PDF《西宁特殊钢股份有限公司关于收到》

证券代码:600117 股票简称:西宁特钢 编号:临2019-038 西宁特殊钢股份有限公司关于收到 上海证券交易所《关于对西宁特殊钢股份有限公司 2018年度报告的事后审核问询函》的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带责任.

公司于2019年5月10日收到上海证券交易所上证公函【2019】0630 号 《关于对西宁特殊钢股份有限公司2018年度报告的事后审核问询函》 , 根据上海证券交易所相关规定,现将问询函全文公告如下: 西宁特殊钢股份有限公司: 依据 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号-年度报 告的内容与格式》(以下简称《格式准则第2号》)、上海证券交易所行 业信息披露指引等规则的要求, 经对你公司2018年年度报告的事后审核, 为便于投资者理解,请你公司进一步补充披露下述信息.

一、关于经营业绩及现金流

1、经营业绩季节性波动显著,业绩下半年大额转亏.年报显示,报 告期内,公司各季度归母净利润分别为0.11亿元、132.42万元、-5.89 亿元、 -14.70亿元, 经营活动现金流量净额分别为-2.49亿元、 2.69亿元、 -3.59亿元、1.03亿元,季度业绩波动较大,同时自下半年以来业绩转亏 并且规模快速扩张.公司前期回复我部问询函时解释称,业绩转亏的主 要原因包括钢材价格下降、销售成本上升,并列示了价格、成本、销量 的变化情况.请公司补充披露:(1)结合自身业务模式、行业竞争格局 及历史同期情况,依照特殊钢、普钢两大类别下各项具体产品类型,分 项列示各项产品销售价格、 销售成本、 销售量等的分季度波动情况;

(2) 在前述基础上,测算各项产品分季度的销售收入及成本变化情况,进一 步量化分析业绩转亏及亏损规模快速扩张的原因及合理性;

(3)第四季 度经营活动现金流量净额扭正,与当季归母净利润大额亏损显著背离, 请公司结合相关业务开展情况、经营战略变化、销售结算及回款模式, 说明形成上述不匹配的原因及合理性.

2、整体及主营业务毛利率显著低于行业平均水平.报告期内,公司 实现营业收入67.87亿元, 同比下滑8.71%, 销售毛利率0.21%. 分行业看, 公司钢铁板块实现营业收入62.85亿元, 同比增长22.56%, 毛利率-2.60%, 其中主要产品合结钢、碳结钢的毛利率分别为-3.05%、同比下滑8.

07、 9.42个百分点, 公司煤炭板块实现营业收入9.67亿元, 同比增长12.04%, 毛利率11.86%,整体及主营业务毛利率均远低于行业平均水平.请公司 补充披露: (1)结合同行业中与公司产品可比性较高的公司相关产品的 毛利率水平及分项产品特点,量化说明公司整体及主营业务毛利率较低 的原因及合理性;

(2)报告期内钢铁行业整体业绩增长,请公司结合行 业情况,说明在生产经营、销售、成本控制等方面存在何种特殊性,导 致报告期内与行业整体业绩走势出现严重背离,公司后续有无业绩改善 计划.

3、 主营业务分地区毛利率差异. 年报 主营业务分地区情况 显示, 报告期内公司直营业务仅在西北地区毛利率为2.20%, 其余地区均为负数. 请公司从收入及成本端角度分析上述原因,及后续改善计划.

4、 主营业务分项列示情况. 年报显示, 报告期内公司主营业务中 其 他行业 类营业收入20.72亿元,营业成本20.64亿元.同时报告分部信 息显示,公司 商贸及其他 分部主营业务收入、主营业务成本分别为 20.90亿元、20.77亿元.请公司补充披露:(1) 其他行业 的具体所 指,是否即为贸易业务.如是,请根据主要贸易产品予以拆分,并分项 列示营业收入、营业成本、毛利率及同比变化情况;

(2)年报显示,报 告期内公司主营业务中 内部抵消数 类营业收入-28.13亿元,占公司 全年营业收入比重较高.请公司根据抵消数对应业务所属行业类别予以 拆分,并分项列示营业收入、营业成本、毛利率及同比变化情况;

(3) 年报显示,报告期内公司主营业务中 房地产板块 类营业收入1.52亿元,同时分产品情况中 销售房屋收入 、 物业服务收入 、 学前 教育收入 合计0.88亿元,二者差异较大,请公司补充披说明房地产板 块营业收入在分产品列示中的对应情况;

(4)年报 钢铁行业经营性信 息分析 部分中,按加工工艺、成品形态分类列示的钢材制销情况中, 公司的分项均为空,请公司根据实际生产经营情况补充上述数据,或说 明无法分项列示的理由.

