PDF《信息快报》

信息快报 I

一、宏观、债市与评级要闻.

1 宏观要闻.1 证券时报:8 月工业企业利润增速环比大幅提高

1 中国新闻网:上海自贸区今日挂牌 方案未提 15%企业所得税优惠.1 第一财经日报:美联储维持鸽派立场 四大货币区间波动

5 新浪财经:9 月份欧元区经济信心指数升至

2 年来新高

6 债市要闻.7 每日经济新闻:节前资金避险 国债 TF1312 合约创新高.7 每日基金资讯:地方债务加速增长 规模较两年前几乎翻番

8 隧道转债上市点评:预计上市首日价格在 103~108 元之间.9 汇通网:美国政府可能关门在即,国债价格继续走高

10 汇通网:意大利政局吃紧 国债收益率继续飙升

10 评级动态.11 穆迪:美政府关门将导致 GDP 增速下降 1.4%11 票据收购要约未完成 永晖焦煤遭惠誉降评级

12 中诚信国际:吉煤集团主体信用等级由 AA+下调至 AA.13 中国经营报:遏制地方发债冲动 多部委力推信用评级

13 联合资信:完善债券持有人会议机制 促进信用评级合理发挥作用

16 中国金融:信用风险内部评级法在我国的实施

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二、行业新闻.25 石油和天然气.25

2013 年1-8 月份石化产业经济运行分析.25 管道独立 意在向体制垄断开刀 专家称时机尚不成熟

30 2013 年09 月29 日第187 期 总第

520 期 市场部

电话:010-88090123 邮件:cs@chinaratings.com.cn 信息快报 信息快报 2013/9/29 II 煤制天然气年底首入京 同网同价费用不涨

31 煤炭.32 大秦线集中修将于国庆节后展开

32 农业.33 发改委公布

2014 年粮食和棉花进口关税配额数量

33 四川现代家庭牧场每户补助

5 万元

34 上半年我国蛋品加工业利润超

6 亿元同比增长 20%以上.35 化肥.37 国产化大化肥项目加紧建设

37 钢铁.38 钢材一条街门可罗雀 金九 旺季全面落空.38 有色金属.40 西南最大有色金属物流项目落户个旧

40 美银美林:调降

2013 年贵金属及基本金属价格预估

40 化工.41 聚氨酯外墙保温材料重在推广应用

41 氯碱.42 欧洲氯碱业可持续发展陷入困局

42 化纤.43 东丽近

6 亿美元收购全球第

3 大碳纤维企业

43 氨纶新一轮提价启动 新乡化纤称跟进提价行为

44 电力设备.44 海润光伏终止投资 40MW 光伏电站项目.44 保利协鑫首席财务官周天白辞任

44 天威保变研发出我国首台单相单柱式特高压电抗器

45 汽车及零部件制造.45 杨再舜:上海自贸区对国内汽车产业的影响

45 标致雪铁龙承认欲加强和东风关系 通用称不介意

47 沃尔沃完成中国布阵 成都大庆两大工厂竞跑

49 信息快报 2013/9/29 III 通信设备制造.51 TD 产业联盟:TD-LTE 将主导中国 4G 市场 占比将达 70%51 船舶制造.52 全球钻井船市场萎缩

