PDF《雄安新区水环境整治方案出台,治理需求有望加速释放 研》

节能环保行业周报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 渤海证券股份有限公司具备证券投资咨询业务资格

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12 [Table_MainInfo] 雄安新区水环境整治方案出台,治理需求有望加速释放 DD节能环保行业周报 分析师: 张敬华 SAC NO: S1150513080004

2017 年09 月15 日[Table_Summary] 投资要点: ? 市场表现 近5个交易日内,沪深

300 指数上涨 0.

002%;

环保工程及服务指数下跌 0.08%,水务指数、环保设备指数分别上涨 0.56%和5.21%,环保板块整体 表现强于大盘.细分子行业方面,渤海节能环保行业子行业涨跌互现,其中 大气治理上涨 5.40%,涨幅居首;

工业节能下跌 1.72%,跌幅居首.个股方 面,怡球资源、格林美、凯迪生态等个股涨幅居前,其中怡球资源以 16.27% 的涨幅位居首位;

科融环境、三聚环保等则跌幅居前.估值方面,渤海节能 环保板块市盈率 (TTM,剔除负值) 为37.85 倍,比上周上涨 0.88 个百分点, 相对沪深

300 的估值溢价率则上升至 174.28%. ? 行业动态

1、 《雄安新区及白洋淀流域水环境集中整治攻坚行动方案》出台

2、 环保部发布《建设项目危险废物环境影响评价指南》

3、 《北京市 十三五 时期大气污染防治规划》印发 ? 公司信息

4、 凯迪生态:设立雄安新区办事处

5、 伟明环保:签订樟树市垃圾焚烧发电项目 总投资额

4 亿元

6、 首创股份:联合预中标 13.87 亿元海绵城市建设项目

7、 兴源环境:联合体签订 11.16 亿元美丽城镇 PPP 项目合同

8、 双良节能:子公司签订 1.26 亿元供货合同 ? 投资策略 近5个交易日内, 环保板块整体表现较为活跃. 行业层面, 近日河北印发 《雄 安新区及白洋淀流域水环境集中整治攻坚行动方案》 (以下简称 《方案》 ) , 提出要求切实改善雄安新区及白洋淀流域水环境质量. 《方案》要求,到今年 底,雄安新区乡镇及村庄生活垃圾无害化处理率达到 100%,新区及白洋淀 流域上游两侧城乡垃圾无害化处理率达到 75%以上.当前雄安新区水环境污 染形势严峻,2016 年白洋淀水质为Ⅳ类-劣Ⅴ类之间.该《方案》的出台有 望推动雄安新区乃至京津冀区域水环境治理市场需求的释放,建议重点关注 污水处理、黑臭水体治理、生活垃圾处理等相关细分领域的龙头企业.维持 行业研究证券研究报告行业周报[Table_Author] 证券分析师 张敬华 010-68104651 zhangjh_bh@126.com [Table_Contactor] 助理分析师 刘蕾 010-68104662 SAC NO:S1150116110003 shuidaileilei@126.com [Table_IndInvest] 行业评级 节能环保 看好 [Table_StkSuggest] 重点品种推荐 清新环境 增持 碧水源 增持 首创股份 增持 启迪桑德 增持 [Table_IndQuotePic] 最近一季度行业相对走势 [Table_Doc] 相关研究报告 节能环保行业周报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 渤海证券股份有限公司具备证券投资咨询业务资格

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12 行业 看好 投资评级.本周股票池推荐:清新环境(002573.SZ) 、碧水源 (300070.SZ) 、首创股份(600008.SH)和启迪桑德(000826.SZ) . ? 风险提示 1)政策落实不及预期;

2)行业竞争加剧致毛利率下滑. 节能环保行业周报 请务必阅读正文之后的免责条款部分

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12 目录1. 市场表现

4 2. 行业动态

5 3. 公司信息

7 4. 投资策略

8 5. 风险提示

9 图目录图1:行业指数涨跌情况

4 图2:渤海节能环保子行业涨跌幅情况

4 图3:渤海节能环保板块与沪深

300 市盈率比较(TTM 整体法,剔除负值)5 表目录表1:近5个交易日涨跌幅前五名的个股涨跌情况.4 节能环保行业周报 请务必阅读正文之后的免责条款部分

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12 1. 市场表现 近5个交易日内, 沪深

300 指数上涨 0.002%;

环保工程及服务指数下跌 0.08%, 水务指数、 环保设备指数分别上涨 0.56%和5.21%, 环保板块整体表现强于大盘. 细分子行业方面, 渤海节能环保行业子行业涨跌互现, 其中大气治理上涨 5.40%, 涨幅居首;

工业节能下跌 1.72%,跌幅居首. 图1:行业指数涨跌情况 图2:渤海节能环保子行业涨跌幅情况 资料来源:Wind 资讯,渤海证券研究所 个股方面, 怡球资源、 格林美、 凯迪生态等个股涨幅居前, 其中怡球资源以 16.27% 的涨幅位居首位;