5、原材料采购区域变化较大.年报显示,报告期内公司原材料铁矿 石的采购区域发生较大变化,自供量从去年的8.47万吨降为0,国内采购 量由去年的137.55万吨降至100.45万吨, 国外进口量由去年的19.95万吨 升至114.36万吨.请公司结合宏观政策环境、供应商变化情况等因素, 补充说明:(1)采购策略发生何种重大变化,导致作为重要原材料的铁 矿石供应来源发生较大变化, 公司管理层作出上述调整决策的主要考虑, 并结合原材料价格波动、采购支出金额等情况,在对比国内外铁矿石价 格差异的基础上,说明上述原材料采购区域调整的合理性;

(2)原材料 供应来源变化是否与本期业绩下滑存在关联,如是,请说明该项变化在 未来年度是否具备持续性,以及公司的应对措施.

6、业绩持续低迷,主业经营不善.本期及往期年报显示,公司扣非 归母净利润连续七年为负,经营活动现金流量净额在过去七年中除2017 年外均为负,公司主营业务经营持续面临困境,缺乏 造血 能力.请 公司补充披露: (1)公司主营业务经营面临的困境是否已对公司持续生 产经营能力造成重大影响,公司是否存在经营管理不善等问题,经营状 况的持续恶化是否将使公司面临主营业务亏损加剧的情况;

(2)深入分 析导致公司近年来主营业绩表现持续低迷的主要原因,并针对上述原因 逐项说明拟采取的应对措施,当前有无脱困计划及是否取得成效;

(3) 年报显示,公司在本报告期内开展产业结构调整,确定了普特结合的发 展模式,同时公司在报告期内先后置出多项资产,请公司进一步补充说 明后续生产的相应战略及计划安排.

7、管理费用变动趋势与业绩预告问询函回复不一致.年报显示,报 告期内公司管理费用2.59亿元,同比下降19.57%.公司前期回复我部问 询函时表示,业绩转亏的主要原因包括期间费用上升导致效益下滑,其 中由于三四季度检修费用较高导致管理费用上升.请公司分项目说明设 备检修情况及具体投入金额,并与去年同期对比,定量分析报告期内设 备检修对公司管理费用的影响,并说明在此情况下管理费用实际同比下 行的原因及合理性,设备检修是否为影响公司业绩的主要原因.

二、资产报废处置及计提减值损失

8、计提3.56亿元大额存货减值损失.报告期内公司计提资产减值损 失3.57亿, 主要为计提存货减值准备3.56亿元, 其中原材料本期计提2.18 亿元跌价准备,远高于去年同期水平.上述计提金额对公司本年净利润 影响较大,且被审计机构确认为关键审计事项.请公司补充披露:(1) 存货减值的具体产品种类及金额;

(2) 上述存货减值的测算依据和过程, 计提上述存货跌价准备相应的测试过程;

(3)结合相关原材料价格季度 波动情况及往期情况、冬储等对原材料库存量影响较大的事项,并对比 同行业中与公司产品可比性较高的公司,说明本报告期内原材料价格变 化程度是否足以导致本期出现针对原材料计提大额减值准备、且计提规 模显著异于往期的情形,是否存在借助计提大额存货减值损失进行业绩 操纵以及往期计提不充分的情形.

9、2.62亿大额固定资产报废处置.年报显示,报告期内公司营业外 支出2.64亿元,大幅高于去年同期,其中主要为固定资产处置损失2.62 亿元.公司前期回复业绩预告问询函时,列示了资产报废处置的具体项 目,并称由于公司生产工艺复杂、生产工序环环相扣,因此将全部已形 成的固定资产及在建工程确定为资产组进行减值测试,并对部分有减值 迹象的固定资产按照个别确认原则计提了减值准备.请公司补充披露: (1)前期问询函回复中,将报废处置的资产均按 建构筑物 、 机电 设备 两种分类予以列示,请公司根据各项资产报废处置项目对应的具 体建筑物或设备,逐项列示其名称、资产原值及净值;

(2)请公司补充 说明相关资产报废处置后的处理流程,是否涉及产生相关费用;

(3)请 公司结合相关数据,进一步说明决定报废上述固定资产的原因及依据, 明确系根据去产能政策要求拆除还是自行决定报废处置,并说明是否存 在借助固定资产处置减值损失进行业绩操纵的情形;

(4)请分项量化说 明上述两类资产减值(资产组减值测试、个别资产减值测试)的前期测 试情况, 明确说明前期是否已针对相关资产科目充分计提资产减值准备, 并说明上述分类减值测试的处理方式是否符合会计准则.

