PDF《广西桂东电力股份有限公司》

证券代码:600310 证券简称:桂东电力 公告编号:临2019-050 债券代码:122145 债券简称:11 桂东

02 债券代码:151517 债券简称:19 桂东

01 广西桂东电力股份有限公司 关于对

2018 年年报事后审核问询函回复的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任.

2019 年4月25 日,广西桂东电力股份有限公司(以下简称 公司 )收到 上海证券交易所《关于对广西桂东电力股份有限公司

2018 年年度报告的事后审 核问询函》 (上证公函【2019】0508 号) (详见

2019 年4月26 日《上海证券报》 、 《证券日报》及上海证券交易所网站公告) ,根据上海证券交易所的要求,经公 司及相关部门、子公司认真研究和讨论,结合公司的实际情况,现就公司

2018 年年度报告中的相关事项回复公告如下:

一、关于盈利情况 1.年报披露,2018 年公司实现归母净利润 6,849.77 万元,扣非后归母净利 润-6,719.15 万元.

2018 年12 月26 日公司出售国海证券 4,028.78 万股股票获 得投资收益 1.19 亿元,对公司本期净利润影响重大.另外

2017 年公司实现归 母净利润 6,344.05 万元,扣非后归母净利润-1.05 亿元.2017 年12 月28 日, 公司出售国海证券 5,000 万股股票获得投资收益 1.78 亿元, 对公司

2017 年净 利润影响重大.请公司补充披露: (1)本次交易履行的决策程序及决策依据;

(2) 实施本次交易的主要考虑, 以及连续两年于

12 月末出售国海证券股票的目的及 合理性;

(3)公司连续两年在年末利用可供出售金融资产出售,避免报告期出现 亏损,是否存在盈余管理的情形;

(4)报告期内本次交易详细进程、收益确认时 点,相关会计处理是否符合企业会计准则的规定;

(5)结合目前持有国海证券股 票的数量、公允价值及会计核算情况,说明未来出售国海证券股票的具体计划、 相关考虑及对当期净利润的影响.请会计师发表意见. 回复说明: (1)公司于

2018 年4月24 日召开的

7 届7次董事会会议及

2018 年5月18 日召开的

2017 年年度股东大会审议通过了《关于拟出售部分国海证券股票的 议案》 (详见公司于

2018 年4月26 日、5 月19 日在《上海证券报》 、 《证券日报》 及上海证券交易所网站披露的公告) ,授权公司总裁在股东大会通过之日起一年 内,通过合法方式择机出售不超过国海证券总股本 5%的国海证券股票.2018 年12 月26 日,公司通过大宗交易出售 40,287,769 股国海证券股票.上述相关决 策程序、出售行为符合《公司法》 、 《上海证券交易所股票上市规则》及《公司章 程》等相关法律法规及公司内部制度、相关授权等有关规定. (2)近年来,公司进行了电源及输变电工程重大项目投资、大额债券到期, 资金需求量较大.为满足公司发展的资金需求,减轻公司资金和成本压力,保障 公司流动性及财务正常运转,除了通过发行公司债券、定向债券融资工具、银行 借款等方式筹集资金外,还通过减持国海证券股票获得资金.公司于

2014 年、

2015 年、2017 年、2018 年均连续出售了持有的部分国海证券股票,是基于公司 项目建设、 归还大额到期债券以及生产经营的资金需求综合考虑作出的决策.由 于股票二级市场不确定性因素较大,股价波动趋势无法准确判断,而且公司出售 国海证券股票目的是为了满足公司资金需求, 是从公司资金需求角度出发考虑出 售国海证券股票的时机. (3)如上所述,公司出售国海证券股票主要是从公司资金需求情况考虑, 不存在盈余管理的情形. (4)交易进程:2018 年5月18 日公司召开

2017 年年度股东大会审议通过 《关于拟出售部分国海证券股票的议案》 ;

2018 年12 月26 日,公司通过深圳证 券交易所大宗交易平台出售国海证券股票 40,287,769 股;

