧,东至 锁南小学,西至规划二号路,南 至规划一号路. 商住 47.23 临夏州盛河集团东乡县兴盛经济开发有限公司 合计 - - - 766.96

(三)资金平衡 此次债券发行对应的地块计划出让土地面积约766.96亩,本项 目总投资26.43亿元,其中:自筹资金24.23亿元,债券资金2.2亿元. 本次融资项目收益为土地挂牌交易产生的现金流入,土地未挂牌交 易前需支付的资金利息由项目建设金支付,项目建设金包括项目资 本金及融资资金. 依据临夏州近期土地市场情况及项目周边土地价格、结合土地 价格增长率等各方面因素预计土地价格增长,预测得出计划出让土 地收入23.45亿元,按自融资开始日起七年内开始土地挂牌交易,且 全部于一年内出让完毕.融资成本测算方面,根据审慎性原则预估 本次债券利率水平为4%,债券本金为2.2亿元,债券融资利息为0.616 亿元,债券本息合计为2.816亿元. 通过对近几年项目周边地块成交情况等的查询,预期土地出让

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8 收入偿还融资本金和利息情况为:按2018年临夏州预计土地出让收 入的情况下,本息覆盖倍数为8.33;

按2018年临夏州预计土地出让价 格下降10%的情况下,本息覆盖倍数为7.49;

按2018年临夏州预计土 地出让价格下降20%的情况下,本息覆盖倍数为6.66.同时,土地挂 牌出让作为后续资金回笼手段,为项目提供了充足稳定的现金流入, 可实现项目收益与融资自求平衡. 2018年临夏州棚户区改造专项债券项目投资资金来源 单位:亿元 序号棚户区改造 项目名称 计划 出让 时间 项目总 需求 资金来源 预计项目 融资到期 本息 小计 自筹资金 债券 资金