PDF《Active Group Holdings Limited 动感集团》

* Active Group Holdings Limited (Incorporated in the Cayman Islands with limited liability) Stock Code:

1096 动感集团控股有限公司 * Active Group Holdings Limited 动感集团控股有限公司 ANNUAL REPORT

2013 年报

2013 Active Group Holdings Limited 动感集团控股有限公司 Annual Report

2013 年报 动感集团控股有限公司 二零一三年年报

1 目录 公司资料

2 财务摘要

3 主席致股东函件

5 管理层讨论及分析

9 企业管治报告

20 董事会报告

27 董事会及高级管理层

33 独立核数师报告

35 综合损益表

36 综合损益及其他全面收益表

37 综合财务状况表

38 财务状况表

40 综合权益变动表

41 综合现金流量表

42 财务报表附注

43 五年财务概要

88 动感集团控股有限公司 二零一三年年报

2 公司资料 董事会 执行董事 蔡秀满女士 (主席) 张文彬先生 (行政总裁) 黄建仁先生 (首席营运官) 陈元建先生 (首席财务官) 独立非执行董事 吴晓球先生 叶林先生 李浩尧先生 董事会委员会 审核委员会 李浩尧先生 (主席) 吴晓球先生 叶林先生 提名委员会 吴晓球先生 (主席) 叶林先生 李浩尧先生 薪酬委员会 叶林先生 (主席) 吴晓球先生 李浩尧先生 公司秘书 邱淑欣小姐,CPA 授权代表 陈元建先生 邱淑欣小姐 注册办事处 Cricket Square Hutchins Drive P.

O. Box

2681 Grand Cayman KY1-1111 Cayman Islands 总部及中国主要营业地点 中国 福建省 石狮市 宝盖镇 鞋业工业园 香港主要营业地点 香港九龙 成业街7号 宁晋中心 21楼C室 开曼群岛主要股份过户登记处 Codan Trust Company (Cayman) Limited Cricket Square Hutchins Drive P.O. Box

2681 Grand Cayman KY1-1111 Cayman Islands 香港股份过户登记处 香港中央证券登记有限公司 香港湾仔 皇后大道东183号 合和中心 17楼1712-1716室 主要往来银行 中国农业银行 交通银行 招商银行 中国兴业银行 中国工商银行 核数师 毕马威会计师事务所 法律顾问 香港法律: Eversheds 股份代号

01096 公司网站 www.active-group.com.cn 动感集团控股有限公司 二零一三年年报

3 财务摘要 财务摘要 动感集团控股有限公司 二零一三年年报

4 财务摘要 主要财务摘要 截至十二月三十一日止年度 附注 二零一三年 二零一二年 变动百分比 收入 (人民币千元) 792,572 679,498 16.6% 毛利 (人民币千元) 174,380 174,993 -0.4% 除税前溢利 (人民币千元) 102,710 104,791 -2.0% 年内溢利 (人民币千元) 71,976 72,812 -1.1% 毛利率(%) 22.0% 25.8% 除税前溢利率(%) 13.0% 15.4% 每股盈利 ( 「每股盈利」 )― 基本 (人民币元)

1 0.06 0.06 每股股息 ― 末期 (港仙) C 0.88 於十二月三十一日 流动比率 (倍)

2 1.7 1.8 贸易应付款项及应付票茏帐 (日)

3 134

109 贸易应收款项及应收票茏帐 (日)

4 161

159 存货周转日数 (日)

5 59

55 资本负债比率

6 15.6% 17.7% 主要比率附注: 1/ 基本每股盈利: 股东应占溢利普通股的加权平均数 2/ 流动比率: 流动资产流动负债 3/ 贸易应付款项及应付票茏帐: 贸易应付款项及应付票哪瓿跫澳昴┢骄嵊喙郝蛟牧霞巴獍 (包括17%增值税) 乘以365日4/ 贸易应收款项及应收票茏帐: 贸易应收款项及应收票哪瓿跫澳昴┢骄嵊嘤刀 (包括17%增值税) 乘以365日5/ 存货周转日数: 存货的年初及年末平均结余销售成本乘以365日6/ 资本负债比率: 银行贷款总额总资产 动感集团控股有限公司 二零一三年年报