科融环境、三聚环保等则跌幅居前. 表1:近5个交易日涨跌幅前五名的个股涨跌情况 前5名证券代码 证券简称 涨跌幅 后5名证券代码 证券简称 涨跌幅

1 601388.SH 怡球资源 16.27%

1 300152.SZ 科融环境 -5.50%

2 002340.SZ 格林美 12.50%

2 300072.SZ 三聚环保 -4.72%

3 000939.SZ 凯迪生态 9.54%

3 000711.SZ 京蓝科技 -4.08%

4 600526.SH 菲达环保 7.56%

4 300187.SZ 永清环保 -4.02%

5 600388.SH 龙净环保 7.03%

5 300056.SZ 三维丝 -3.65% 资料来源:Wind 资讯,渤海证券研究所 估值方面,渤海节能环保板块市盈率(TTM,剔除负值)为37.85 倍,比上周上 涨0.88 个百分点,相对沪深

300 的估值溢价率则上升至 174.28%. 节能环保行业周报 请务必阅读正文之后的免责条款部分

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12 图3:渤海节能环保板块与沪深

300 市盈率比较(TTM 整体法,剔除负值) 资料来源:Wind 资讯,渤海证券研究所 2. 行业动态

1、 《雄安新区及白洋淀流域水环境集中整治攻坚行动方案》出台 为切实改善雄安新区及白洋淀流域水环境质量,河北省政府办公厅近日印发《雄 安新区及白洋淀流域水环境集中整治攻坚行动方案》 . 方案提出, 省有关部门和相 关市县政府密切配合,摸清底数,快速行动,把雄安新区及白洋淀流域周边一公 里范围内区域环境清理干净,杜绝垃圾、污水入淀.到今年底,雄安新区乡(镇) 及村庄生活垃圾无害化处理率达到 100%,新区及白洋淀流域上游两侧城乡垃圾 无害化处理率达到 75%以上. 方案提出:1)开展纳污坑塘专项整治行动.对淀区内第一批排查的

546 个纳污 坑塘梳理分类,完成监测,确定污染程度与类别,建立台账、登记造册.2)开 展河道垃圾专项整治行动.开展白洋淀上游入淀河流河道整治,今年底前实现府 河、孝义河等入淀河流两岸无垃圾、水面无漂浮物,按计划完成对河道内和沿岸 居民生活垃圾的清理.3)开展农村生活垃圾专项整治行动.建立 村收集、乡 转运、县处理 的城乡一体化生活垃圾集中处理体系.实现垃圾应收尽收,日产 日清.4)开展淀区环境专项整治行动.加强村庄周边水面管护,建立淀区水面 打捞长效机制,对淀区内水面漂浮物进行清理和集中无害化处理,规范水面垃圾 处理处Z,确保河道清洁畅通.5)开展城市和县城黑臭水体专项整治行动.建 立黑臭水体监管养护长效机制,细化监管责任体系和防护措施,阻断外源污染, 提高生态自净能力,实现管控及时,修复到位.6)开展入河排污口专项整治行 动.建立河长制.进一步完善白洋淀流域河长制,市、县、乡党政负责人担任本 节能环保行业周报 请务必阅读正文之后的免责条款部分

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12 行政区域内主要河湖河长,并设Z公示牌,完善网格化监控机制,公布网格化管 理人员及监督举报电话.7)开展工业企业污水达标排放专项整治行动.强化涉 水工业企业污水处理设施运行监管,明确涉水企业关停取缔类名单、整合搬迁类 名单、整治改造类名单,实现清单式管理.8)开展畜禽养殖专项整治行动.完 成畜禽养殖粪便污水分户收集和集中处理利用,严禁污染物随意倾倒排放.9) 开展城镇污水处理厂污泥处Z、运行监管和管网雨污分流专项整治行动.对雄安 新区范围内城镇污水处理厂污泥产生、贮存、处Z情况逐一排查,建立台账.10) 开展工业固体废物规范化管理专项整治行动.加快建立工业固体废物协同处Z长 效机制,切断废弃物来源,加大外运处Z力度. 资料来源:http://huanbao.bjx.com.cn/news/20170908/848937.shtml

2、环保部发布《建设项目危险废物环境影响评价指南》 环境保护部近日发布了《建设项目危险废物环境影响评价指南》 (以下简称《指南》 ) . 《指南》规定了产生危险废物建设项目环境影响评价的原则、内容和技术要 求.相关竣工环境保护验收、规划环评工作也可参照《指南》试行. 《指南》 主要提出了产生危险废物的建设项目危险废物环境影响评价的技术要求, 主要包括工程分析、环境影响分析、污染防治措施技术经济论证、环境风险评价、 环境管理要求、结论与建议等专题.其中,工程分析专题突出固体废物属性判定 及危险废物产生量核算;

环境影响分........