PDF《山西国际能源集团有限公司 2012 年度第一期短期融资券募集...》

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2012 年度第一期短期融资券募集说明书 发行人山西国际能源集团有限公司 本次短期融资券注册金额:15 亿元 本期短期融资券发行金额:8 亿元 本期短期融资券发行期限:365 天 本期短期融资券担保情况:无担保 信用评级机构:联合资信评估有限公司 本期短期融资券信用等级:A-1 发行人主体信用等级:AA 联席主承销商:中信银行股份有限公司 联席主承销商:中信证券股份有限公司 二一二年五月 -

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2012 年度第一期短期融资券 募集说明书 重要提示 本公司发行本期短期融资券已在中国银行间市场交易商协会备案, 备案不代表交易商协会对本期短期融资券的投资价值作出任何评价, 也不代表对本期短期融资券的投资风险作出任何判断.

投资者购买本 公司本期短期融资券, 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露 文件,对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析,并据以 独立判断短期融资券的投资价值,自行承担与其有关的任何投资风 险. 本公司董事会已批准本募集说明书,全体董事承诺其中不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担 个别和连带法律责任. 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募 集说明书所述财务信息真实、准确、完整. 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的本期短期融 资券, 均视同自愿接受本募集说明书对本期短期融资券各项权利义务 的约定. 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务, 接受投资者监督.

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2012 年度第一期短期融资券 募集说明书 目录释义.5

第一章 风险提示及说明.9

一、本期短期融资券的投资风险.9

二、与发行人相关的风险.9

第二章 发行条款.16

一、本期短期融资券发行条款.16

二、本期短期融资券发行安排.17

第三章 募集资金运用.19

一、募集资金用途.19

二、偿债计划安排和保障机制.19

三、发行人承诺.20

第四章 发行人基本情况.21

一、发行人概况.21

二、发行人历史沿革.21

三、发行人股权结构情况及独立性

23

四、发行人治理情况.25

五、发行人下属子公司情况.32

六、发行人董事、监事及高级管理人员

49

七、发行人的经营范围和主营业务状况

51

八、发行人的发展战略及目标.59

九、发行人重大固定资产投资计划

59

十、行业现状及发展前景.63 十

一、发行人在行业中的竞争优势和面临的主要竞争状况

67 十

二、发行人

2011 年四季度的经营情况

71

第五章 发行人主要财务状况.73

一、发行人近三年及一期会计数据

73

二、会计报表合并范围及变动情况

80

三、发行人财务指标.82

四、发行人资产负债结构分析.83

五、发行人盈利能力分析.91

六、发行人偿债能力分析.94

七、发行人营运效率分析.95

八、发行人现金流状况分析.96

九、有息债务情况.97

十、关联方关系及其交易.99 十

一、或有事项.100

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二、资产抵押、质押情况和其他限制用途安排