PDF《浙江美大实业股份有限公司》

关于发行可转债申请文件反馈意见的回复

1 股票简称:浙江美大 股票代码:002677 浙江美大实业股份有限公司 Zhejiang Meida Industrial Co.

, Ltd. (注册地址:浙江省海宁市袁花镇谈桥

81 号) 公开发行可转换公司债券 申请文件反馈意见回复 保荐机构(主承销商) (深圳市福田区金田路

4028 号荣超经贸中心办公楼

47 层01 单元) 二零一八年七月 关于发行可转债申请文件反馈意见的回复

2 中国证券监督管理委员会: 根据贵会对浙江美大实业股份有限公司出具的

180587 号《中国证监会行政 许可项目审查一次反馈意见通知书》 (以下简称 本次反馈意见 )所列的问题, 本保荐机构会同发行人、发行人律师进行了认真研究及讨论,并按照本次反馈意 见的要求针对有关问题对 《浙江美大实业股份有限公司公开发行可转换公司债券 募集说明书(申报稿) 》等申报材料进行相应的修订,修订处均以 楷体加粗 形式显示. 现就本次反馈意见提出的问题书面回复如下,请予审核.以下回复中所用简 称或名称,若无特别说明,均与《浙江美大实业股份有限公司公开发行可转换公 司债券募集说明书(申报稿) 》

第一章 释义 中所列含义一致;

以下回复中若 出现各分项数值之和与总数尾数不符的情况,均为四舍五入原因造成. 关于发行可转债申请文件反馈意见的回复

3 目录

一、重点问题 问题

一、 发行人本次拟募集资金 4.5 亿元投资于 年新增

110 万台集成灶及高 端厨房电器产品项目 ,请发行人在募集说明书中补充说明: (1)本次募投 项目具体投资数额安排明细,投资数额的测算依据和测算过程,各项投资构 成是否属于资本性支出,是否使用募集资金投入. (2)本次募投项目目前进 展情况、预计进度安排及资金的预计使用进度,是否存在董事会前的投入. (3)公司

2017 年集成灶产能为

55 万台,产量为 24.1 万台,本次募投项目 将新增年产能

80 万台集成灶及

30 万台电蒸炉、 电烤箱等厨房配套产品的设 计生产能力.请结合公司现有产能、产量、销量及现有产能利用率较低的情 况,说明本次募投项目新增较大规模产能的合理性,是否存在产能过剩的情 况. (4)募投项目效益的具体测算过程、测算依据和谨慎性.请保荐机构对 上述事项进行核查,并对募集资金用途信息披露是否充分合规,相关保障措 施是否有效可行,风险揭示是否充分,本次发行是否可能损害上市公司及中 小股东的利益发表核查意见.4 问题

二、2017 年底,发行人货币资金余额为 86,512.90 万元、可供出售金融 资产 24,616.75 万元,报告期各年财务费用均为负数,最近一期末资产负债 率为 21.92%.请发行人补充说明: (1)可供出售金融资产的主要内容,是否 属于持有金额较大、期限较长的财务性投资. (2)结合大额货币资金未来使 用计划、财务费用为负、资产负债率较低、持有较大金额可供出售金融资产 的情况,说明本次可转债融资的必要性、融资规模的合理性.请保荐机构发 表核查意见.30 问题

三、请发行人在募集说明书 重大事项提示 中充分提示以下风险:未来 在触发转股价格修正条款时, 转股价格是否向下修正以及修正幅度存在不确 定风险.35 问题

四、请发行人补充披露相关自然人作为保证人的履约能力,保证人个人 资产状况以及个人资产提供对外担保的情况等. 请保荐机构和发行人律师核 查并发表意见.35 问题

五、2017 年07 月15 日原董事长辞职、2018 年02 月27 日原监事会主 席辞职.请发行人说明原因.请保荐机构和发行人律师核查并发表意见.

