PDF《关于四川发展（控股）有限责任公司》

关于四川发展(控股)有限责任公司 公开发行

2018 年公司债券(第二期) 申请上市后作质押券参与债券质押式回购业务的申请 上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司: 经中国证券监督管理委员会 证监许可〔2016〕1763 号 批准,本公司将 发行面值不超过人民币

120 亿元(含120 亿元)的公司债券,本次债券采取分期 发行的方式, 其中四川发展 (控股) 有限责任公司公开发行

2016 年公司债券 (第 一期)、四川发展(控股)有限责任公司公开发行

2017 年公司债券(第一期)、 四川发展(控股)有限责任公司公开发行

2018 年公司债券(第一期)已分别发 行规模

30 亿、

40 亿元和

30 亿元, 四川发展 (控股) 有限责任公司公开发行

2018 年公司债券(第二期)(以下简称 本期债券 )预计发行金额为不超过人民币

20 亿元,并拟申请在上海证券交易所上市交易.

为提高本公司债券的流动性, 本公司特申请该公司债券发行上市后作为质押券参与贵所的质押式回购业务. 本 公司及本期债券基本情况如下:

一、本公司概况

1、公司名称:四川发展(控股)有限责任公司

2、法定代表人:王凤朝

3、设立日期:2008 年12 月24 日

4、营业执照注册号:510000000087383

5、注册资本:800.00 亿元

6、实缴资本:677.56 亿元

7、注册地址:成都市高新区九兴大道

12 号

8、联系地址:四川省成都市高新区交子大道

177 号中海国际中心 A 座

9、联系人:刘柯柯

10、联系

电话:028-80587207

11、传真:028-80587313

12、邮政编码:610041

13、经营范围:投融资及资产经营管理,投资重点是:交通、能源、水务、 旅游、农业、优势资源开发、环保和省政府授权的其他领域. 四川发展(控股)有限责任公司于

2008 年12 月24 日根据四川省国有资产 管理委员会川府函(2008)330 号文《四川省人民政府关于组建四川发展(控股) 有限责任公司的通知》注册成立,是由四川省委、四川省政府牵头着力打造的主 要从事投资和资产管理的国有独资有限责任公司,其基本职能定位是按照 政府 主导、功能导向、市场运作 总体定位,整合优势资源和专项资金,采取多种融 资方式,引领各类资金向基础设施、优势资源和重大产业投资,实现四川省委、 四川省政府发展战略目标.

二、发行情况

1、 债券名称: 四川发展 (控股) 有限责任公司公开发行

2018 年公司债券 (第 二期).

2、发行总额:本期债券发行金额为不超过人民币

20 亿元.

3、票面金额及发行价格:本期债券面值

100 元,按面值平价发行.

4、债券期限:本期债券为

7 年期债券,含第

5 年末发行人调整票面利率选 择权及投资人回售选择权.

5、还本付息方式:本期债券按年计息,不计复利.每年付息一次、到期一 次还本,最后一期利息随本金一同支付.

6、起息日:2018 年8月6日.

7、 利息登记日:按照上海证券交易所和中国证券登记公司的相关规定办理. 在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人, 均有权就其所持本期债券 获得该利息登记日所在计息年度的利息 (最后一个计息年度的利息随本金一起支 付).

8、付息日:2019 年至

2025 年每年的

8 月6日,若债券持有人在第

5 年末 行使回售选择权,则回售部分债券的付息日为

2019 年至

2023 年每年的

8 月6日. 如遇法定节假日或休息日, 则顺延至其后的第

1 个交易日,顺延期间不另计 息.

9、兑付方式及登记日:按照上海证券交易所和中国证券登记公司的相关规 定办理. 在兑付登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人,均有权获得所持 本期债券的本金及最后一期利息.

10、兑付日:2025 年8月6日,若债券持有人在第

5 年末行使回售选择权, 则回售部分债券的兑付日为

2023 年8月6日. 如遇法定及政府指定节假日或休息日,则顺延至其后的第

1 个交易日,顺延 期间不另计息.

11、支付金额:本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者 截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与债券对应的票面年利率的 乘积;

于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截止兑付登记日收市时各自所 持有的本期债券到期最后一期利息及等于债券票面总额的本金.

12、债券利率确定方式:本期债券为固定利率,本期债券票面利率由发行人 与主承销商根据市场情况确定.

13、担保人及担保方式:本期债券为无担保债券.

14、 发行人调整票面利率选择权:发行人有权决定在债券存续期间第

5 年末 调整后

2 年的票面利率,具体调整幅度均以公告为准.

