PDF《涉及陕西通汇天然气配送有限公司 股东全部权益价值项目》

本资产评估报告依据中国资产评估准则编 陕西通源天然气股份有限公司拟收购股权 涉及陕西通汇天然气配送有限公司 股东全部权益价值项目 资产评估报告皖中联国信评报字(2018)第227 号 (共一册 第一册) 安 安徽 徽中 中联 联国 国信 信资 资产 产评 评估 估有 有限 限责 责任 任公 公司 司中中国 国合合肥 肥二二 一 一八 八年 年六 六月 月二 二十 十日 日 陕西通源天然气股份有限公司拟收购股权 涉及陕西通汇天然气配送有限公司股东全部权益价值项目?资产评估报告 安徽中联国信资产评估有限责任公司 目录声明1摘要3

一、委托人、被评估单位和其他资产评估报告使用人.

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二、评估目的

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三、评估对象和评估范围

12

四、价值类型及其定义

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五、评估基准日

14

六、评估依据

14

七、评估方法

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八、评估程序实施过程和情况

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九、评估假设

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十、评估结论

32 十

一、特别事项说明

34 十

二、评估报告使用限制说明

37 十

三、评估报告日

37 附件39 陕西通源天然气股份有限公司拟收购股权 涉及陕西通汇天然气配送有限公司股东全部权益价值项目?资产评估报告 安徽中联国信资产评估有限责任公司 第1页声明

一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国 资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制.

二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法 规规定和资产评估报告载明的使用范围使用本资产评估报告;

委托人 或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用本资产评估报告的, 本资产评估机构及资产评估专业人员不承担责任.

三、本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其 他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人 使用;

除此之外,其他任何机构和个人不能成为本资产评估报告的使 用人.

四、本资产评估机构及资产评估专业人员提示资产评估报告使用 人应当正确理解评估结论,评估结论不等同于评估对象可实现价格, 评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证.

五、本资产评估机构及其资产评估专业人员遵守法律、行政法规 和资产评估准则,坚持独立、客观、公正的原则,并对所出具的资产 评估报告依法承担责任.

六、本机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结论受资产评 估报告中假设前提和限定条件的限制,资产评估报告使用人应当关注 评估结论成立的假设前提、资产评估报告特别事项说明和使用限制.

七、评估对象涉及的资产清单由委托人、被评估单位申报并经其 采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认;

委托人和其他相关当事 人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责.

八、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象 陕西通源天然气股份有限公司拟收购股权 涉及陕西通汇天然气配送有限公司股东全部权益价值项目?资产评估报告 安徽中联国信资产评估有限责任公司 第2页没有现存或者预期的利益关系;

与相关当事人没有现存或者预期的利 益关系,对相关当事人不存在偏见.

九、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资 产进行现场调查;

已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给 予必要的关注,对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查 验,对已经发现的问题进行了如实披露,并且已提请委托人及其他相 关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求. 陕西通源天然气股份有限公司拟收购股权 涉及陕西通汇天然气配送有限公司股东全部权益价值项目?资产评估报告 安徽中联国信资产评估有限责任公司 第3页陕西通源天然气股份有限公司拟收购股权项目 涉及陕西通汇天然气配送有限公司 股东全部权益价值 资产评估报告皖中联国信评报字(2018)第227 号摘要安徽中联国信资产评估有限责任公司接受陕西通源天然气股份有 限公司的委托,就陕西通源天然气股份有限公司拟收购陕西通汇天然气 配送有限公司股权之经济行为,对所涉及的陕西通汇天然气配送有限公 司股东全部权益在评估基准日的市场价值进行了评估. 现将评估情况及结论摘要如下:

一、委托人:陕西通源天然气股份有限公司

二、被评估单位: 陕西通汇天然气配送有限公司(以下简称:陕西通 汇)

三、评估目的:根据陕西通源天然气股份有限公司《资产评估委托 函》,陕西通源天然气股份有限公司拟收购陕西百事通企业投资(集团) 有限公司持有陕西通汇 48%的股权.因以上经济行为,委托人欲了解该 经济行为所涉及的陕西通汇股权于评估基准日的市场价值. 本次评估目的是反映陕西通汇股东全部权益于评估基准日

2017 年12 月31 日的市场价值, 为委托人实施上述经济行为提供价值参考意见.

