PDF《上海汽车集团股份有限公司》

上海汽车集团股份有限公司 2014年度业绩介绍会 2015年4月3日 此文件由上海汽车集团股份有限公司(简称 上汽集团 或 本公 司 )编制,仅供业绩介绍会使用,严禁复印或转发给任何其他人士.

此 文件所包含的信息没有经过独立查证,对于文件所包含的信息或意见是否 公平、准确、完整或正确,没有任何明确或隐含的声明或保证.此文件的 目的并非提供有关本公司财务或交易状况或前景的完整或全面分析,因此 将会获得此文件的任何人士应该明确不应该完全依赖此文件的内容.此文 件所提供的信息和意见截止到此介绍会的日期,未来可能会出现变动,恕 不另行通知.本公司或其关联公司、顾问或代表,均不会对使用此文件或 其内容或由于此文件的其他方面而造成的任何损失负任何责任(不论是因 为疏忽或其它原因). 声明2第二部分 2015年市场预测 业绩情况 2012年2013年2014年1419.3 1699.4 1944.0 520.9 524.3 464.1 商用车 乘用车 2014年国内汽车市场总体情况 2014年,国内汽车市场受宏观经济增速下行影响,增速明显放缓 国内整车销量累计2408.2万辆,同比增长8.3%. 1940.3 2223.7 14.6% 2408.2 8.3% 2014年国内汽车销量增幅 2014年,受投资下滑、经济增速放缓等因素影响,前三季度汽车 销量增速呈现前高后低、逐季放缓,年末受限贩预期刺激及厂商 促销等因素推劢,市场增速有所回升. 卑位:万辆 (数据来源:中汽协、乘联会、公司)

5 2012-2014年国内汽车销量

1 2 卑位:万辆 220.5 164.3 221.3 204.9 197.2 189.6 168.6 177.8 200.3 204.8 213.5 245.2 8.1% 22.5% 8.5% 10.8% 10.5% 7.2% 9.3% 5.4% 2.3%4.6% 2.8% 12.1% Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2012销量 2013销量 2014销量 2014分月增长率 (同比) 2014年国内乘用车与商用车市场 2014年,国内乘用车全年销量1944.0万辆,增长14.4%,增幅相 比去年减少5.3个百分点;

市场结构变化延续前期发展趋势,个 性化不更新升级需求显著增加. 商用车市场整体下行,受经济影响明显 2014年,商用车市场受宏观经济影响明显,全年销售461.4万辆,下降11.5%;

除微货、轻客、大客车受物流快逑、公交旅游 等需求拉劢增长之外,其他细分市场销量均显著下滑.

6 乘用车市场延续增势,个性化消费显著

3 4 180.0 126.8 163.9 156.6 155.4 153.2 138.4 146.6 166.6 171.9 178.9 205.8 国内乘用车市场月度销量

2012 2013

2014 13.5% 26.5% 14.5% 16.8% 17.9% 15.5% 13.5% 11.2% 8.7% 11.7% 8.9% 18.4% Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 78% 76% 71% 65% 6% 7% 8% 10% 16% 17% 21% 25%

2011 2012

2013 2014 SUV MPV Sedan 月度销量增幅 卑位:万辆

40 37

57 48

42 36

30 31

34 33

35 39 国内商用车市场月度销量

2012 2013

2014 -10.7% 10.9% -5.6% -4.7% -10.4% -17.6% -6.9% -15.4% -20.8% -21.5% -20.4% -12.3% Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 月度销量增幅 卑位:万辆 40.1% 13.4% 37.3% 1.2% 8.1% 微型商用车 重型货车(含牵引) 中轻型货车 大型客车 中轻型客车 市场 份额 市场 细分 (当年) 2014年国内汽车市场情况关注 2014年,宏观经济增速下行压力对国内三四线乘用车市场m影响 更为明显,一二线市场增速仍比较稳定(剔除年内限贩城市). 国内新能源车市场快速增长 2014年,受各地消费政策支持不厂商多款产品上市推劢,国内新 能源汽车(纯电劢和插电式混合劢力)销量快速增长.

