PDF《国都证券研究所半月焦点组合》

市场有风险,投资需谨慎 第1页研究创造价值 研究所 国都证券 [table_main] 半月焦点组合 [table_reportdate] 策略研究/半月焦点

2010 年10 月08 日 策略研究 半月焦点 国都证券研究所半月焦点组合 半月焦点组合

20101008 核心观点 相关报告

一、市场展望 面对房价继续上涨的严峻压力, 中央及部分地区房地产政策再度收 紧.

不过,对政策收紧投资者此前已有预期,因此市场所受影响十分有 限.当然,我们仍应看到,房地产调控将是一个持久的过程,房产税政 策也有待明朗,而且通胀预期正逐步增强,投资者对政策调控的顾虑不 可能完全消除. 近期美元持续贬值及人民币升值预期不断增强, 正对 A 股市场构成 显著影响.一方面,海外热钱流入内地的动力加大,将在一定程度上改 善资金面;

另一方面,美元贬值推升稀缺资源的价格,A 股市场相关板 块将受到刺激. 展望后市,具备估值优势的周期股有望出现阶段性反弹,预计大盘 仍有震荡走高的动力.不过,周期性行业整体反转的可能性较小,大盘 反弹空间不宜高估.

二、投资策略 近期应重点围绕美元贬值、 人民币升值预期与通胀预期来把握投资 机会.由于通胀预期渐强,食品饮料、农林牧渔、商业贸易等行业有望 保持强势格局,而具备资源属性的有色金属、采掘、房地产行业也将有 所表现. 此外,三季报披露即将拉开序幕,医药生物、化工与机械设备行业 中三季度业绩良好的个股同样值得关注.

三、本期荐股 本期推荐的股票为:汽车零部件板块的威孚高科(000581) 、食品 饮料板块的伊利股份(600887) 、医疗器械板块的九安医疗(002432) 、 煤炭板块的西山煤电(000983) 、节能环保板块的华光股份(600475) . [table_relation] 1.《国都证券-策略研究-半月焦点组合-国都证券研究所半月焦点组合》2010-09-10 2.《国都证券-策略研究-半月焦点组合-国都证券研究所半月焦点组合》2010-08-27 3.《国都证券-策略研究-半月焦点组合-国都证券研究所半月焦点组合》2010-08-13 4.《国都证券-策略研究-半月焦点组合-国都研究半月投资组合(20100816 ) 》 2010-08-15 [table_research] 研究员: 邓婷

电话: 010-84183228 Email: dengting@guodu.com 执业证书编号: S0940209080157 联系人: 周红军

电话: 010-

84183380 Email: zhouhongjun@guodu.com 上期投资组合回顾 上期荐股 涨幅 回顾与简评 投资 建议 威孚高科 21.5% 长期关注 保留 伊利股份 12.2% 长期关注 保留 九安医疗 7.5% 长期关注 保留 华光股份 -0.6% 长期关注 保留 北巴传媒 -5.5% 长期关注 调出 本期投资组合 股票 代码 股票 名称 评级 10EPS (元) 11EPS (元) 12EPS (元)

000581 威孚高科 强烈推荐、A 1.23 1.55 1.78

600887 伊利股份 强烈推荐、A 1.08 1.46 -

002432 九安医疗 推荐、A 0.49 0.78 1.08

000983 西山煤电 强烈推荐、A 1.22 1.56 2.14

600475 华光股份 推荐、A 0.56 0.84 0.99 独立性申明:本报告中的信息均来源于公开可获得资料,国都证券对这些信息的准确性和完整性不做任何保证.分析逻辑基于 作者的职业理解,通过合理判断并得出结论,力求客观、公正,结论不受任何第三方的授意、影响,特此声明. 半月焦点组合 市场有风险,投资需谨慎 第2页研究创造价值

一、上期回顾 上期(2010 年9月13 日至

10 月8日)上证指数上涨 2.74%.上期推荐股票包括: 威孚高科(000581) 、伊利股份(600887) 、九安医疗(002432) 、华光股份(600475) 、 北巴传媒(600386) ,平均上涨 7%,强于大盘. 表1:上期荐股回顾 股票代码 股票名称 涨幅 回顾与简评 投资建议 分析师