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二、一般问题

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一、重点问题 问题一 发行人本次拟募集资金 4.5 亿元投资于 年新增

110 万台集成灶及高端厨 房电器产品项目 ,请发行人在募集说明书中补充说明: (1)本次募投项目具体 投资数额安排明细,投资数额的测算依据和测算过程,各项投资构成是否属于 资本性支出,是否使用募集资金投入. (2)本次募投项目目前进展情况、预计 进度安排及资金的预计使用进度,是否存在董事会前的投入. (3)公司

2017 年 集成灶产能为

55 万台,产量为 24.1 万台,本次募投项目将新增年产能

80 万台 集成灶及

30 万台电蒸炉、电烤箱等厨房配套产品的设计生产能力.请结合公司 现有产能、产量、销量及现有产能利用率较低的情况,说明本次募投项目新增 较大规模产能的合理性,是否存在产能过剩的情况. (4)募投项目效益的具体 测算过程、测算依据和谨慎性. 请保荐机构对上述事项进行核查,并对募集资金用途信息披露是否充分合 规,相关保障措施是否有效可行,风险揭示是否充分,本次发行是否可能损害 上市公司及中小股东的利益发表核查意见. 【回复】

一、本次募投项目具体投资数额安排明细,投资数额的测算依据和测算过 程,各项投资构成是否属于资本性支出,是否使用募集资金投入 公司拟公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过 45,000 万元 (含45,000 万元) ,扣除发行费用后,募集资金用于以下项目: 单位:万元 项目名称 计划投资总额 募集资金投资额 年新增

110 万台集成灶及高端厨房电器产品项目 134,032.00 45,000.00 发行人已在《募集说明书》

第八节本次募集资金运用 之

三、本次募集 资金投资项目的基本情况 之

(五)项目投资概算 中更新披露如下: 本次募投项目的投资构成明细具体如下: 单位:万元 关于发行可转债申请文件反馈意见的回复

5 序号 建设内容 投资总额 比例 是否资本性 支出 募集资金拟投入金额 1.1 设备购置 47,255.50 35.26% 是45,000.00 1.2 安装工程 8,577.50 6.40% 是1.3 建筑工程 29,098.00 21.71% 是1工程建设费用小计 84,931.00 63.37% 是2.1 其它费用 19,085.00 14.24% 是0.00

2 工程建设其他费用小计 19,085.00 14.24% 是0.00

3 基本预备费 6,794.00 5.07% 是0.00

4 建设期财务费用 1,500.00 1.12% 是0.00

5 铺底流动资金 21,722.00 16.21% 否0.00 投资总额 134,032.00 100.00% / 45,000.00 本次募投项目拟使用资金总量 134,032.00 万元.其中固定资产投资合计为 112,310.00 万元,占总投入的 83.79%.其中工程建设费用 84,931.00 万元,其它 费用 19,085.00 万元, 基本预备费 6,794.00 万元, 建设期财务费用 1,500.00 万元, 均属于资本性支出.另新增铺底流动资金 21,722.00 万元. 本次募投项目的建设投资估算表(不包括铺底流动资金)如下: 单位:万元 序号 工程及费用 名称 设备购置 安装工程 建筑工程 其它配套 费用 合计 备注 一 工程建设费用 84,931.00 76.77% 1.1 设备费用 44,787.50 895.50 - - 45,683.00 1.2 建筑工程 - 6,480.00 25,921.00 - 32,401.00 1.3 配套设施 2,468.00 1,202.00 3,177.00 - 6,847.00 小计 47,255.50 8,577.50 29,098.00 - 84,931.00 二 其它费用 19,085.00 16.99% 2.1 土地费用 - - - 11,227.00 11,227.00 2.2 前期及期间费用 - - - 3,140.00 3,140.00 2.3 试运转费用 - - - 4,718.00 4,718.00 三 基本预备费 - - - 6,794.00 6,794.00 6.05% 四 建设期财务费用 - - - 1,500.00 1,500.00 1.34% 合计 47,255.50 8,577.50 29,098.00 27,379.00 112,310.00 100.00% 本次募投项目投资数额的测算依据和测算过程具体如下: 关于发行可转债申请文件反馈意见的回复

