PDF《福建三钢闽光股份有限公司投资者关系活动记录表》

证券代码:

002110 证券简称:三钢闽光 福建三钢闽光股份有限公司投资者关系活动记录表 编号:2019-03 投资者关系活 动类别 ?特定对象调研 分析师会议 媒体采访 业绩说明会 新闻发布会 路演活动 现场参观 其他 (请文字说明其他活动内容) 参与单位名称 及人员姓名 广发证券钢铁新材料行业研究员 陈潇 银河基金管理有限公司研究员 刘丛菁 中国兵器工业集团兵业财务有限责任公司投资业务部 赵煊沛 会谈时间

2019 年4月11 日下午 地点 公司五楼会议室 上市公司接待 人员姓名 公司副总兼董秘:胡红林 公司生产管控能源总调度长:柯建祥 公司安环部副部长: 任成忠 公司销售公司综合科长:胡发慧 公司证券事务代表:罗丽红 投资者关系活 动主要内容介 绍1.

公司拟采用现金方式向三钢集团收购罗源闽光 100%的股 权,该事项目前的进展?2018 年罗源闽光的盈利情况如何(2017 年净利润 9.2 亿元)?交易对价如何确定?公司考虑现金收购方 式的原因? 回复: (1)进展情况:一是

2019 年的

1 月15 日已召开董事 会审议该收购事项的可行性和必要性.二是正按国有资产交易管 理要求履行相应的审批手续.三是控股股东正在积极解决遗留的 合规性问题.何时能够完成收购,现在还无法确定. (2)罗源闽光位于罗源湾金港工业开发区,处于沿海的工业 基地范围内,港口条件很好,具备物流优势.同时该区域的规划 是千万吨冶金基地的定位,公司需要通过罗源闽光的布局尽早抢 占这一区位.该基地靠近福州和宁德,长乐、福清等都是国家百 强县,具备建筑材、工业制品、型材等较强的市场消化能力.盈 利情况:2018 年罗源闽光实现净利润 10.93 亿元(未经审计),

2017 年为 9.18 亿. (3) 转让方案: 本次股权转让方案为三钢集团将持有的罗源 闽光 100%股权协议转让给三钢闽光, 三钢闽光通过现金方式支付 对价.本次股权转让的交易价格以经国资委备案的评估结果为基 础. (4)现金收购原因:一是重组效率高,时间短.二是发展需 要,沿海具备物流优势,可以克服两头在外的问题.三是公司具 备充裕的资金支付能力. 2.根据《三明市人民政府关于印发福建省三钢(集团)有限 责任公司千亿企业集团培育实施方案的通知》,公司的产能置换 项目总成本约在

73 亿元,其中(1)漳州闽光钢铁公司产能置换 项目.总投资

3 亿元,实施提高生产线自动化控制及产品质量控 制升级改造项目,通过适当方式取得电炉炼钢产能,配套填平补 齐项目,形成年产

80 万吨优质合金带钢的能力,力争至

2022 年 实现产值

30 亿元以上.(2)罗源闽光钢铁公司产能置换项目. 总投资

60 亿元,通过产能置换的方式,建设

1 座1250 立方米高 炉、1 座1280 立方米高炉和

1 台120 吨转炉,力争至

2022 年实 现产值

200 亿元以上.(3)泉州闽光钢铁公司产能置换项目. 总投资

10 亿元,通过产能置换的方式,建设

1 座1250 立方米高 炉和

1 座1200 立方米高炉,力争至

2022 年实现产值

150 亿元以 上.想请问一下公司的资本支出计划?三个项目目前的进展?预 计何时可以达产?对公司业绩的影响如何? 回复:

一、 这是三明市政府有意将三钢闽光的控股股东三钢集 团打造成千亿企业的培育方案,是一个政企结合的战略规划,不 是近期投资计划.