10、置出子公司相关情况.年报显示,公司于2018年9月14日经董事 会审议通过,以公司资产划拨的方式,投资1亿元设立全资子公司青海西 钢矿冶科技有限公司(下称矿冶公司),报告期末,母公司其他应收款 中矿冶公司向公司借款余额共计14.01亿元,占母公司其他应收款的 23.72%. 同时, 临时公告显示公司已于3月22日将矿冶公司51%股权以6.16 亿元转让给西钢集团, 并于同日将矿冶公司19.5%股权在青海省产权交易 市场公开挂牌转让方式,以2.36亿元转让给关联法人西部矿业集团有限 公司(下称西矿集团).请公司补充披露:(1)在成立较短时间内即将 矿冶公司置出的原因及合理性;

(2)临时公告显示,截至12月31日,矿 冶公司应付公司13.81亿元借款, 其承诺在股权转让完成后半年内由矿冶 公司以现金予以偿还,西钢集团提供担保.请公司补充说明当前上述借 款的偿还进度,如矿冶公司尚未履行完毕相应还款义务,请说明后续具 体还款安排,并说明上述应付款额度(13.81亿元)与年报数据(14.01 亿元)存在差异的原因;

(3)上述两次关联交易价格对应折算矿冶公司 股东全部权益均为12.08亿元,即临时公告显示收益法评估结果,该评估 值较账面净资产增值率17.26%,请公司补充说明上述两次关联交易定价 的合理性, 是否符合公平原则, 并请评估机构发表意见;

(4) 年报显示, 截至报告期末矿冶公司总资产33.81亿元、净资产10.30亿元,净利润 -2.92万元.临时公告显示,截至2018年12月31日矿冶公司营业收入、利 润总额为0万元.请公司补充说明矿冶公司自成立及资产划转以来3个月 间未开展任何业务、未发生任何期间费用的原因及合理性,如存在财务 数据列示错误,请修订.

11、报告期内置出多项资产.年报显示,报告期内公司先后将所持 有的它温查汉西85%股权、野马泉85%股权转让给西部矿业,将公司检修 作业区部分固定资产、置业公司商混站部分资产转让给西钢集团下属全 资子公司建安公司,将持有的西钢福利厂100%股权、子公司青海西钢置 业有限责任公司持有的青海钢城物业管理有限公司100%股权转让给西钢 集团.请公司补充披露:(1)分项列示上述资产置出事项对公司本期财 务数据的影响;

(2)以表格形式,逐项列示公司置出上述资产的基本情 况,包括但不限于评估价格、交易对价及溢价率、支付方式及当前支付 进展、标的资产报告期内的营业收入、净利润等主要财务指标,并说明 上述交易定价是否公允;

(3)公司置出上述资产的主要考虑,是否为出 于脱困目的,后续对于资产及业务整合有无相关计划.

三、债务结构与财务风险

12、资产负债率较高,财务负担较重.年报显示,报告期末公司总 资产235.20亿元,总负债218.56亿元,资产负债率高达92.93%,远高于 同行业水平.负债结构来看,报告期末公司短期借款82.04亿元,占货币 资金总额的3.15倍、非受限货币资金总额的21.96倍,一年内到期的非流 动负债5.04亿元,公司流动比率、速动比率分别低至0.

43、0.23,短期 偿债压力较大.报告期内公司财务费用9.39亿元,同比增长32.85%,其 中利息支出7.02亿元,同比增长71.22%,整体偿债压力较大.请公司补 充披露:(1)上述短期债务的还款安排、还款资金来源,是否存在无法 及时偿还的情形,对公司生产经营是否构成重大不利影响;

(2)当前公 司面临较大偿债压力,后续拟采取何种措施降低财务杠杆、控制财务风 险,针对因高负债结构造成的财务费用负担有无后续改善计划或安排.

四、财务会计信息

13、在建工程金................