PDF《齐屹科技（开曼）有限公司》

齐屹科技 (开曼) 有限公司 股份代号 :

1739 2018 年度报告

2 公司资料

4 主要财务及经营数

5 主席报告

10 管理层讨论及分析

24 董事会及高级管理层

29 企业管治报告

41 环境、社会及管治报告

56 董事会报告

77 独立核数师报告

82 合并利润表

83 合并综合收益 (亏损) 表84 合并资产负债表

86 合并权益变动表

88 合并现金流量表

89 合并财务报表附注

200 财务摘要

201 释义 目录 薪酬委员会 曹志广先生 (主席) 邓华金先生 张礼洪先生 黄文宗先生 提名委员会 邓华金先生 (主席) 张礼洪先生 曹志广先生 注册办事处 The offices of Sertus Incorporations (Cayman) Limited Sertus Chambers, Governors Square Suite #5-204,

23 Lime Tree Bay Avenue P.

O. Box

2547 Grand Cayman, KY1-1104 Cayman Islands 总部 中国 上海嘉定区 金沙江路3131号6号楼 香港主要营业地点 香港 湾仔 皇后大道东248号 阳光中心40楼 董事会 执行董事 邓华金先生 (主席兼首席执行官) 田原先生 高巍先生 非执行董事 李基培先生 盛刚先生 吴海锋先生 (於2019年3月29日辞任) 唐振江先生 (於2019年3月29日获委任) 独立非执行董事 张礼洪先生 曹志广先生 黄文宗先生 联席公司秘书 王文飞先生 苏淑仪女士 授权代表 邓华金先生 王文飞先生 审核与风险管理委员会 黄文宗先生 (主席) 张礼洪先生 曹志广先生

2 股份过户登记总代理 Sertus Incorporations (Cayman) Limited Sertus Chambers, Governors Square Suite #5-204,

23 Lime Tree Bay Avenue P.O. Box

2547 Grand Cayman, KY1-1104 Cayman Islands 香港股份过户登记处 卓佳证券登记有限公司 香港 湾仔 皇后大道东183号 合和中心22楼 法律顾问 有关香港及美国的法律 盛信律师事务所 香港 中环 花园道3号 中国工商银行大厦35楼 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 香港 中环 太子大厦22楼 股份代号

1739 公司网站 www.qeeka.com 合规顾问 新百利融资有限公司 香港 皇后大道中29号 华人行20楼 主要往来银行 平安银行股份有限公司 离岸银行部门 中国广东省深圳市 深南东路5047号 平安银行大厦11楼 中国银行 (香港) 有限公司 香港分行 香港中环 花园道1号 中银大厦3楼3附注:1 经调整净溢利:本公司权益持有人应占持续经营业务的经调整溢利

2 IDC:室内设计及建筑 材料 供应链 平台服务 总收入 网上平台业务收入 经营活动所得现金净额 IDC服务供应商2 溢利及现金流量 营运 经调整净溢利1 作出的推荐数目 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 收入

4 各位股东: 2018年是齐屹科技 (开曼) 有限公司成为上市公司的一 年.我们衷心感谢用户、股东、合作夥伴及员工的支持. 本人欣然向股东提呈本集团截至2018年12月31日止年 度的年报. 业绩亮点 2018年,我们持续巩固领导地位及增加市场份额.我们 的生态持续蓬勃发展,核心业务互联网平台业务取得重 大进展和卓越表现. 截至2018年12月31日止年度,我们平台上有9,694家装修公司,同比增长45.1%,覆盖全国大部分城市;

与此同 时,我们的用户基础增长令人鼓舞,2018年每月独立访客为48.6百万,同比增长28.6%;

我们的推荐用户数同比增 幅超过了41.8%.2018年我们的用户基础及装修公司增长证明了本集团2018年的发展战略推进卓有成效,管理层对 战略执行结果满意.

5 同时,我们的财务状况也得到大幅改善.2018年,我们的持续经营业务总收入同比增加34.8%至人民币645.7百万 元.网上平台业务收入增加97.7%至截至2018年12月31日止年度的人民币374.9百万元,而截至2017年12月31日 止年度则为人民币189.6百万元,主要由於我们的平台服务及材料供应链业务均於年内扩展强劲所致.年内,本集 团获得本公司权益持有人应占持续经营业务的经调整纯利人民币51.6百万元,证明了我们网上平台业务的稳定变现 能力以及严格成本控制,使营运杠杆效益有所提升. 业务回顾 2018年,我们的核心战略推进卓越有效,在扩大用户基础及吸引更多优质装修公司加入平台的成果显著,取得重大 进展. 在用户端,我们继续大力推进对平台装修公司的精选,并根靶薰镜男庞谩⒐婺！⒛芰Α⒎袼降炔煌氐 进行专业分级,使得我们的装修公司服务品质明显优於其他竞争对手,也更有效率、更好地匹配用户需求,提升了 用户的信任感. 此外,我们也在不断强化数治龊图际跚芰,拓展多元化客户流量、丰富内容建设及功能载体,在装修公司 和用户之间构建起了卓有成效的连接、赋能和服务通道,极大提升用户装修效率和体验的同时,也为本公司沉淀了 丰富的资源.