5 主席致股东函件 主席致 股东函件 动感集团控股有限公司 二零一三年年报

6 主席致股东函件 本人谨代表董事会 ( 「董事会」 ) ,欣然提呈动感集团控股有 限公司 ( 「本公司」 ) 及其附属公司 (统称 「动感集团」 或 「本集 团」 ) 截至二零一三年十二月三十一日止年度全年业绩. 截至二零一三年十二月三十一日止年度,本集团之营业额 上升16.6%至人民币792.6百万元 (二零一二年:人民币 679.5百万元) .毛利保持平稳,达到人民币174.4百万元 (二零一二年:人民币175.0百万元) .毛利率为22.0% (二 零一二年:25.8%) .年内,本集团权益股东应占溢利为 人民币72.0百万元,较去年同期人民币72.8百万元下跌 1.1%.每股基本盈利为人民币0.06元 (二零一二年:人民 币0.06元) . 本集团一直奉行审慎的财资管理政策,处於强劲流动资金 状况,并有足够的备用银行信贷,以应付日常运作及未来 发展的资金需求.於二零一三年十二月三十一日,包括以 本集团有抵押存款作抵押的银行融资在内,本集团的可动 用银行融资总额为人民币538.2百万元,其中人民币340.3 百万元已用於银行贷款及应付票.未偿还银行贷款占总 资产的比例为15.6% (二零一二年:17.7%) . 在二零一三年,中国消费者对中高档次的消费品的购买意 欲仍属保守,奢侈品消费市场於二零一三年普遍受到极大 冲击.幸而本集团一向视产品质量为首要原则,无论是本 集团的自有品牌,或者贴牌代工 ( 「贴牌代工」 ) 产品,皆受 到客户的高度信赖.在市况低迷的环境中,本集团的品牌 产品业务较去年有所轻微下调,幸而贴牌代工业务的销售 上升119.9%,带动整体营业额表现向好. 本集团的发展策略一向贯彻以品牌产品生产优先,在淡季 或生产力许可下才会处理贴牌代工订单.有感於中华人民 共和国 ( 「中国」 ) 高端产品消费疲弱,本集团品牌系列中, 主席致股东函件 动感集团控股有限公司 二零一三年年报

7 属中上定价的哥雷夫及骆驼动感品牌销售亦受影响,销售 量较去年下跌.反观海外市场如日本、韩国及欧美国家等 经济却有好转迹象,另由於本集团产品手工精细,产品质 量有保证,使到合作多年的客户亦向其他同行推荐本集团 产品,因此,本集团遂即灵活调动产能,以迎合贴牌代工 客户庞大的需求,至使年内贴牌代工产品订单大幅增加. 然而,本集团在发展自有品牌方面并无懈.於回顾年 内,本集团在广州的研发 ( 「研发」 ) 中心共研发了3,163款鞋 款及228款服饰,其中约有近50.4%设计款式最终成功投产 并销售.研发团积极为品牌产品注入更多能突显其定位 的新原素,以金迈王品牌为例,团正构思如何采用环保 健康材质,为中年或退休男士生产健步鞋,务求增加产品 多样化以吸引新客户群.有关产品仍处於摸索及试探市场 反应阶段,本集团有信心能於两季鞋展的时间,为本集团 带来贡献.本集团其他品牌如公牛巨人及克雷狮的销售表 现理想,而作为新品牌,克雷狮已广为消费者接受.. 在过去一年,本集团贯彻稳健的发展步伐,有计划地在中 国扩展业务网络.新增销售点分布於中国华东华南的一 线城市、中国西北部的甘肃及陕西、中国西南部的四川、 云南、贵州,以及河南、山西、湖北及湖南省等二及三线 城市.本集团认为中国这些地区在城镇化的推进下发展迅 速,对提升集团的市场份额极为有利. 於二零一三年五月及六月,本集团首两间自营旗舰店於福 建省厦门市及石狮市相继开业.作为本集团零售经营之模 本,两间旗舰店将有助於本集团追踪客户喜好并记录客户 反馈,继而改善产品设计及质量.我们的主要业务发展计 划之一为於未来数年在发展迅速的主要城市开设更多旗舰 店,惟因经济前景不明朗,具体时间仍在斟酌中. 江苏省睢宁的新厂房已接近完工,预期於二零一四年第二 季进行试产,新厂房的年产量将达三百万双,成为支持未 来销售增长的磐石. 前景 本人认为男装休闲鞋市场存在无比潜力,对於拥有多元化 及知名品牌的企业,提供了充裕的发展空间.随著消费者 对休闲鞋的多功能性及舒适度的认受性逐渐提升,休闲鞋 已成为消费者的必买品.为了抢占更大的市场份额,本集 团将继续拓展旗下品牌知名度,以薄利多销的销售方针将 更多产品推出市场. 尽管生产成本持续攀升,但本集团将秉承去年策略,暂缓 向客户转嫁生产成本,反而向其提供更多折扣,使其在同 业中享有更多竞争优势,从而提高本集团品牌认知度及扩 主席致股东函件 动感集团控股有限公司 二零一三年年报

