PDF《第28期》

(左起) 李显能先生、狄勤思先生、沈联涛先生、张灼华女士及欧 阳长恩先生正细心聆记者的提问.

2005 年1-2 月(2005年2月21日出版)

2004 年-取得良好进展的一年 内容 ? 管理高层专访:赵国强 P.2 ? 向对冲基金经理发牌 ? 委任 ? 你的中介人是否已过渡至 P.3 新的发牌制度? ? 双重存档的最新进展 ? 欢迎你就上市规管提供意见! ? 常见问题:股票停牌 ? 国际证监会组织加强跨境合作 P.4 ? 基金过渡至 UCITS III 的事宜 ? 投资者焦点 :小心保管你的 P.5 个人资料 ? 证券服务费用您要知 ? 投资者赔偿基金检讨 P.6 证监会於

2004 年在以下四个首 要工作都取得重大成果:维 持市场的高水平、促进市场发 展、执行法规及保障和教育投资 者. 在1月举行的新闻简报会上,证 监会主席沈联涛先生与所有其他 执行董事回顾证监会在

2004 年 所取得的成果.这些成果包括成 功推行双重存档制度、制定处理 分析员利益冲突的指引、就检讨 《公司收购、合并及股份购回守 则》 进行谘询、金融服务网络取得进一步发展、检控市场失 当行为及调查上市公司的个案均有所增加、推出 《慧博士专 栏》,以及革新证监会网站及网上投资者资源中心. 证监会亦积极参与国际证监会组织的工作,及加强与印尼、 泰国及菲律宾有关当局的监管合作. 第期28 精明投资者 在1月,我们向5名向证监会举报锅炉 室及互联网金融骗局的公众人士,颁 发第

3 批 精明投资者大奖 . 他们的举报使证监会得以将

7 家可疑 的公司加入由本会操作的网上投资者 资源中心的警报名单内. 精明投资者大奖在年前设立,至今共 有12 名公众人士获奖. 精明投资者大奖活动仍然继续,欢迎 公众向证监会举报可疑个案. 第一页 (左起) 证监会执行董事兼营运总裁欧阳长恩先 生向夏德良先生及叶伟文先生颁赠腕表及奖 状. 详情请浏览网上投资者资源中心:http://www. eirc.hk/eirc/html/TC/alert/smart_investor_ awards.htm.警报名单亦登载於网上投资者资 源中心内:http://www.eirc.hk/eirc/html/TC/ alert/alert.htm . 证监会正就检讨 《证券及期货条例》 第XV部的披露权益制度谘询公众意见. 其中较为重要的建议关乎如何简化送 交存档的程序、披露股份质押、就 微不足道 的改变而批给的豁免,以 及权益性质的改变. 我们的目的是在保持市场透明度的同 时尽量减少合规负担,以及确保披露 制度能够配合市场的发展. 为简化送交存档的程序,我们提出了 多项建议,当中包括一系列新增代 号,以描述引发须作出通知的有关事 件或持有权益的身分.欢迎你提议更 多有用的代号. 在控权股东的股份质押方面,证监会 注意到市场上对於该问题存在颇大的 意见分歧.我们建议今后的可能发展 (第6页继续) 证监会在2005年将会继续执 行《证券及期货条例》,尤以提 升市场素质为重点工作. 在2004年10月至12月的季度, 本会录得4,500万元盈余.本财 政年度首

9 个月的累积盈余为

1 亿2,200 万元. 由於市场成交额及交易活动有所 增加,该9个月的总收入为

4 亿5,600万元.总开支为3亿3,400 万元.截至

12 月底,本会的储 备为8 亿1,300 万元.我们预期在截至2005年3 月31日止 的最后一季可持续录得盈余. 详情请参阅

2005 年2月14 日及

1 月25 日的新闻稿,该新闻稿载於证监 会网站内:http://eapp01.sfc.hk/apps/cc/PressRelease.nsf/chi/ lkupNewsCode/05PR28?openDocument 及http://eapp01.sfc.hk/apps/ cc/PressRelease.nsf/chi/lkupNewsCode/05PR13?openDocument . 披露权益制度 检讨 个人简历 ? 2003年4月加入证监会出任资讯科技总 监. ? 加入证监会前任职私人机构,包括花旗 银行、美国信孚银行、AIG Investment Corp 及荷兰银行. 证监会自2004年10月成立专责小组 以处理对冲基金经理的牌照申请后, 迄今已收到