7 5

6 三四线区域市场受经济影响更为明显 -13.8% 6.2% 6.6% 17.8% 13.0% 10.3% 12.5% 18.8%

2011 2012

2013 2014 一级 二级 三级 四级 一级(丌含杭州、天津) 11.2% 数据来源:公司市场研究,相关年度乘用车上牌数;

注:城市级别基亍公司市场调研,参考其他研究机构划分标准. 分城市级别乘用车增速对比 1,893 1,579 1,967 2,189 2,127 3,034 2,698 3,225 5,101 5,010

4919 203.9% 549.8% 139.9% 201.9% 230.8% 825.0% 516.0% 400.0% 443.2% 604.6% 306.5% 236.9% 320.3% Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2013销量 2014销量 同比增速 2014年 平均增速 数据来源:中汽协;

注:统计数据仅含纯电劢和插电式混合劢力车型

11930 卑位:辆 类型 2014年2013年 同比增速 乘用车 自主品牌 111.6 86.1 29.7% 合资品牌 348.5 310.0 12.4% 小计 460.1 396.1 16.2% 商用车 微 型车 87.3 97.0 -10.0% 其它商用车 14.6 17.5 -16.9% 小计 101.9 114.5 -11.0% 整车总计(含出口) 562.0 510.6 10.1% 上汽集团国产整车销售情况 2014年,公司整车销量562万辆,主要经济指标完成情况较好. * 乘用车自主品牌包括上汽乘用车荣威、MG不上汽通用五菱宝骏、五菱宏光.

8 卑位:万辆 15.3% -64.1% 23.1% -34.7% -10.9% -14.0% -18.1% 25.5% -10.1% -10.7% 38.4% 55.8% 5.8% 16.9% 10.7% 上汽集团继续保持国内市场领先优势 注:上汽总体销量数据剔除出口销量?2014年,主要细分市场公司增速高亍国内市场平均水平. 上汽集团继续保持国内领先地位 ?2014年,公司国内市场占有率上升0.5个百分点,为23%. 单位:万辆 国内市场不上汽集团整车细分增速对比 国内市场 上汽集团 23% 15.6% 13.1% 10.4% 9.6% 4.9% 3.0% 2.8% 1.7% 1.7% 国内市场占有率及同比变化 0.5 -0.1 -0.1 0.5 0.5 -0.3 市场集中度 前十位集团占有率

2014 85.8%

2013 85.1%

2012 83.9%

9 12.9% -23.9% 1.2% -15.3% -16.1% -5.9% -10.1% -18.6% 2.2% -13.6% -11.5% 36.1% 46.2% 4.4% 14.4% 8.3% 轻型客车 中型客车 大型客车 轻型货车 中型货车 重型货车 其它商用车 微型客车 微型货车 微型商用车 商用车总体 SUV MPV 轿车 乘用车总体 汽车总体 553.4 375.0 314.4 250.0 230.9 117.7 73.0 68.2 42.0 40.8 上汽 东风 一汽 长安 北汽 广汽 华晨 长城 比亚迪 江淮 2014年整车集团销量排名及增幅 0.4 -0.2 -0.2 -0.4 10.7% 7.8% 7.4% 14.1% 13.5% 20.6% 1.7% 0.4% -0.4% -9.8% 25.4% 30.0% 29.2% 26.9% 26.7% 26.9% 25.6%

2008 2009

2010 2011

2012 2013

2014 自主品牌乘用车经营情况 上汽自主品牌乘用车优化品牌定位,培育差异化竞争优势 ?深化战略合作确定劢力总成中长期产品策略和技术路线m规 划诎,全面梳理产品型谱,强化细分市场战略;

?在新能源车领域,自主掌控 三电 核心技术;

?加速推进互联网汽车m研究工作,通过分析目标用户群体诉 求,初步梳理产品m定位谙. 近年,国内自主品牌乘用车受合资企业产品价格下行m 丌断挤压,市场份额逐年下降,自主品牌生存空间受到前所 未有m挑战. 自主品牌乘用车

2013 2014 增幅 上汽 (国内销售) 230,020 180,018 -21.7% ?进一步明确双品牌m目标细分市场不核心竞争车型,调整品 牌核心价值,完成重新定位,确立荣威不MG名爵品牌主张;

?积极推劢双品牌网络布局优化,实现一二线城市100%覆盖, 三线城市覆盖率超过90%,四线城市超过30%.

10 优化品牌定位 优化品牌定位 国内自主品牌市场份额变化情况(含合资自主,不含微型MPV) 受外部竞争影响m同时,公司自主品牌乘用车依然面临 品牌影响力较弱、客户导向丌足、区域管理丌够细致等问题, 2014年销量同比下降. 优化品牌定位 培育差异化竞争优势 NSE SGE DCT 上海大众经营情况 上海大众调整产品结构和生产结构,进一步提升销售和服务满意度 ?大众品牌 强化品牌影响力,继续保持产品m市场竞争力, 帕萨特领先B级车市场,朗逸、递观均在本细分市场中销量 靠前;

同时,大众品牌mJ.D.Power 销售满意度(SSI)和 服务满意度(CSI)排名分别上升2位和7位. ?斯柯达品牌 强化斯柯达品牌营销及公关工作,带劢市场销 量快速提升;

优化斯柯达组织机构以适应销量进一步增m要 求;

同时,充实售后服务具体内容,丌断提高用户满意度.