6 为应对施工期间常见的建筑服务不标准及付款机制不受保障等所导致的不佳用户体验,我们继续向用户推广第三方 检测服务及付款保障 (即 「齐家保服务」 ) .年内,采用我们齐家保服务的建筑现场数目增加58.1%至18,924个. 在商家端,我们也展开体系化赋能战略,着力帮助装修公司提升竞争能力,收效显著.在我们多元化客户流量拓展 措施之下,平台上的装修公司获客效率进一步上升,也进一步塑造和提升了自己的品牌知名度. 此外,在设计、施工、供应链等多个层面,我们给予装修公司大力扶持,帮助他们提升竞争能力.在设计方面,我 们与软件服务商酷家乐等合作,进一步打通和完善 「方案设计、营销获客、运营管理、生产施工」 的完整链路,补齐 装企设计技术短板,增强其设计能力.在施工交付方面,我们研发的ERP系统实现了制度与系统有机融合、关键节 点自动管控、客户跟进全面交互、客户信息集成管理、流程接转智能处理、工地状态全程把控、数畔⒍悄 统计等功能,极大地提升了装修公司的交付管理水平.在材料供应链方面,我们与材料供应链各细分品类头部公司 展开持久合作,搭建本地化材料供应链体系,发挥集采优势,为装修公司提供优质材料,显著提升了供应链效率, 并降低了平台上装修公司采购成本,也提高了装修公司的利润率. 2018年,我们与装修公司形成了更好、更紧密的合作关系.我们相信,随着平台赋能战略的有序推进,将会有越来 越多的装修公司寻求与我们合作. 市场概览及展望 家装行业发展周期与房地产业的发展周期较为契合,2018年中国的房地产市场整体增长稳定,家装市场增长也较为 明显.此外,受政府在

三、四线城市棚户改造、去库存等利好政策推动,以及二线城市在2018年的楼市升温,

二、

三、四线城市家装产业亦得到强劲发展.同时,一线城市步入存量房时代,有数允,截至2018年12月25日, 2018全年北京二手住宅市场份额为87%,而一手住宅市场份额仅为13%.

7 我们预测,未来几年一线城市二手房比例将持续攀升,届时会产生大量重新装修、翻新、局部调整的需求,这将为 家装市场在一线城市带来新的机遇,按照10-15年为一个住房翻新的周期来计算,

二、

三、四线城市亦会随着周期 进入存量房时代,为家装市场持续带来增长. 考虑到市场环境走势和本集团目前的发展阶段,我们将2018年的赋能经验和成果系统总结、概括为 「供应链、SaaS 及金融」 战略 (即「SSF 」 战略) ,并将这一战略细化、落实为我们的2019年核心战略. 2019年,在装修公司端,我们将持续深构生态材料供应链体系、深挖家装生态金融场景,进一步提升针对装修公 司的筛选、设计、施工、供应链等标准,并以技术为驱动、与细分领域顶级企业通力合作,帮助装企重新塑造竞争 力.针对用户端,我们会严格筛选优质装修公司,聚焦交付管理升级、工地环保升级、监理标准升级,全线升级用 户服务. 我们坚信该战略不仅会令我们的用户及装修公司数量实现持续增长,同时也会显著提高我们平台上装修公司的质 量,并极大提升本集团的竞争和盈利能力.我们欣然宣布,到目前为止,该战略举措进展顺利. 此外,2018年我们推进城市下沉战略,取得良好反馈.结合市场环境,我们认为中国广袤

三、四线城市及县城孕育 着巨大的机遇,仍是一片广阔的蓝海市场.有鉴於此,2019年,我们在培育深耕原有核心城市的基础上,将持续进 行城市下沉战略,大量招募在

三、四线城市及县城的优质装修公司,并与之在材料供应链、软件等整个全产业链实 现高度衔接,为当地用户提供高标准的服务,同时将本集团品牌在

三、四线及县城进行大力推广,抢占用户心智. 我们预计将在短期内加大该战略推行力度.我们相信,该战略推行将极大地促进我们的发展,使我们在2019年仍然 处於快速增长期,并为股东带来最大的长期价值.