9 宗牌照申请,当中

3 宗 已获批准. 平均来说,证监会处理有关申请所需 的时间约为

10 个星期,其中包括评 核基金管理公司的公司管治及监控系 统.申请的质素越好,获得批准的时 间便越快. 我们致力利便合资格的市场人士加入 这个行业.然而,证监会作为阻止不 合适的人士进入这个行业的把关者, 绝不会降低监管标准.申请人必须使 证监会信纳其是符合所有有关胜任能 力及监控规定以便管理客户资金的适 当人选. 第二页 专访管理高层资讯科技总监赵国强先生 你们的主要职责是甚麽? 我们以保密安全及具成本效益的方 式,为证监会的业务运作提供资讯科 技方面的支援.我们利用最先进的科 技,持续不断地提高我们的运作效率 及与其他市场人士合作以助强化香港 的金融基础设施. 你们如何使证监会更具效率? 同事可以随时随地以保密安全的方式 透过电脑接驳至证监会的系统.我们 亦已向高层行政人员提供手提无线设 备,以便他们可以随时收阅和撰写电 邮.我们度身设计和增强了很多内部 数夂凸ぷ飨低,以便同事可以有 效率地履行职务. 资讯保安是否你们的首要考虑? 对.法律规定证监会及其职员必须保 密.我们已举办简报会及发出指引, 以提高职员对资讯保安的警觉性.证 监会职员现在需要同时使用密码和保 密钥匙才能登入网络.所有敏感的电 ? 英国兰开斯特(University of Lancaster) 大学资讯管理科学硕士及业务分析深造 文凭. ? 合资格足球教练.现任证监会足球教 练.自认电影发烧友. 邮均以加密软件保护. 你们在改善香港的金融基础设施方面 担当甚麽角色? 我们负责监察金融服务网络(FinNet)的 运作及发展.这个为香港金融社群而 设的企业对企业网络已随著商业信贷 资料库(提供有关中小企的负债及信贷 历史资料)及保密电邮服务的推出及为 大部分银行采用而产生凝聚作用.我 们预期金融服务网络将不断推出新服 务及应用系统,使香港也许可以成为 首个在单一而保密安全的网络上达致 直通式处理的国际金融中心. 最后,你们曾否发现任何证监会职员 在办公室内使用盗版软件? 任何安装软件的工作必须由资讯科技 科的职员进行.证监会严禁职员使用 盗版软件,亦禁止职员从互联网下载 软件及电脑游戏.我们亦定期提示证 监会职员有关电脑病毒的威胁,并时 刻更新我们的抗电脑病毒程式和定 义. 向对冲基金经理发牌 委任 ? 财政司司长已委任方正先生、郭 庆伟先生及廖柏伟教授为证监会 的非执行董事,任期由

2005 年1月1日至

2007 年12 月31 日止, 以接替任期於

2004 年12 月31 日 届满的施文信先生(Mr Thomas Brian Stevenson)、冯华健先生 及胡红玉女士.证监会欢迎新的 非执行董事,并感谢施文信先生、冯先生及胡女士对证监会及 香港金融市场所作的贡献. ? 证监会已委任方正先生为收购及 合并委员会和收购上诉委员会委 员,任期由

2005 年1月1日至 2005年3月31日,即本届任期结 束为止.方先生接替已退任的施 文信先生. 证监会亦希望提醒对冲基金经理,他 们可以在证监会处理其资产管理牌照 申请的同时申请短期牌照.获发短期 牌照的对冲基金经理尽管不能履行资 产管理的职能,但却可以与准客户会 面及提供投资意见,有助他们尽早在 香港建立业务基础. 对冲基金经理如对发牌事宜有任何查 询,欢迎电邮至hedgefund@sfc.hk 与本会联络. 详情请参阅

