PDF《孚日集团股份有限公司》

2、根据公司

2005 年度股东大会决议,如果股票发行成功,则公司发行前的滚 存利润由新老股东共享.截至

2006 年6月30 日,公司累计未分配利润 14,713 万元.根据第二届董事会七次会议决议,如果公司在

2006 年下半年发行成功,董事 会将

2006 年度利润分配方案的原则确定为不少于

2006 年末未分配利润的 80%用于 公司

2006 年度利润分配. 董事会将根据上述利润分配原则制定

2006 年度利润分配 方案,并提请召开

2006 年度股东大会进行审议该议案.

3、公司报告期利用负债融资进行了大规模的固定资产投资,造成公司资产负 债率较高,2006 年6月30 日的资产负债率(母公司)为84.23%.同时公司流动 比率和速动比率偏低,

2006 年6月30 日的流动比率和速动比率分别为 0.39 和0.12,如果公司债务、资金管理不当,将对生产经营业务形成影响,并存在不能偿 还到期债务特别是不能偿还短期债务的风险.

4、公司在报告期与三家知名度较高、规模较大、信誉较好企业签定了互保 协议.在互保协议内,公司截至

2006 年6月30 日的实际对外担保金额为 11.8 亿元,占公司总资产的 28.58%,公司存在因担保对象无法如期偿还本息而承担 连带责任的风险.

5、公司

2003 年、2004 年、2005 年和

2006 年1-6 月净资产收益率分别为 21.47%、16.80%、11.24%、11.81%.预计本次发行后本公司的净资产收益率将 有所下降,存在净资产收益率下降所致的相关风险.

6、公司募股资金投资项目已由公司通过向银行借款于

2005 年度实施完毕, 募集资金到位后将用于偿付相关银行借款,届时公司资产负债率将下降,同时公 司财务费用也将相应减少. 孚日集团股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书

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7、根据

2006 年9月14 日财政部、发展改革委、商务部、海关总署、国家 税务总局财税[2006]139 号文 关于调整部分商品出口退税率和增补加工贸易 禁止类商品目录的通知 ,公司毛巾系列产品、装饰布系列产品和塑料制品出口 退税率由原来的 13%降至 11%.出口退税率降低将增加本公司产品主营业务成 本,对本公司经营产生一定影响. 孚日集团股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书 1-1-6 目录

第一章 释义.9

第二章 概览.11

一、发行人简介.11

二、发行人主要股东简介.15

三、发行人主要财务数据.16

四、本次发行情况和募集资金主要用途.18

第三章 本次发行概况.20

一、本次发行的基本情况.20

二、本次发行新股的当事人.21

三、本次发行预计重要时间表.24

第四章 风险因素.25

一、财务风险.25

二、管理风险.27

三、出口退税政策调整的风险.27

四、业务经营风险.28

五、行业竞争的风险.29

六、非关税壁垒的风险.30

七、募集资金投资项目风险.30

八、安全风险.30

九、环保风险.31

第五章 发行人基本情况.32

一、发行人概况.32

二、发行人的历史沿革.32

三、公司在业务、资产、人员、财务、机构方面的独立性.34

四、发行人股本结构的形成及变化情况.36

五、发行人资产变化情况.51

六、公司历次资产评估、验资和审计情况.55

七、公司股东机构和组织结构.57

八、公司控股和参股公司的基本情况.61

九、发行人股本情况.67