8 随着我们的服务链不断延伸和完善,越来越多的价值链相关群体加入我们的平台,为我们打造了良好的生态循环, 这使得我们有更多的可能去探索更大、更广阔的市场.未来,我们将继续贯彻让装修更有效率、更方便、更透明这 一使命,围绕我们的核心业务互联网平台,不断探索多渠道变现能力,寻找新的盈利机会. 最后,为更好地实施本集团战略规划,我们将在未来不断进行组织结构优化,构建强大的组织力,确保公司快速发 展的同时,有高效的组织体系护航. 致谢 本人谨借此机会向本集团股东、投资者、业务夥伴及用户对本集团的全力信任及支持致以衷心感谢.本人亦谨此机 会感谢董事会同仁、高级管理层团及全体员工的不懈努力、团合作精神及为本集团做出的贡献.未来,我们将 继续努力推动本集团的发展,为股东谋求最大价值. 主席 邓华金先生 中国上海 2019年3月29日9业务回顾及展望 业务回顾 ? 网上平台业务 我们的网上平台业务为用户和商户提供一站式解决 方案.通过分享家装知识并将用户与优质服务供应 商联系起来,我们建立了能为用户在复杂的室内设 计及建筑流程中引领方向的网上平台.我们平台上 的室内设计及建筑服务供应商亦能够通过我们的平 台以高效及低成本的方式获取客户及推广品牌. 2018年,我们进一步加强了作为中国最大的室内 设计及建筑平台的领先地位.我们的核心网上平台 业务继续展现显著的增长势头.我们在主要经营指 标方面取得了良好表现,包括每月独立访客数量、 推荐用户数目及服务供应商数量.网上平台业务收 入按年增加97.7%至截至2018年12月31日止年度 的人民币374.9百万元. 在消费者方面,我们通过可利用个人电脑及移动 设备访问的网站及移动应用程序,为用户提供全 面、独立及互动的内容.截至2018年12月31日 止年度,我们的用户数案咧柿康募揖幼靶弈 容包括超过210万篇文章及帖文、430万张相片以 及880,000个实例.此外,我们已开发人物画像技 术 (其分析用户浏览行为及偏好,以优先显示用户 可能认为相关及有趣的内容) ,并不断提高其精确 度.我们准确而全面的人物画像技术,使我们能够 不断提升用户体验并提高我们吸引和留住客户的能 力. 为应对施工期间常见的建筑服务不标准及付款机制 不受保障等所导致的不佳用户体验,我们继续向用 户推广第三方检测服务及付款保障 (即 「齐家保服 务」 ) .年内,采用我们齐家保服务的建筑现场数目 增加58.1%至18,924个. 在商户方面,我们在平台上推广此等服务供应商 的业务扩展和管理机制.2018年,我们加快了线 下渠道网络的扩张,并招募了额外180多名成熟的 业务开发人员.我们亦扩展线下业务到79个新的 三四线城市,并透过招揽更多优质服务供应商加 入我们的平台,以进一步提高渠道网络的密度.我 们平台上的室内设计及建筑服务供应商数量由截 至2017年12月31日的6,680个增加45.1%至截至 2018年12月31日的9,694个. 於2018年,在维持我们网上平台业务的市场领导 地位的同时,我们亦寻求进一步提升多渠道变现能 力.我们加大对材料供应链业务的投资,藉此我们 可进一步整合材料采购及分销,并为服务供应商带 来效率提高的益处.我们推出一项名为 「齐家品质 供应链联盟(Qeeka Alliances of Selected Materials

10 Supply Chain) 」 的计划,并深化与中国知名材料商 家的合作关系,以向服务供应商销售定制或独家型 号的精选材料类别.此外,我们於2018年与中国 银行及酷家乐建立战略合作,藉此有助我们进一步 加强有关销售SaaS及贷款转介服务的业务协同效 应. ? 自营室内设计及建筑业务 我们经营两个提供全方位服务的室内设计及建筑业 务:博若森和居美,两个品牌面向不同的消费者. 博若森专注於个人消费者,而居美专注於住宅房地 产开发商及服务式公寓的室内设计及建筑服务.我 们相信,通过应用自营室内设计及建筑业务所累积 到的实践经验和行业见解,能够为我们的网上平台 用户和服务供应商创造更多价值. 随著我们将重点转移至提高营运效率和加强博若森 和居美与整体网上平台业务的战略协同................