2018 年12 月26 日, 交易总金额到账. 收益确认时点: 公司于

2018 年12 月31 日进行账务处理:出售国海证券股票 40,287,769 股,合计交易金额 167,327,996.74 元,扣除成本 48,570,934.31 元, 处置相关税费 671,999.99 元,公司确认投资收益 118,757,062.43 元. 公司上述会计处理符合企业会计准则的规定. (5)公司与全资子公司广西永盛目前合并持有国海证券股票 173,665,568 股, 截止

2019 年4月30 日的公允价值为 929,110,788.8 元,未来公司是否出售 国海证券将根据公司实际情况和相关要求而定. (6)会计师意见:我们在对公司的年报审计过程中,对公司上述相关交易 事项,检查了公司出售国海证券股票的董事会决议和股东大会等相关审议文件;

检查了公司相关股票交易账户情况及相关款项到账情况;

复核计算处置税费与应 确认的投资收益;

对公司该股票账户余额情况实施函证程序. 经审计,我们认为,公司上述出售国海证券股票交易事项履行的相关决策程 序合规,决策依据充分;

实施的相关交易事项符合公司的发展需求;

相关会计处 理符合《企业会计准则》的相关规定. 2.年报披露,2018 年公司实现营业收入 119.33 亿元,扣非后归母净利润为 -6,719.15 万元.请公司结合各业务板块营业收入、营业成本、毛利率及期间费 用具体情况,补充披露扣非后归母净利润持续为大额负数的主要原因及合理性. 请会计师发表意见. 回复说明: (1)公司

2018 年度各业务板块营业收入、营业成本、毛利率及期间费用具 体情况如下: 单位:亿元 项目 电力销售 发电 油品 电力设计 其他 抵消数 合计 营业收入 16.06 3.21 98.63 2.69 1.24 -2.52 119.31 营业成本 13.94 1.41 95.62 2.03 1.19 -2.52 111.67 毛利率 13.20% 55.93% 3.06% 24.29% 4.30% 期间费用 3.49 0.96 1.83 0.19 0.06 -0.33 6.2 利润总额 -0.49 0.88 0.98 0.46 0.08 -0.47 1.44 上述各板块中的期间费用均为各业务板块单独核算, 其中电力销售板块期间 费用包括母公司、桂源公司、广西售电、广东售电等售电公司期间费用,发电板 块期间费用包括桂能电力、 桂江电力等发电类子公司期间费用,油品板块期间费 用包括广西永盛、 桂盛公司等子公司期间费用,电力设计板块期间费用包括西点 电力、华彩电力等子公司期间费用. 期间费用的抵消数主要是电力销售板块和发电板块之间的利息支出与其他 业务收入之间的抵消以及合并层面固定资产、 无形资产增值计提的折旧和无形资 产摊销. 利润总额的抵消数主要是各板块之间的分红、合并层面固定资产、无形资产 增值计提的折旧和无形资产摊销及合并层面商誉减值. 公司扣非后归母净利润持续为大额负数的主要原因是: 一是报告期出售国海 证券股票 4,028.78 万股,取得的投资收益 11,875.71 万元属于非经常性损益, 对公司归母净利润有较大影响;

二是电力销售板块利润总额为负值, 主要原因是: 目前电力销售主要集中在母公司,母公司作为投融资平台,投资规模和财务费用 较大. (2)会计师意见:经我们结合公司上述的各业务板块的营业收入、营业成 本、 毛利率及期间费用的具体情况进行分析核实,公司扣非后归母净利润持续为 大额负数的主要原因:一是报告期出售国海证券股票 4,028.78 万股,取得的投 资收益 11,875.71 万元属于非经常性损益,对公司归母净利润有较大影响;

电力 销售板块利润总额为负值,主要原因是:目前电力销售主要集中在母公司,母公 司作为投融资平台,投资规模和财务费用较大,原因合理,是公司实际经营情况 的反映,反映了公司报告期内的实际财务状况和经营成果.

