PDF《信息披露 Disclosure B26》

5.抽取营业收入交易记录,核对出库单、销售发票等支持性文件,验证营业收入的真实性 与准确性;

6.对期后销售退回情况进行测试,关注是否存在重大销售退回,并评价其对财务报表的影 响;

7.按照抽样原则选择部分客户,询证应收账款余额及销售额;

8.了解公司现金流量表的编制情况,结合货币资金包括银行存款双向检查,将其中的数据 与经审计后的相关数据进行核对,存在差异查明原因. 经过上述审计程序,我们认为,2018年针对收入、成本各季度的变动与经营活动现金流量 净额季度波动未存在不合理之处.

2、整体及主营业务毛利率显著低于行业平均水平. 报告期内,公司实现营业收入67.87 亿元,同比下滑8.71%,销售毛利率0.21%. 分行业看,公司钢铁板块实现营业收入62.85亿元,同 比增长22.56%,毛利率-2.60%,其中主要产品合结钢、碳结钢的毛利率分别为-3.05%、同比下 滑8.

07、9.42个百分点,公司煤炭板块实现营业收入9.67亿元,同比增长12.04%,毛利率11.86%, 整体及主营业务毛利率均远低于行业平均水平. 请公司补充披露: ( 1)结合同行业中与公司 产品可比性较高的公司相关产品的毛利率水平及分项产品特点,量化说明公司整体及主营业 务毛利率较低的原因及合理性;

( 2)报告期内钢铁行业整体业绩增长,请公司结合行业情况, 说明在生产经营、销售、成本控制等方面存在何种特殊性,导致报告期内与行业整体业绩走势 出现严重背离,公司后续有无业绩改善计划. 公司回复: ( 1)结合同行业中与公司产品可比性较高的公司相关产品的毛利率水平及分项产品特 点,量化说明公司整体及主营业务毛利率较低的原因及合理性;

1.2018年钢铁板块毛利率如下: 类别 销量( 万吨) 营业收入( 万元) 营业成本( 万元) 毛利率( %) 不锈 2.01 16,022.88 15,338.21 4.27 弹簧 0.10 680.13 604.91 11.06 滚珠 6.80 50,418.50 49,979.26 0.87 合工 0.75 5,943.15 5,185.94 12.74 合结 71.65 334,457.55 337,703.42 -0.97 碳工 0.21 931.40 851.18 8.61 碳结 18.35 68,579.54 72,143.17 -5.20 螺纹钢 43.74 151,510.61 163,093.31 -7.64 合计 143.61 628,543.76 644,899.40 -2.60 报告期钢材销售价格有所上升,但受原料采购成本上涨、工程转固折旧增加以及对设备 检修等因素的影响,公司整体及主营业务毛利下滑. 主要钢材品种合结钢、碳结钢毛利下降更 为明显,2018年销售价格分别同比上升393.75元/吨、254.85元/吨,销售成本同比上升732.38元 /吨、595.94元/吨. 由于公司属西北地区唯一的特钢企业,生产工序、生产装备、生产规模、品种结构、区域特 点等与钢铁行业其他企业存在较大差异,与我公司不具有可比性.例如与同属特钢行业的 大 冶特钢 不具有可比性原因: ( 1)资产规模不可比:截止2018年12月末,大冶特钢资产规模76.77亿元,其中:流动资产 52亿元、非流动资产24.77亿元;

公司资产规模235.99亿元,其中:流动资产69.74亿元、非流动资 产166.25亿元,尤其是非流动资产占比相差甚远,资产规模不一致导致承担的折旧差异较大, 大冶特钢全年折旧2.11亿元,公司全年折旧........