15、 发行人上调票面利率公告日:发行人将不迟于债券第

5 个计息年度付息 日前第

20 个交易日披露关于是否调整本期债券票面利率以及调整幅度的公告.

16、 投资者回售选择权:发行人作出关于是否上调本期债券票面利率及上调 幅度的公告后, 投资者有权选择在本期债券的投资者回售登记期内进行登记,将 持有的全部或部分债券按面值回售给发行人,或选择继续持有本期债券.

17、 投资者回售登记期:投资者选择将持有的本期债券全部或部分回售给发 行人的, 须于发行人上调票面利率公告日起

5 个交易日内进行登记;

若投资者未 做登记,则视为接受上述调整并继续持有债券.

18、 募集资金专项账户银行及专项偿债账户银行:中国民生银行股份有限公 司成都分行.

19、信用级别及资信评级机构:经中诚信证券评估有限公司综合评定,发行 人主体信用等级为 AAA,本期债券信用等级为 AAA.

20、债券受托管理人:华融证券股份有限公司.

21、发行方式与发行对象:发行方式为面向合格投资者的公开发行,发行对 象安排见发行公告.

22、向公司股东配售的安排:本期债券不向公司股东配售.

23、债券形式:实名制记账式公司债券.

24、承销方式:本期债券由主承销商组建承销团.本期债券认购金额不足的 部分,全部由主承销商组建的承销团采取余额包销的方式承销.

25、募集资金用途:本期发行公司债券的募集资金扣除发行费用后,公司拟 将发行额度

20 亿元全部用于偿还贷款.

26、拟上市地:上海证券交易所.

27、质押式回购安排:根据上海证券交易所及证券登记机构规定,本期债券 符合质押式回购的标准, 具体事宜遵照上海证券交易所及证券登记机构相关规定 执行.

28、税务提示:根据国家有关税收法律、法规的规定,投资者投资本期债券 应缴纳的税款由投资者承担.

三、评级情况(评级文件见附件 1) 经中诚信证券评估有限公司综合评定,发行人主体信用等级为 AAA,本期 公司债券信用等级为 AAA,评级展望为稳定.上述信用等级表示本期债券安全 性极强,基本不受不利经济环境的影响,违约风险极低.

1、评级观点 中诚信证券评估有限公司(以下简称 中诚信证评 )评定 四川发展(控股)有限责任公司公开发行

2018 年公司债券(第二期) 信用级别为 AAA,该 级别反映了本期债券的信用质量极高,信用风险极低. 中诚信证评评定四川发展(控股)有限责任公司 (以下简称 四川发展 或 公 司 )主体信用级别为 AAA,评级展望为稳定.该级别反映了四川发展偿还债 务的能力极强,基本不受不利经济环境的影响,违约风险极低.中诚信证评肯定 了四川省稳定提升的经济实力, 四川发展在省内具有十分重要的战略地位,四川 发展产业多元化分布, 部分业务具居于行业龙头地位以及收入逐年提高等因素对 公司信用质量的支持;

同时我们也关注到通行费收入受政策因素影响,公司资本 支出压力大,债务规模快速上升、负债水平偏高以及公司股权结构复杂、下属子 公司较多给经营管理带来挑战等因素对公司信用状况产生的影响.

2、正面 (1)区域经济环境良好 近年来四川省总体经济实力稳步增长,2017 年四川省地区生产总值达 36,980.20 亿元,同比增长 8.10%,良好的外部环境为公司发展提供了基础. (2)行业地位显著 公司是省属国有资本运作主体、投资发展主体和资产处置主体,同时也是省 属企业实施产权多元化改革和经营转型的服务中心, 目前为四川省唯一的注册资 本达

800 亿元的省级综合性投融资公司,战略地位显著. (3)产业多元化分布,部分业务居于行业龙头地位 公司产业分布在交通、能源、文化出版、商贸、投资以及有色金属与木材加 工等行业,其中高速公路、内河航运、电力以及文化出版等业务属于区域性行业 龙头,具备很强的竞争优势和发展潜力,为公司盈利提供了有力的支持与保障. (4)业务稳定,收入逐年提高 近年来公司各业务板块稳定发展, 带动营业总收入持续增长. 2015-2017 年, 公司分别实现营业总收入 1,210.00 亿元、1,407.72 亿元和 1,701.74 亿元,呈逐年 上升态势.

3、关注 (1)通行费收入受政策因素影响 高速公路收费标准受到政府的管控,近年来农产品绿色通道........