8 大市场份额.待中国整体内需及经济情况好转,本集团再 会调整售价以增强盈利能力. 本集团在江苏省睢宁的厂房将於二零一四年投产,由於当 地工资较福建省为低,本集团有信心整体人工成本将有所 下调.本集团亦会严密监督生产成本及过程以提高产量及 生产效率. 本集团将以合理稳定的速度扩张零售网络.为了把握中国 城镇化带来的机遇,本集团未来会重点在二三线城市发展 销售网络,发展的重心将以人口密集、经济发展较快的中 西部市场为主,例如河南省、四川省、陕西省、云南省、 贵州省、湖北省、湖南省及重庆市等区域和城市. 本集团计划於二零一四年推出一个主要针对年龄层介乎於 29-39岁的年轻消费者的新品牌-布朗狮.少量布朗狮鞋 品将於春夏鞋款订货会上推出,以测试订货情况及经销商 的回馈意见.本集团有意投放更多资源以培育现有品牌, 希望能在设计及功能上寻求突破,务求突显各品牌的定 位,从而提升忠诚度及吸引更多目标客户群,力求令销售 额不但回复往年水平,甚至更上一层楼. 致谢 本人谨代表董事会藉此机会向每位员工致以衷心谢意,感 谢他们一直以来的努力及对本集团的贡献.本人亦衷心感 谢我们的客户及业务夥伴的长期支持.我们将竭力拓展业 务,致力为本公司股东 ( 「股东」 ) 创造最大的回报. 主席 蔡秀满 香港,二零一四年三月二十八日 动感集团控股有限公司 二零一三年年报

9 管理层讨论及分析 管理层 讨论及 分析 动感集团控股有限公司 二零一三年年报

10 管理层讨论及分析 市场回顾 二零一三年,环球经济开始走出低谷并渐趋稳定.美国零 售业及就业市场有所改善,而欧洲的债务危机亦出现缓 和迹象,有望走出之前经济衰退之困境.但由於环球经济 增长依然乏力,复苏速度缓慢.在此复杂严峻的环境下, 中国调整经济发展模式,生产总值高速增长的步伐相应放 缓,年内录得GDP同比增长仅7.7%,为十四年来最低. 受到中国经济增长减缓以及气候欠佳因素影响,整体消费 需求疲弱,其中对中高档次的消费品的购买意欲亦趋於保 守,加之租金及生产成本上升,为零售市场带来挑战. 纵然整体环境反覆,惟利好因素已经显现.中央政府持续 致力扩大内需,预计将带动全国社会消费品零售总额上 升.同时,受惠於城镇化的推进及居民可支配收入的持续 增加,消费动力预计将进一步得到加强.随著消费者信心 的逐步回升,管理层相信本集团将紧贴市场变化,抓住机 遇实现加速发展. 业绩回顾 鉴於市场竞争日渐激烈而消费者对中高档次的消费品购买 意欲保守,本集团致力优化产品结构,专注产品创新,不 断扩大客户基础以进一步巩固业务基础,增加收入来源. 本集团一向视产品质量为首要原则,无论是本集团的自有 品牌,或者贴牌代工,皆受到客户的高度信赖.本集团实 施多品牌策略,现共经营五个品牌,包括三个自有品牌金 迈王、公牛巨人及克雷狮与两个特许品牌哥雷夫及骆驼动 感.透过拥有其自身市场定位及针对中高端不同消费者群 体的五个品牌,本集团为客户提供质量上乘及设计新颖的 多样化产品.因应市场需求,年内本集团完善产品组合, 推出更多具功能性而又价格适中的产品,在扩大客户基础 上提升品牌竞争力.同时,受惠於国外市场消费需求的增 加,贴牌代工产品订单大幅增加,带动整体营业额表现向 好.凭藉丰富的行业经验及行之有效的策略,本集团实现 收入稳定增长,成功维持其於男装休闲鞋履市场的领导地 位. 於二零一三年六月二十四日,本公司宣布,由於并无与骆 驼牌注册拥有人订立具法律约束力之正式协议,故由本公 司间接全资拥有之附属公司,石狮市豪迈鞋业有限公司与 骆驼牌的注册拥有人於二零一三年二月二十七日就经营骆 驼牌及其产品之合营企业安排订立无法律约束力的意向书 已失效.详情已分别於本公................