四、评估对象和评估范围 评估对象是陕西通汇股东全部权益价值,评估范围为陕西通汇经 审计机构审定的在基准日的全部资产及相关负债.具体包括流动资产、 固定资产、在建工程、长期待摊费用、递延所得税资产及流动负债.截 陕西通源天然气股份有限公司拟收购股权 涉及陕西通汇天然气配送有限公司股东全部权益价值项目?资产评估报告 安徽中联国信资产评估有限责任公司 第4页止2017 年12 月31 日陕西通汇总资产账面价值为 1,131.07 万元、负债 账面价值为 822.68 万元、净资产账面价值为 308.39 万元.具体包括流 动资产 813.45 万元;

非流动资产 317.62 万元;

流动负债 822.68 万元.

五、价值类型:市场价值.

六、评估基准日:

2017 年12 月31 日.

七、评估方法:资产基础法和收益法.

八、评估结论 本次评估选取了收益法的评估结果作为评估结论. 在本报告揭示的假设条件下,评估对象在评估基准日净资产账面值 为308.39 万元,评估后的股东全部权益价值为 355.15 万元,评估增值 46.76 万元,增值率 15.16%. 评估结论仅在资产评估报告载明的评估基准日成立.评估结论的使 用有效期应根据评估基准日后的资产状况和市场变化情况来确定,当资 产状况和市场变化较小时,评估结论使用有效期为

2017 年12 月31 日至2018 年12 月30 日. 本次评估结论是被评估单位股东全部权益价值,股东部分权益价值 并不必然等于股东全部权益价值与股权比例的乘积.特提请报告使用者 在引用本评估报告结论作为控股权或少数股权交易参考时,需在本评估 结论基础上考虑可能存在的控股权和少数股权等因素产生的溢价或折 价的影响.

九、特别事项说明

(一)评估基准日至资产评估报告日之间可能对评估结论产生影响 的事项 根据《关于调整增值税税率的通知》(财税[2018]32 号)文件,陕 西通汇增值税在

2018 年5月1日前按 11%的税率计算,2018 年5月1陕西通源天然气股份有限公司拟收购股权 涉及陕西通汇天然气配送有限公司股东全部权益价值项目?资产评估报告 安徽中联国信资产评估有限责任公司 第5页日后按 10%的税率计算.

(二)其他需要说明的事项

1、根据《财政部海关总署国家税务总局关于深化实施西部大开发 战略有关税收政策问题的通知》(财税[2011]58 号),第二条 自2011 年1月1日至

2020 年12 月31 日,对设在西部地区的鼓励类产业企业 减按 15%的税率征收企业所得税. 富平通源主营业务符合国家鼓励类 条目 原油、天然气、液化天然气、成品油的储运和管道输送设施及网络 建设 .本次评估假设被评估单位在评估基准日至

2020 年12 月31 日企 业所得税率为 15%,2021 年1月1日起为 25%.

2、土地为无偿使用母公司陕西通源天然气股份有限公司土地. 以上内容摘自资产评估报告正文,欲了解本评估项目的详细情况和 合理理解评估结论,应当阅读资产评估报告全文. 陕西通源天然气股份有限公司拟收购股权 涉及陕西通汇天然气配送有限公司股东全部权益价值项目?资产评估报告 安徽中联国信资产评估有限责任公司 第6页陕西通源天然气股份有限公司拟收购股权项目 涉及陕西通汇天然气配送有限公司 股东全部权益价值 资产评估报告正文皖中联国信评报字(2018)第227 号 陕西通源天然气股份有限公司: 安徽中联国信资产评估有限责任公司接受贵公司的委托,根据有关 法律、行政法规和资产评估准则的规定,坚持独立、客观、公正的原则, 分别采用收益法、资产基础法,按照必要的评估程序,就陕西通源天然 气股份有限公司拟收购陕西通汇天然气配送有限公司股权之经济行为, 对所涉及的陕西通汇天然气配送有限公司股东全部权益在评估基准日

2017 年12 月31 日的市场价值进行了评估. 现将资产评估情况报告如下:

一、委托人、被评估单位和其他资产评估报告使用人 本次资产评估的委托人为陕西通源天然气股份有限公司,被评估单 位为陕西通汇天然气配送有限公司(以下简称 陕西通汇 ).

(一) 委托........