二、关于公司经营 3.年报披露,2018 年公司售电收入、发电收入和油品业务占营业收入比重 分别为 13.46%、2.69%和82.67%,油品业务的销售区域主要为广西、广东以及 山东等地.另外截至报告期末贺州市铝电子产业动力车间项目已累计实际投入 25.83 亿元,2019 年计划继续投入 5.63 亿元.请公司补充披露: (1)结合报告 期内各业务板块收入结构, 说明公司目前经营情况是否符合经营战略与规划;

(2) 报告期内公司油品业务生产经营是否符合管理层预期,是否实现相关经营目标;

(3)电力板块业务、油品业务及铝电子产业三块主要业务是否具有协同性与整 合效应,公司跨行业多地域发展相关业务的主要考虑和合理性;

(4)各业务板块 未来经营计划和发展目标.请充分揭示相关风险. 回复说明: (1)报告期内公司各业务板块收入结构如下: 业务板块名称

2018 年实现主营业收入 (万元) 占公司主营业 收入(%) 电力销售 160,593.69 13.46 发电 32,103.27 2.69 油品业务 986,317.27 82.67 电力设计咨询业务 26,868.10 2.25 其他业务 12,402.55 1.04 公司内部抵消数 25,159.90 合计 1,193,124.98 上述业务板块中,报告期内占公司营业收入 10%以上的业务为电力业务和油 品业务,符合公司以电力主业发展为主、稳步发展油品业务的经营战略与规划. (2)根据公司拟定的

2018 年度经营计划,油品业务

2018 年计划实现收入

95 亿元,实际实现收入 98.63 亿元,油品业务主要平台公司全资子公司广西永 盛2018 年度计划实现净利润 5,000 万元,实际实现净利润 6,752.39 万元,符合 公司管理层预期,相关经营目标均超额完成. (3)报告期内公司的主要业务为电力板块业务和油品业务,电网及加油站 网络是公司重点打造的实体网,两者都属于能源领域,政策进入门槛较高,具备 现金流较好,资金周转快等优势.同时,随着能源领域发展的日新月异,国家的 政策导向将导致未来的能源结构发生变化, 公司将紧紧抓住能源结构变化带来的 发展机遇,重点打造加油、加气、充电一体化的能源供应站.因此,公司电网和 油网将依托各自的优势协同发展,构建能源发展的核心竞争力. 公司上市以来,在确保电力主业稳步发展的前提下,适当发展其他业务,这 主要是基于公司实际情况考虑的, 目的是谋求上市公司不断发展和股东利益最大 化.因为公司属于地方性发供电企业,并以水力发电为主,受气候和供电区域经 济社会发展以及电力开发、需求、国家下调电价等因素制约较大,发供电业务业 绩增长有限, 因此期望通过适当发展其他与公司主营业务有相关联的业务,对公 司电力主业务形成有益补充,确保公司稳定发展. (4)公司根据自身实际,坚持 以发供电为主、做大做强电力主营业务, 稳步拓展油品业务及新型建筑材料产业 的发展思路,形成电力、油品及新型建 筑材料产业相互促进、相互支持、共同发展的新格局. 电力业务方面,做强做大,全力推进电源、电网项目建设,积极寻找优质电 源,不断优化自身发供电资源,扩大电源权益装机容量规模.完善和提升网架, 做好主网架升级工作,扩大网架覆盖范围,增加供电业务量,提高电网运行的安 全性和可靠性.积极顺应国家电力体制改革政策,主动参与市场竞争交易,积极 开拓增量配网业务,发展区内外配售电市场,拓展公司售电业务发展空间. 油品业务方面, 充分利用全资子公司广西永盛的稀缺成品油经营资质和石油 贸易业务基础, 打造从生产源头开始直到销售终端的产业链, 坚持 产―供―销 三个环节共同发展, 扩大广西永盛的市场占有率及影响力,推动油品业务产业链 带来经济效益的增长. 新型建筑材料产业方面.把握贺州市打造新型建筑材料千亿元产业的契机, 着力打造新型建筑材料产业链,统筹各参股公司闽商石业、超超新材、建筑产业 化公司、 泽贺石料进一步打造新型建筑材料新业务,以当地丰富的石材资源和成 熟的技术为动力,上下游产业协同发展,尽早实现产供销业务,成为公司新的利 润增长点. 公司未来可能面临的主要风险因素有: 1)电力业务方面,公司主营的水力发电受天气变化和来水等自然因素影响 较大,自发电量如减少则需增加成本较高的外购电量,影响利润;

公司电网所在 地经济发展状况直接影响工业生产及居民生活电力需求状况, 将影响到公司包括 售电量在内的经营指标........