PDF《证券代码：835745 证券简称：岱山电力》

证券代码:835745 证券简称:岱山电力 主办券商:长江证券 公告编号:2017-025 岱山电力NEEQ:835745 半年度报告

2017 X 上海岱山电力科技股份有限公司 Shang Hai Daishan Electric Power Installation Engineering Co.

,Ltd 目录 【声明与提示】1

一、基本信息

第一节 公司概览

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第二节 主要会计数据和关键指标

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第三节 管理层讨论与分析

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二、非财务信息

第四节 重要事项

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第五节 股本变动及股东情况

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第六节 董事、监事、高管及核心员工情况

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三、财务信息

第七节 财务报表

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第八节 财务报表附注

27 公告编号:2017-025

1 声明与提示 【声明】 公司董事会及其董事、 监事会及其监事、 公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任. 公司负责人、 主管会计工作负责人及会计机构负责人 (会计主管人员) 保证半年度报告中财务报告的 真实、完整. 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 是否审计 否 【备查文件目录】 文件存放地点: 上海市株洲路

309 号703 室上海岱山电力科技股份有限公司档案室 备查文件:

1、报告期内在指定信息披露平台上公开披露过的所有公司文件的正 本及公告原件.

2、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人(会计主 管人员)签字并盖章的财务报表. 公告编号:2017-025

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第一节公司概览

一、公司信息 公司中文全称 上海岱山电力科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shang Hai Daishan Electric Power Installation Engineering Co.,Ltd 证券简称 岱山电力 证券代码

835745 法定代表人 朱建华 注册地址 上海市奉贤区柘林镇林场路

162 号 办公地址 上海市虹口区株洲路

309 号777 号 主办券商 长江证券 会计师事务所 无

二、联系人 董事会秘书或信息披露负责人 方圆 电话 021-60731322-8009 传真 021-60731325 电子邮箱 2045819752@qq.com 公司网址 http://www.shdsdl.com 联系地址及邮政编码 上海市虹口区株洲路

309 号777 室200083

三、运营概况 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间

2016 年3月2日分层情况 基础层 行业(证监会规定的行业大类) N77 生态保护和环境治理业 主要产品与服务项目 锅炉炉顶密封 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本(股) 15,000,000 控股股东 朱建华 实际控制人 朱建华 是否拥有高新技术企业资格 是 公司拥有的专利数量

15 公司拥有的 发明专利 数量

1 公告编号:2017-025

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四、自愿披露 不适用 公告编号:2017-025

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第二节主要会计数据和关键指标

一、盈利能力 单位:元 本期 上年同期 增减比例 营业收入 15,724,402.16 18,075,216.27 -13.01% 毛利率 47.24% 46.47% - 归属于挂牌公司股东的净利润 184,264.53 71,917.42 156.22% 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后 的净利润 -172,997.95 -2,423,569.91 92.86% 加权平均净资产收益率 (依据归属于挂牌公司 股东的净利润计算) 0.42% 0.37% - 加权平均净资产收益率 (归属于挂牌公司股东 的扣除非经常性损益后的净利润计算) -0.40% -12.52% - 基本每股收益 0.01 0.01 0.00%

二、偿债能力 单位:元 本期期末 上年期末 增减比例 资产总计 43,302,192.53 43,418,660.62 -0.27% 负债总计 23,488,360.53 23,789,093.25 -1.26% 归属于挂牌公司股东的净资产 19,813,832.00 19,629,567.37 0.94% 归属于挂牌公司股东的每股净 资产 1.32 1.31 0.76% 资产负债率(母公司) 52.58% 54.01% - 资产负债率(合并) 54.24% 54.79% - 流动比率 1.60 1.59 - 利息保障倍数 1.73 2.25 -

三、营运情况 单位:元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 -2,268,399.48 -11,541,152.59 - 应收账款周转率 0.52 0.60 - 存货周转率 23.70 11.41 - 公告编号:2017-025

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四、成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率 -0.27% 8.62% - 营业收入增长率 -13.01% -27.41% - 净利润增长率 156.22% -97.66% -

五、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用

六、自愿披露 不适用 公告编号:2017-025

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第三节管理层讨论与分析

一、商业模式 公司的主营业务为向火力发电厂提供锅炉的柔性密封解决方案,包括柔性密封方案的设计、施工和 后期维护, 以实现防止锅炉大气污染物泄漏及减少锅炉额外能耗的效果;