52 家电.53 家电业 恋上 银行 成功与否很难说

53 造纸.55 玖龙纸业财务恶化 负债比率达 121%再创新高.55 房地产.55 土储核定权上收至省 江苏加急文件严控土地融资

55 温州房价暴跌现弃房 国务院调研组重点关注

56 保利地产入广州南沙 楼面价

6434 元/平创新高

56 武汉:单位转让房产或个人转让非住宅须一次性缴土地增值税

57 建筑施工.57 四川省

500 个重点项目完成投资 3001.3 亿元

57 山东安排

10 亿加快 十二五 高速公路建设

57 福建未来三年,投入百亿元建设水利基础设施

58 建材.58 峨胜水泥

10 月10 日将发

3 亿元短期融资券

58 中国建材集团携手乌克兰建

100 万千瓦光伏电站

58 银行业.59

10 家银行获准设立上海自贸区分支机构

59 证券业.59 方正证券拟吸收合并民族证券

59 非银业.60 保险业

8 措施支持自贸区 区内机构试点境外投资

60 电力(含:火/水/风/核电/电网等)60 发改委反垄断决心大 已形成新电改草案

60 我国新能源发电破

1 亿千瓦 清洁能源达

4 亿千瓦

61 信息快报 2013/9/29 IV 水务.61 北控水务配股募资 11.8 亿61 江苏

3 年内投

580 亿治水 管网投入最大

62 燃气.62 管道独立 意在向体制垄断开刀 专家称时机尚不成熟

62 地方政府及市政债券.64 武汉发

20 余亿地方政府债券

64 财政对土地过于依赖 专家:城市开发新城隐含泡沫

64 发改委专家:中期内经济增速放缓 固投资减弱

65 三中全会财税改革目标渐明 楼继伟任领导组长

66 城投园区新闻.66 用PPP 模式缓解地方债务拓宽中小企业融资新渠道.66 收费公路.68 粤将再建

6160 公里高速

68 港口.68 上海自贸区今日正式挂牌

4 项税改年底前启动

68 零售.69 银泰商业加码电商 拟携手天猫并融合线上线下

69 贸易.70 上海自贸区今日挂牌 下午将召开说明会

70 铁路.70 向莆铁路开通运营 中国高铁里程逾万公里

70 航空.71 机场不限起飞显效 出港准点率同比升近两成

71 航运.72 海运费率暴涨是昙花一现?72 文化传媒.73 助推南京广告产业新腾飞

73 注:目录中标黄内容为行业负面新闻. 信息快报 2013/9/29

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一、宏观、债市与评级要闻 宏观要闻 证券时报:8 月工业企业利润增速环比大幅提高 发布时间:2013-09-28 来源:证券时报 国家统计局昨日发布的数据显示,8 月份,全国规模以上工业企业实现利润 总额 4831.7 亿元,比去年同期增长 24.2%,增速比

7 月份大幅提高 12.6 个百分 点.其中,主营活动利润比去年同期增长 4%,增速比

7 月份提高 2.2 个百分点. 国家统计局工业司何平指出, 从利润总额看, 新增利润主要集中于少数行业. 黑色金属冶炼和压延加工业、电力热力生产和供应业、汽车制造业、非金属矿物 制品业等七个行业对规模以上工业企业利润总额增长的贡献超过六成. 主要受到去年同期基数较低、8 月工业生产和销售增长加快,以及工业生 产单位成本和费用降低等因素影响. 何平认为,黑色金属冶炼和压延加工业因 市场需求回暖、出厂价格回升及单位生产成本下降,8 月份利润总额由去年同期 亏损转为盈利,相当于新增利润 148.2 亿元;

电力热力生产和供应业利润总额比 去年同期增加 139.7 亿元,成为利润增长贡献主力. 数据显示,8 月份,规模以上工业企业生产比去年同期增长 10.4%,为今年 以来各月最高;

当月主营业务收入增长 10.3%,这一数字比

7 月份高 1.7 个百分 点;

同时,

8 月规模以上工业企业每百元主营业务收入中的成本比

7 月份减少 0.79 元. 从前

8 个月的累计数据来看,1~8 月份全国规模以上工业企业实现利润总额 和主营活动利润比去年同期分别增长 12.8%和4.9%. 从企业类型看,前8个月,在规模以上工业企业中,国有及国有控股企业实 现利润总额 9626.4 亿元,比去年同期增长 8%;

私营企业实现利润总额约 1.09 万亿元,增长 16.2%. 返回目录 中国新闻网:上海自贸区今日挂牌 方案未提 15%企业所得税优惠 发布时间:2013-09-29 来源:中国新闻网 经历数月的筹备,中国(上海)自由贸易试验区今日终于迎来挂牌.日前,国 务院印发上海自贸区的总体方案规定了政府职能转变、金融制度、贸易服务、外 信息快报 2013/9/29