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1、测算依据 (1)本次募投项目投资估算按国家发展和改革委员会、建设部颁布的 建 设项目经济评价的方法与参数(第三版) 中规定的有关投资估算编制方法及规 定进行;

(2)公司提供的基础数据;

(3)设备费用按客商近期报价并参考同类设备费用估算;

(4)贷款利率按年息 5%计算;

(5)基本预备费按工程建设造价的 8%计算;

(6)土地、建筑物按市场取得和造价估算.

2、测算过程 (1)建设投资测算 本次募投项目建设投资包括生产设备、 建筑物、 基础配套设施等建设费用. ①生产设备投资造价 本次募投项目设备购置拟投入 45,683.00 万元,其中设备购置费 44,787.50 万元,运杂费及安装调试费 895.50 万元.具体测算明细如下: 序号 设备名称 单位 数量 单价(万元) 金额(万元)

1 高端自动机加工生产线 条12 1,300.00 15,600.00

2 高端自动机加工生产辅线 条12 290.00 3,480.00

3 封闭式自动涂装线 条4250.00 1,000.00

4 智能化总装生产线 条12 215.00 2,580.00

5 智能化总装生产辅线 条12 120.00 1,440.00

6 半成品自动化输送线 条4160.00 640.00

7 成品自动化输送线 条4105.00 420.00

8 全自动高智能化整机立体仓库 个15,200.00 5,200.00

9 全自动高智能化原材料立体仓库 个14,150.00 4,150.00

10 自动化控制系统 套11,850.00 1,850.00

11 信息化系统 套11,700.00 1,700.00 关于发行可转债申请文件反馈意见的回复

7 序号 设备名称 单位 数量 单价(万元) 金额(万元)

12 智能信息化指挥中心 个11,700.00 1,700.00

13 辅助设备 台650 1.65 1,072.50

14 模具(系列) -

7 440.00 3,080.00

15 检测设备 台250 3.50 875.00

16 购置费合计 - - - 44,787.50

17 运杂及安装调试 - - 2% 895.50

18 设备费用合计 - - - 45,683.00 ②建筑工程造价 本次募投项目建筑面积为 173,882.00 O,经估算,建筑安装费用总造价为 32,401.00 万元, 单位造价 1,863.00 元/O, 其中安装费用按 20%计算, 为6,480.00 万元.具体测算明细如下: 序号 项目内容 面积(O) 单价(元) 合计(万元) 厂房建安造价合计 132,242 1,790.00 23,671.00 A 建筑面积:132,242 O 132,242 1,430.00 18,911.00

1 桩基工程 132,242 180.00 2,380.00

2 钢筋砼框架结构(500kg/O) 132,242 1,250.00 16,530.00 B 外立面及装饰 132,242 170.00 2,248.00 C 建筑及附属设施 132,242 190.00 2,513.00 立体仓库工程建安造价合计 26,864 2,335.00 6,273.00 A 建筑面积:26,864 O 26,864 2,000.00 5,373.00

1 桩基工程 26,864 200.00 537.00

2 网架结构 26,864 1,800.00 4,836.00 B 外立面及装饰 26,864 175.00 470.00 C 建筑及附属设施 26,864 160.00 430.00 综合楼造价合计 3,822 3,320.00 1,269.00 A 地上结构(建筑面积:3,822 O) 3,822 1,120.00 428.00

1 桩基工程 3,822 220.00 84.00

2 钢筋砼框架结构(砼折厚 0.45,80kg/O) 3,822 900.00 344.00 B 外立面及装饰 3,822 300.00 115.00 C 建筑及附属设施 3,822 400.00 153.00 D 装饰工程 3,822 800.00 306........