二、罗源闽光是三钢集团的全资子公司,项目 规划实施由三钢集团负责,规划考虑了罗源闽光未来如何与三钢 闽光充分发挥协同效应的问题. 漳州闽光: 目前没有产能置换项目. 能否按照短流程模式配套 取决于公司能不能进一步取得炼钢产能指标, 当地政府是否支持, 国家产业政策变化,省内行业环境以及公司未来发展情况等诸多 因素,当前无法确定.漳州闽光改造情况:复产技改工程于

2018 年2月份开始启动,改造投入约

8000 万元.试生产情况,2018 年12 月8日点火开始调试, 截至

2019 年3月底共生产

21803 吨,

4 月9日开始由两班作业改为三班运转.效益情况:调试阶段产 量较低,成本分摊较高,暂无利润.原料情况:坯料目前由三钢 闽光和罗源闽光供坯,暂无外购坯.生产计划:设计年产量为

80 万吨,计划今年第四季度实现达产,2019 年计划年产量

45 万吨. 目标定位:花园式工厂、智慧工厂. 泉州闽光产能置换项目: 目前高炉及铁前项目备案工作已经完 成, 烧结及料场改造的招标书计划下个月发出. 计划在

2022 年完 成冶炼系统改造,力争

2023 年全面达产. 待新项目建成投产之后, 现有的冶炼设施才会按国家规定进行 拆除.新项目建成前,冶炼装备能力变化不大,实际产量变化不 大,对企业的经济效益不构成直接影响. 3. 公司

2019 年将继续优化产业布局,积极推进与福建亿鑫 钢铁有限公司合作,公司目前与亿鑫钢铁合作进展?新建产能需 要多大规模的投资?预计何时达产? 回复:

2018 年12 月12 日, 公司与福建亿鑫钢铁有限公司 (以 下简称亿鑫钢铁)在福建福州罗源县签订了《关于钢铁产能合作 的框架协议》(以下简称《框架协议》),双方决定在钢铁产能 方面进行战略合作,利用各自所拥有的钢铁产能指标,通过资源 和资本的强强联合,设立合资公司.目前,公司与亿鑫钢铁的产 能合作一直在商洽,有一个前提就是新疆产能的资产过户需要完 成,4 月12 日是新疆工信厅对产能转让的公示截止日,之后是当 地政府的公告,公告期结束即意味着该笔产能归属三钢闽光.新 建产能的项目定位、投资总额、资金来源等也属于双方商谈的重 要内容,新建产能的投资规模取决于项目定位,项目资金将部分 来源于外部融资,不会是全部采用双方的自有资金.现在就说达 产还为时过早.公司将在具体合作事宜明确后,按照相关法律法 规及《公司章程》的规定和要求,履行相应的决策和审批程序, 积极推进合作项目实施. 4.在福建省具备一定生产规模的钢铁生产企业大约有

25 家, 总产能约为

3000 万吨,三钢闽光是其中唯一一家年设计产能达 到500 万吨以上钢厂,产能在

200 至300 万吨的仅有

2 家(三安 钢铁是其中一家),另有 50%左右的钢厂年设计产能不足

100 万吨,高炉的大型化发展渐成趋势,公司了解其他小钢厂目前的想 法吗?未来福建省内的钢铁企业将如何发展?公司有无扩张规 模的想法? 回复: 福建省内有一定规模的钢企是不是

25 家?对此我们还 不确定,这其中应该还包括了生产不锈钢的企业以及未配套冶炼 系统的独立轧钢生产企业.现在钢铁行业盈利很好,单纯的股权 或资产收购成本较高,不是好时机,民企脱手的愿望也不强烈. 公司与亿鑫的合作是一种模式的创新,即产能的合作,双方共同 出资设立新公司,站在一个新起点从头做起,共同发展壮大,可 以注入的固定资产仍按资产基础法评估,没有较大的资产价值评 估分歧. 公司始终关注供给侧结构性改革、钢铁工业十三五规划、环 境保护等宏观政策等对福建省钢铁工业的影响.福建省总体是产 能输入地,对此公司有清醒的认识,一方面是苦练内功,做好自 己,要继续将精细化管理和成本控制的看家本领练好,另一方面 是要择机做好区域产业整合的工作, 进一步提高区域产业集中度, 实现产业的转型升级.