2 商投资和税收政策等多项改革措施, 当然总体方案有待上海市出台的细则具体落 实.专家分析,自贸区旨在通过开放促进国内改革,打造中国经济的升级版;

实 行负面清单管理和扩大服务领域开放,外资在自贸区的空间更大;

金融改革有助 于国内市场一体化, 但需防范资本转移和套利风险;

而税收优惠不是自贸区的改 革重点,力度低于预期. 开放促改革 打造中国经济升级版 方案明确,在自贸区内坚持先行先试,以开放促改革、促发展,率先建立符 合国际化和法治化要求的跨境投资和贸易规则体系, 使试验区成为我国进一步融 入经济全球化的重要载体,打造中国经济升级版. 设立上海自贸区的意义不亚于当年中国在深圳设立特区. 对外经济贸易大 学国际经济研究院副院长庄芮对中新网财经频道分析,经过

30 多年改革开放, 中国改革进入深水区和攻坚阶段,通过试验区的方式寻求制度上的创新,试验一 些大尺度的开放,把中国的改革开放往前推一步.她认为,上海自贸区重点是以 开放促改革,推动国内的改革,其次进一步开放市场. 上海自贸区最大的价值和意义在于 上海制度 和 上海机制 对外经济贸易 大学金融学院院长丁志杰接受中新网财经频道采访时表示, 更看重上海自贸区对 全国改革和国内经济转型的作用. 自贸区的很多制度创新肯定会在两三年内逐渐 向全国辐射和推开. 他说, 自贸区这么大一个动作选择在长三角思维领头羊上海来做,这表明 了我们改革开放的决心. 而且自贸区的这些改革和和创新是中国必须做的,也是 牵一发动全身的改革. 全国人大常委、 财经委副主任委员吴晓灵日前表示,上海自贸区对中国的意 义关键是两点:第一,是中国寻求进一步对外开放的道路,特别是服务贸易领域 和投资领域要进一步对外开放. 第二, 中国未来的改革不是寻求地方的政策突破, 而是寻求能够在全国可复制、可推广的制度性建设. 国务院总理李克强在上海调研时提出, 要把上海自贸区的建设作为进一步扩 大服务业开放先行先试的一个重要平台.国务院发展研究中心对外经济研究部 副部长赵晋平表示, 上海自贸试验区将通过监管模式的创新,大幅度提升货物贸 易便利化, 通过先行先试和金融创新来进一步扩大服务业的开放,通过促进服务 业的发展,提升服务业国际竞争力,扩大服务业开放,是打造中国经济升级版的 需要.

6 大服务领域扩大开放 外资空间更大 上海自贸区总体方案表示, 将探索建立负面清单管理模式.借鉴国际通行规 则, 对外商投资试行准入前国民待遇,研究制订试验区外商投资与国民待遇等不 符的负面清单,改革外商投资管理模式.方案明确规定了

6 大服务领域

18 个行 信息快报 2013/9/29

3 业扩大对外资的开放措施. 金融服务对外资开放列在首位,其中,银行服务方面,允许符合条件的外资 金融机构设立外资银行, 符合条件的民营资本与外资金融机构共同设立中外合资 银行.在条件具备时,适时在试验区内试点设立有限牌照银行. 不尽如此,中资银行服务业务也进一步开放.方案规定,在完善相关管理办 法,加强有效监管的前提下,允许试验区内符合条件的中资银行开办离岸业务. 保险服务方面,试点设立外资专业健康医疗保险机构.方案表明,融资租赁公司 在试验区内设立的单机、 单船子公司不设最低注册资本限制.允许融资租赁公司 兼营与主营业务有关的商业保理业务. 丁志杰对中新网财经频道表示,这是中国在市场准入方面很大的突破,通过 引入新的竞争者,是市场竞争更充分,价格由市场决定,提升行业的效率.不过 由于银行业具有高负债和溢出效应大的特性,所以要求具备一定的条件. 最新消息称,目前工行、中行、农行、建行、交行、浦发行、招行和上海银 行等