该技术解决方案, 是在代理 (国 内独家授权)海塞尔公司的 Isomembrane(塑膜防漏)密封技术基础上,通过引进、创新,逐步形成自 有知识产权的专利技术.公司所处行业为专业技术服务业.公司凭借所拥有的资质,中国电力建设企业 协会电力保温防腐工程甲级施工能力资格等级证书,中国表面工程协会热喷涂专业委员会热喷涂行业企 业从业资格证书一级和建筑业企业资质证书防水防腐保温工程专业承包二级,建筑机电安装工程专业承 包三级承接锅炉柔性密封工程以获取收入,赚取利润.公司柔性密封工艺处于行业领先水平.在持续大 力发展柔性密封项目市场的同时,利用积累的客户资源和技术优势,逐步推进油漆防腐、保温等相关工 程项目. 公司的主要客户群体是中国华能集团公司、中国大唐集团公司、中国华电集团公司、中国国电集团 公司、 中国电力投资集团公司五大发电集团及其下属发电企业. 近年还为华润集团公司、 神华集团公司、 中石化集团公司、台湾台塑集团公司及地方能源集团公司等提供锅炉柔性密封解决方案. 公司一般采用招投标方式获取订单.公司以直接销售为主,成立了四大片区管理小组,建立团队销 售,培养协作精神,按照地理区域划分的片区,经由片区总监进行有定额的系统化管理,旗下分为各营 销小组,负责不同细化区域的具体工作,进一步提高了工作效率,建立了片区化营销管理框架,销售人 员和技术人员随时密切联系,以便于充分了解客户需求并尽快开展销售工作.同时,提倡以公司级营销 平台为基础的全员营销模式,业务范围由单一的炉顶密封向电厂的防腐保温和其他相关业务拓展.通过 建立完整的营销工作管理体系,把全员营销的理念落到实处;

用以老带新、优势互补的办法培养全员营 销队伍,使公司的市场营销工作快速适应公司发展和市场形势的变化.公司目前业务范围除西藏外全国 各大电厂.报告期内,公司的商业模式较上年度没有明显变化.

二、经营情况 公司依据

2017 年制定的战略规划和经营计划,开拓新市场,加强产品质量和内部控制管理,同时 控制存货管理与运输成本,进行了仓库的搬迁,为降低营业成本打好基础.公司在保持炉顶密封业务量 公告编号:2017-025

7 稳定的同时,通过招投标取得了防腐保温工程项目,抓住重要市场机遇,提高市场占有率和竞争力,同 时响应国家对节能减排项目给予有利政策,保持在炉顶密封行业的领先优势. 岱山县海洋新能源有限公司完成了岱山龟山门航道漂浮式潮流能独立发电装置,即海能 3#发电装 置的初次验收工作,并与浙能集团签订了《战略合作框架协议》,加速推进渔光互补项目的顺利开展. 与去年同期相比,报告期营业收入减少 13.01%、营业成本下降 14.25%、净利润增加 156.00%,主要 原因是由于整体经济环境较差,电厂基建项目建设工期推迟及延误,并且招投标企业大多数实行最低价 中标原则,对公司目标客户即高端领域产品冲击较大,公司不得不降低单价来增加市场竞争力,上述因 素综合导致公司

2017 年上半年营业收入有所减少,但与同期相比趋于稳定.净利润的大幅增加主要是 由于子公司海洋新能源海能 3#发电装置进入试运行阶段,各项投入较上年同期减少.

三、风险与价值

1、经济周期性波动和电力行业投资被动的风险 公司主要致力于为各类火力发电厂锅炉节能减排专用技术提供整体解决方案,主要业务为锅炉柔性 密封技术的设计、施工和后期维护,对电力行业依赖性较强.电力行业与国民经济增长相关性较强,受 社会固定资产投资影响较大,与下游电力企业、电网公司的固定资产投资、产能扩张情况密切相关.目 前我国经济增速放缓处于稳定期,随着新建电厂逐步停建缓建, 多行业的去产能实施,电力行业未来几年 内出现大幅下降的概率提高, 经济周期性波动和电力行业投资波动,对本行业企业的投资决策、 生产计划、 市场营销产生影响. 在持续大力发展柔性密封项目市场的同时,利用积累的客户资源和技术优势,逐步推进油漆防腐、 保温等相关工程项目. 同时, 利用岱山县海洋新能源有限公司在潮流能示范电站上取得重要突破的契机, 开发新能源项目,使公司产业多元化,减少经济周期性波动及电力行业投资被动带来的负面影响.

