PDF《研究报告》

? 2014年,全球电动汽车销量达到32.

98万辆,同比增长51.8%,其中插电 式混动动力(PHEV)汽车销量11.55万辆,纯电动(EV)汽车销量21.43万辆 .2015年上半年,全球电动汽车销量达到20.43万辆,受低油价影响,日本、 美国电动汽车销量同步出现下滑,中国、欧洲仍保持较快速度增长. ? 2014年全球电动汽车动力锂电池需求达到9.8GWh,同比增长87%,其中 乘用车动力锂电池需求达到7.3GWh,商用车动力锂电池需求达到2.5GWh. 2015年上半年,全球电动汽车动力锂电池需求达到7GWh,继续保持高速增长 . ? 目前全球动力电池主要有三个技术路线: ? (1)三元系,主要采用NCA和NCM作为正极材料,NCM电池能量密度高 ,随着电动汽车的持续增长,近年来采购成本大幅降低,已经逐渐成为电动乘 用车的主流电池技术,国内电池厂商2014年后也纷纷投产三元NCM电池,代表 企业包括三星SDI、SKI、天津力神、波士顿电池等.NCA 采用18650型电池, 主要应用于特斯拉、丰田RAV4等车型,能量密度在目前是最高的,但由于NCA 掺杂的铝元素化学活性较强,需要先进的BMS以监控电池工作状态,并未被车 厂广泛采用,代表企业是松下. 2016-2020年全球和中国动力锂电池行业 研究报告 ? (2)LFP,美国和加拿大最先开始研发的动力电池技术,主要专利主要拥有者包括,美国Valence、A123 、德州大学、加拿大Phostech和魁北克水电公司;

LFP仍是中国动力锂电池领域的主流技术,广泛应用于乘用 车和客车中,代表厂商BYD、国轩高科等,但由于LFP电池比能量低、低温启动性能差等因素,并未被全球广泛 采用.中国在2014下半年-2015年陆续上市的北汽EV

200、知豆、云

100、康迪K10/K

11、江淮iEV5等重量级乘 用车均开始转向使用三元或混合三元材料电池.LFP电池最大生产商比亚迪也宣布将在新车型 宋 上搭载自 主研发的三元锂电池.不过由于成本低、循环性能强,未来很长一段时间里,LFP仍然是电动商用车的首选电 池技术.尤其在中国,2015年纯电动客车出现爆发式增长,未来将带动LFP电池需求暴涨. ? (3)锰系,主要采用LMO作为正极材料,但一般经过改性处理,并混合少量NCM或LNO提高电池能量密度 ,主要代表厂商是LGC、AESC、LEJ等,在中国主要是中信国安盟固利、多氟多等,目前也是全球电动汽车领 域的主流技术路线之一. ? 目前全球占据主流地位的锰系动力电池,包括NCM和LMO,电池系统成本普遍在400-550$/kWh左右, 2014年以来成本下降明显;

采用卷绕式生产的圆柱形NCA 18650型电池虽然电芯成本较低,但由于BMS成本高 昂以及安全性问题而没有成为汽车厂商的普遍选择,同样成本较低的LFP电池则由于综合性能较差,仅在中国 和美国推广使用,而美国汽车厂商也已经普遍开始放弃LFP电池,转而采购日韩厂商生产的三元系和锰系电池 .未来全球动力锂电池的技术发展趋势将是,乘用车领域主要采用锰系和三元系电池,商用车领域主要采用 LFP电池,并逐渐向三元系转型. ? 目前动力电池尚没有取得重大技术突破,预计动力电池价格下跌的主要驱动因素将来自于原材料成本下跌 和规模效应,下跌空间相对有限. ? 2014年中国动力电池出货量为3.7GWH,同比增长470%,其中乘用车动力电池需求1.6GWh,商用车动力 电池需求2.1GWh.2015年上半年中国动力电池出货量达2.72GWh,随着2015年下半年纯电动客车出现爆发式 增长,按今年全年预计25万辆的新能源汽车产量,对应到电池需求量将达11GWh. ? 从中国本土动力锂电池厂商来看,2015年上半年,比亚迪、合肥国轩、ATL、力神、沃特玛、波士顿、普 莱德电池产量都超过100MWH.电池行业13家主力厂商电池出货量占比市场份额达71%,其中比亚迪一家独大 ,市场份额占17%. ? 从全球趋势来看,获得大型汽车制造商的支持对动力电池厂商尤为重要,一方面传统消费电子厂商大力转 型,另一方面电池材料厂商、整车厂商也纷纷通过各种方式进入这一领域,在中国已逐渐形成了比亚迪、国轩 高科、天津力神、ATL等第一梯队,以及深圳沃特玛、波士顿电池、北京普莱德、北京电控爱思开、多氟多、 中航锂电、比克电池等第二梯队. 水清木华研究中心《2016-2020年全球和中国动力锂电池行业研究报告》着重研究了以下内容: ? 动力锂电池产业链分析,覆盖四大关键材料、电芯、Pack+BMS等领域;