8 家中资银行已获银监会批准在自贸区设立分行.而东亚银行、汇丰银行、 渣打银行等外资银行也拟在上海自贸区内设点. 此前颇受质疑的电信行业也对外资开放.方案规定,在保障网络信息安全的 前提下, 允许外资企业经营特定形式的部分增值电信业务,但如果涉及突破行政 法规,须国务院批准同意.除了金融和电信领域外,方案还规定了在航运服务、 专业服务、文化服务和社会服务等领域扩大对外资的开放. 银河证券首席总裁顾问、 董事总经理左小蕾认为,上海自贸区探索负面清单 管理模式,给予外商投资的自由度和空间将更大,将推动投融资体制改革、政府 职能转变.但受限于自贸区面积,不可能所有服务领域都对外资开放. 金融改革先行先试 需防资本转移和套利风险 自从上海自贸区方案获批后,各界对金融改革试点就抱有较高期望.不过各 界对自贸区内会否有金融改革的内容看法不一. 中央财经大学中国银行业研究中 心主任郭田勇和国际金融问题专家赵庆明均对中新网财经频道分析, 上海自贸区 的重点应该是自由贸易和服务, 而非金融改革,金融只是满足贸易和服务投融资 的需要. 日前公布的总体方案给出了明确答案.方案指出,在风险可控前提下,可在 试验区内对人民币资本项目可兑换、金融市场利率市场化、人民币跨境使用等方 面创造条件进行先行先试. 自贸区金融制度改革和创新大思路是对的,而且推进力度也很大. 丁志杰 分析,人民币资本项目可兑换和跨境使用是当前中国金融对外开放最重要的事 情;

利率市场化意味着未来国内市场需要一体化,由于国内还存在严重的金融分 割和阻滞, 单纯从国内进行改革就很难打破既有利益格局,只有通过对外开放和 信息快报 2013/9/29

4 国内金融改革同时推进金融的改革和深化. 丁志杰认为, 自贸区金融改革有助于上海国际金融中心的建设,也会使上海 成为人民币全球中心. 不过也有学者表示, 自贸区的金融改革比较谨慎.民生证券研究院副院长管 清友表示,市场之前预期的资本流动、本币自由兑换等方面稳妥推进,不可能一 下子放开. 吴晓灵则强调, 不应对自贸区的金融领域寄予过多期待,也不太同意在区内 把利率完全放开. 金融只是一个服务业,当服务贸易和投资遇到什么样的金融障 碍时,就扫除什么样的障碍. 只要自贸区的利率一放开,就会有很多的资金往 里面跑. 庄芮分析, 自贸区内的金融改革可能会带来资本转移和企业套利的风险.丁 志杰也表示, 存在短期资本跨境流动和区内区外套利的风险,但可以通过形成国 内市场一体化和提高市场效率来防范. 税收优惠非重点 方案未提 15%企业所得税优惠 税收政策优惠是大家争议较多的话题. 此前接受中新网财经频道采访的专家 均认为, 自贸区内可能不会推出这项政策,因为税收优惠政策不是自贸区的主要 目的,而且这一政策在区外不可复制,也无法推广. 上海财经大学现代金融研究中心副主任奚君羊对中新网财经频道表示, 从官 方透露出来的信息来看, 应该不会有企业所得税减为 15%的优惠政策. 因为自贸 区的政策和创新需要有可复制和可推广的价值, 显然这个政策在自贸区之外没有 办法复制和推广. 上海市政府参事室主任、 上海自贸区方案制定参与者王新奎日前表示,自贸 试验区建设的目标不是传统的由优惠和特殊政策构成的 政策洼地 , 而是可复制 的、先行先试的改革试验区.他还表示,免税店不是自贸区关注................