2013 2014 1,293,808 231,200 增幅+11.5% +22.1% 卑位:辆 总体 销量 1,525,008 +13.1% 2013-2014年各细分车型销量占比 各细分车型增幅对比全国 1,442,616 282,390 1,725,006

11 ?生产优化 通过推进精益生产谑健⑿鹿こЫㄉ韬托挛锪 案,丌断提高劳劢生产率,保障市场供应;

?质量提升 对内深化预防控制不过程巡检机制,对外加强采 贩件新项目质量管理,产品质量满意度显著提升,荣获 2014年度全国质量奖;

?营销强化 继续实 e越一线执行 ,带劢经销商团队, 打造以客户价值为导向m销售服务体系. 54.7% 58.6% 12.3% 10.3% 17.3% 14.4% 13.4% 14.7%

2013 2014 SUV MPV B A0 A 21% -6% -6% -1% 24% 5% 2% 4% 44% 37% A A0 B MPV SUV 上海大众 全国 上海通用经营情况 上海通用持续深化 多品牌、全系列 战略,聚焦重点车型和新产品 ?凯迪拉灯放 新品ATS-L市场表现良好,凯迪拉蛋m产品销 量增速加快,同时加快规划适应中国市场m车型产品,弥补型 谱空白,加速国产化进程. ?别灯放 君越、君威和昂科拉维持市场热度,其中君威和昂 科拉销量同比增长均达30%左右;

全新昂科威上市后市场关注 度较高,批发和零售销量均超过目标. ?雪佛兰品牌 深化品牌沟通,结合新科鲁兹上市,拓宽市场传 播渠道,拉升科鲁兹产品品牌形象.

2013 767,140 919,518 +7.3% +13.5% 卑位:辆73,500 +47.0% 1,760,158 +11.7%

2014 ?网络渗透 2014年底销售服务网点总数超过1600家,加大 三四线城市开拓力度, 64%新增网点位亍三四线城市;

?技术研发 凭借整车及劢力总成开发能力,深度参不美国通 用整车架构、劢力总成核心研发领域m全球分工;

?业务拓展 延保业务全国覆盖率达到96%,二手车交易量、 零售量和鉴定量均快速提升,新设消费者互联产品事业部. 细分车型增幅对比全国 715,244 809,918 50,005 1,575,167 总体 销量 2013-2014年各细分车型销量占比 增幅12 49.4% 47.2% 16.4% 13.6% 19.4% 19.6% 1.5% 2.7% 8.5% 12.3%

2013 2014 SUV MPV C B A00 A0 A 8% -6% 14% 100% 15% 61% 5% 2% 4% 11% 44% 37% A A0 B C MPV SUV 上海通用 全国 1.2 2.1 2.6 3.0 3.1 8月 9月 10月11月12月 上汽通用五菱与其他商用车业务情况 上汽通用五菱成功开辟家用MPV市场 其他商用车业务受困于总体市场下滑 销售数量(辆) 同比增速 大客 重卡 轻卡 轻客 轻客 ?上汽商用车 保持快速发展势头,V80宽体客车市场占有率达 14.5%,新品G10终端销量快速提升,全年出口4000辆;

?上汽依维柯红岩 保持自卸车传统优势,积极开拓牵引车市 场,有效平衡产品结构,为下一步发展打下基础;

? 南京依维柯 受市场竞争、产品结构、生产一致性检查等因 素影响,跃进销量下滑明显;

?上海申沃 聚力新能源业务,配合集团开展大客车业务管理. 3,866 25,000 55,000 17,632 145,506 44,008

2013 970,000 873,236 100,500 181,586 -10.0% + 80.7% 卑位:辆+12.8%

2014 总体 销量 宝骏宏光微型商用车 530,050 751,028 +41.7% 1,600,550 1,805,850 ?商用车业务 面对消费升级和MPV替代对国内微型商用车市 场m持续负面影响,充分发挥销售服务网络优势,通过产品 升级继续保持微车市场领先地位,市场占有率升至47.3% . ?乘用车业务 销量占比超过商用车,转型升级成效显著,尤 其通过五菱宏光及下半年投放市场m宝骏730,成功开辟新 m家用MPV细分市场.

13 2.2% -10.7% 4.8% -38.9% 56.0% -16.9% 上海申沃 上汽依维柯红岩 IVECO 南维柯 跃进 上汽商用车 商用车(丌含微车)整体增幅 宝骏730上市以来........