PDF《新凤鸣集团股份有限公司》

1 新凤鸣集团股份有限公司

2018 年度非公开发行股票募集资金使用的可行性分析报告

一、本次募集资金使用计划 单位:万元 序号 项目名称 项目投资总额 拟使用募集 资金额

1 浙江独山能源有限公司年产

220 万吨 PTA 项目 400,000.

00 270,000.00

2 湖州市中跃化纤有限公司年产

56 万吨差 别化、功能性纤维新材料项目 195,300.00 100,000.00 2.1 其中:年产

28 万吨功能性差别化纤 维项目(项目一期) 95,900.00 40,000.00 2.2 年产

28 万吨差别化纤维柔性智能化 项目(项目二期) 99,400.00 60,000.00 合计 595,300.00 370,000.00 若本次非公开发行实际募集资金净额少于上述项目拟投入募集资金金额, 公 司将根据实际募集资金净额, 按照项目的轻重缓急等情况,调整并最终决定募集 资金的具体投资项目、 优先顺序及各项目的具体投资额,募集资金不足部分由公 司以自筹资金方式解决. 在本次非公开发行股票募集资金到位之前,公司将根据 项目进度的实际需要以自筹资金先行投入, 并在募集资金到位之后按照相关法规 规定的程序予以置换.

二、浙江独山能源有限公司年产

220 万吨 PTA 项目

(一)项目概况 浙江独山能源有限公司年产220万吨PTA项目总投资400,000万元.项目实施 后,公司将新增220万吨PTA产能,向涤纶长丝产业链上游延伸,增强公司综合 竞争力. 浙江独山能源有限公司是公司全资子公司,于2016年11月成立,注册资本为 120,000万元.浙江独山能源有限公司位于浙江独山港经济开发区,主要经营范

2 围为对苯二甲酸(PTA)的生产和销售;

化工产品、化工原料(除危险化学品及 易制毒化学品)的销售;

经营各类商品及技术的进出口业务.

(二)项目实施的必要性

1、保证稳定的原材料供应,降低原材料价格波动风险 PTA是公司涤纶长丝生产最重要的原材料.公司目前无PTA自主生产能力. 2017年度,公司PTA采购量为232.62万吨,是全球最大的PTA对外采购商,主要 向逸盛大化、 恒力石化、 珠海碧辟化工有限公司等厂商采购, 供货渠道相对集中. 原油价格波动、 产业链发展不平衡或意外事故导致的原材料供需结构发生变化都 可能导致PTA供应紧张,价格发生大幅波动,进而对公司涤纶长丝产品成本和盈 利能力造成不利影响. 因此, 本次年产220万吨PTA项目的实施将使公司实现PTA 原材料自给,显著减少对上游采购的以来,有利于保证公司稳定的原材料供应.

2、保证高质量的原材料供应,提升公司涤纶长丝产品质量 由于不同厂家不同批号的PTA产品在质量上存在一定差异, 难以保证完全统 一. 原材料产品质量上的差异, 不利于涤纶长丝大规模生产时的质量与工艺控制, 产品的优等品率较难提高.本次年产220万吨PTA项目投产后,公司原材料质量 统一性将有较好的保证, 有利于提升公司涤纶长丝产品质量,提高产品的优等品 率.

3、符合公司经营发展战略 经过十多年的发展积累, 公司已形成 聚酯―纺丝―加弹 产业链一体化和 规模化的经营格局, 成为全国化纤行业的龙头企业之一.公司本次募集资金将用 于建设年产220万吨PTA项目, 这是公司主动向产业链上游进行延伸的重要举措. 项目实施后,公司将在巩固产业链一体化优势的基础上,优化产品结构,进一步 提升在行业内的龙头地位.