5、公司目前的生铁、粗钢和钢材产能情况?以及未来的 供给格局?公司

2019 年的生产检修计划? 回复:公司

2018 年铁、钢、材产量公开信息上都有.2019 年我们计划会略有一些增量,

2019 年计划生产转炉钢

1001 万吨、 生铁

867 万吨、入炉烧结矿

1074 万吨、焦炭

78 万吨、钢材

1017 万吨. 高炉检修的时间点及时长会对全年产量造成一定影响.在公 司本部的 8#高炉护炉、泉州闽光年度检修的情况下,公司本部的 铁、钢和中板月产量均创造历史最好水平,实现了一季度生产、 效益开门红.公司高度重视安全生产,年初公司已制订计划,会 根据 7#、8#高炉炉况的变化择机安排检修,初步计划公司的 8# 高炉在

5 月28 日安排炉缸修复,检修安排预计

22 天,外加

7 天 产量修复期,约影响铁产量 3.5 万吨;

公司会密切跟踪 7#高炉的 情况,作好检修准备,目前尚未明确检修时间.高炉检修期间, 其他生产单位将根据情况安排搭车检修. 6.公司的销售方式何如?下游需求怎样?未来怎么看需 求?今年一季度和二季度的需求感受何如?福建省

2019 年的需 求预期? 回复:公司的销售方式主要采取代理商制度.公司采用每半 年一订量,10 天一定价方式,我们实行款到发货模式.今年 1-2 季度的钢材市场需求,感觉市场启动偏慢,下游开工较迟、加上 近期的雨季,都影响了工地的开工,进入

3 月中旬市场才逐步恢 复正常.未来福建的钢材需求还比较乐观,因为福建省近年的发 展在全国排名基本在前

10 以内, 基建项目较多, 钢铁的总体需求 稳定,社会库存情况与去年相比持平,需求也相差不多,作为南 方钢厂, 钢材的需求旺季一般在下半年, 总体感觉

2019 年福建钢 材市场情况应该良好. 7. 公司目前铁矿石采购结构如何?外购从国外进口的比例 有多少?外购铁矿石的库存周期有多长?铁矿石在公司铁水生 产成本中的占比是多少?公司焦煤采购主要来自于哪里?自炼 焦的比例是多少?焦炭的库存周期有多长?焦煤焦炭采购的定 价方式是怎样?公司原料中还有少量的废钢,废钢这块的采购量 一般有多少?废钢添加的比例大概是多少?近期废钢的价格有 所上涨,在废钢的使用上是如何调整的? 回复: 目前公司铁矿石采购主要为进口矿和国产铁精矿, 均为 外购,其中进口矿占比约 80%,这个比例是相对变动的,主要与 吨钢利润状况、进口矿与国产矿价差等相关. 铁矿石库存周期通常为

25 天. 铁水成本中铁矿石占比约 58%. 公司焦煤采购主要来自于河南平煤集团、 安徽淮南、 淮北矿务 局以及山东地区. 自炼焦的比例约 25%,目前公司只有本部能年产焦炭约

80 万 吨左右. 焦炭的库存周期通常为 10-15 天. 焦煤定价方面:大矿务 局季度定价,价格较平稳;

其余部份根据市场及库存情况进行招投 标.焦炭定价方面:焦炭联合体实行月度定价,市场采购部份根据 市场行情变化及时调整.

2018 年公司采购废钢约

210 万吨 (本部

141 万吨) , 预计

2019 年废钢采购量

245 万吨(本部预计

170 万吨).目前本部月采购 量14 万吨,泉州闽光

5 万吨. 炼钢吨钢铁水耗约 840kg,高炉少量添加废钢,约30kg/t. 近期废钢的价格确实有所上涨, 但钢材价格也在上涨, 公司一 般在高炉环节加部份废钢,其他的主要在转炉环节添加,公司在 废钢的添加工艺方面较稳定. 8.营收与利润:根据公司

2018 年年报,2019 年计划实现营 业收入 382.70 亿元、 较2018 年实际营业收入增 5.58%, ........