2、无法持续获得独家代理高温粘合剂的风险 公司目前独家代理丹麦海塞尔公司的锅炉柔性密封专用高温粘合剂,该高温粘合剂是公司安装高质 量柔性密封层重要原材料.尽管公司和丹麦供应商之间始终保持着稳定的合作关系,而且公司已获得施 工方案设计的国内专利权,但是仍不排除未来因市场变化等不确定因素,双方改变代理权关系而导致公 司无法持续获得生产经营重要原材料的风险. 公司自

2015 年成立研发部门,在自主研发方面已取得突破性进展.基于炉顶密封技术的需要进行 的粘合剂的研发已申请专利. 自主研发的粘合剂采用溶胶-凝胶新型合成纳米级聚合物工艺路线制备, 除 了具备进口粘合剂的优点外,还考虑不同施工部位的应力、温度、热膨胀量等因素并进行优化,并能根 公告编号:2017-025

8 据实际施工地点的气候调节配方,满足不同区域施工的需要.通过开发自主知识产权粘合剂,公司产业 趋于多样化,同时具备应对市场变化的能力,可以根据市场需要及时调整产品性能,在降低无法持续获 得独家代理权风险的同时降低生产成本.

3、专业技术人才缺乏的风险 随着公司经营规模的迅速扩大,公司对专业技术人才的需求将逐渐增加,且国内此类专业技术人才 相对匮乏,存在高级专业技术人才无法满足公司需求的风险.因此公司亟需加快专业技术人才的培训、 培养,及多渠道引进高素质的专业技术人才,才能满足公司未来的发展规划. 公司不断吸收新鲜血液,提高从业人员职业素质,并逐渐培养得力施工管理人员,目前已拥有密封 技术指导工程师

13 人,二级建造师

7 名,5 个专业的施工队伍,同时承接项目能力达到

7 个的水平,在 同行业中处于绝对领先水平.

4、应收账款回收的风险 公司的客户为国内的火力发电厂,国有企业在项目验收、付款审批方面有一定的审批周期,随着公 司业务规模增长,应收账款余额随之上升,另外公司合同价款中一般会约定 10%左右的质保金,随着工 程数量的增加,质保金形成应收账款的金额也有所增加.截至

2017 年6月30 日,公司应收账款净额 为3,109.50 万元,占流动资产和总资产的比例分别为 84.61%和71.80%.考虑到公司近年来业务增长 稳健,欠款客户大多为公司的长期客户或者国有企业等,信用水平较高,且一年以内的应收账款占应收 账款总额的 90.07%,预计应收账款发生坏账损失的可能性较小,但是较高的应收账款会影响公司的资 金周转,限制公司业务的快速发展. 尽管公司客户均为信誉良好的发电集团及其下属发电企业和地方能源集团等,坏账风险较小,但应 收账款周转率过低严重影响公司资金周转,因此公司在

2016 年按照地理区域划分,成立了四大片区管 理小组,负责不同细化区域的具体工作,应收款项按电厂区域分布落实到各业务员,区域总监负连带责 任,逐层监督,每个业务员针对所属的具体项目由始至终全权负责.在公司全员营销的大背景下,通过 公司原有的渠道资源加大力度及时跟踪电厂付款审批流程,销售人员和技术人员随时密切联系,充分了 解客户诉求与付款进度并迅速作出反应跟进解决问题,加快付款进度.

5、人民币汇率波动的风险 公司部分施工材料从国外供应商采购,2015 年、2016 年和

2017 年上半年公司向国外供应商采购 的金额分别为 243.53 万元、172.80 万元和 118.32 万元.上述海外采购均采用外币计价,随着公司国 际市场的拓展、 公司产能的扩张, 如果国际政治经济环境发生变化或人民币汇率异常波动,将对公司经营 业绩产生较大不利影响,采购成本也会相应增加. 公告编号:2017-025

9 随着人民币汇率波动幅度变大,不断贬值,公司于

2016 年6月与丹麦海塞尔公司进行沟通协商, 按当时汇率预订两批进口粘合剂.........