2005 年2月2日的新闻稿.该新 闻稿现载於证监会网站: http://eapp01.sfc. h k / a p p s / c c / P r e s s R e l e a s e . n s f / c h i / lkupNewsCode/05PR23?openDocument. 证监会建议投资者於证监会网站的 持牌人及注册机构的公众纪录册 内查阅其中介人是否已申请过渡至 《证券及期货条例》之下的新发牌制 度. 如你发觉你的中介人的纪录内附有 在过渡安排下取得牌照 注册(尚 未递交过渡申请) 的备注,你应立 即向该商号查询其过渡计划.你亦可 能需要为你的资产或所需服务作出其 他安排. 常见问题 问: 股票为何会停牌? 股票停牌后,何时复牌? 你的中介人 第三页 将经重组的企业集团局部上市是香港市场的一种特色.就 此而言,证监会促请上市申请人全面及清晰地披露其与母 公司及同集团附属公司的关系. 证监会就双重存档安排的运作而发表的最新进展情况中汇 报在截至2004年12月止的3个月内,透过联交所接获18 宗上市申请. 证监会注意到,因企业重组而成立的上市申请人通常十分 倚赖与母公司及 或同集团附属公司所进行的重大持续关 连交易.这情况令人关注到与以下事项有关的特别披露问 题,例如:上市申请人的定价能力及为持续关连交易而制 订的定价政策;

与母集团的潜在竞争及在母集团内的商机 分配;

及重新合并计划,尤其是母集团向上市申请人注入 其他资产的可能性. 在某些情况中,向有意投资者作出有意义的描述的唯一方 法是加入有关母集团的数柿.证监会亦提醒保荐人必 须履行尽职审查的责任,以及须寻求了解整个业务集团的 运作,以便就客户应如何披露各项重要资料提供意见. 详情请参阅2005年1月6日的新闻稿.该新闻稿现载於证监会网站: http:/ /eapp01.sfc.hk/apps/cc/PressRelease.nsf/chi/lkupNewsCode/05PR2? openDocument . 是否已过渡至新的发牌制度? 双重存档的最新进展 上市规管 政府和证监会就改善规管香港的上市事宜发表了相关的建 议.该等建议旨在透过对主要的上市规定赋予所需的执法权 力,藉以提升机构管治水平、提高市场质素及巩固投资者的 信心. 政府的建议旨在修订 《证券及期货条例》 ,以允许证监会根 贫┕嬖,藉以订明主要的上市规定.任何在这方面 的违规行为将属於新一类的市场失当行为,及会被市场失当 行为审裁处施加民事制裁,或被有关当局提出刑事检控.证 监会亦将获授权对违规的发行人、董事及高级人员施加民事 制裁. 证监会建议就《证券及期货条例》下的附属法例 《证券及期 货(在证券市场上市)规则》 作出修订,以便将有关披露股 价敏感资料、财务申报以及适用於须具报交易及关连交易的 信息披露及股东批准的上市规定编纂成为法例. 证监会的谘询期将於2005年3月31日结束,而政府的谘询 期则於

2005 年3月7日结束. 详情请参阅证监会在

2005 年1月7日发出的新闻稿(该新闻稿现载於证监 会网站:http://eapp01.sfc.hk/apps/cc/PressRelease.nsf/chi/ lkupNewsCode/05PR4?openDocument)及政府於该日发出的新闻稿(该 新闻稿现载於财经事务及库务局的网站:http://www.fstb.gov.hk/fsb/ chinese/ppr/press/doc/pr070105_c.doc). 这是因为根煞⑴浦贫茸⒉帷⒌ 未在两年的过渡期 (将於2005年3月31日结束) 内向证监会递交过渡申请 表的中介人的现有牌照,将会自动失 效.该等商号须於

2005 年4月1日起终止所有受规管活动. 证监会促请所有根煞⑴浦贫茸⒉ 但仍未过渡至新制度的持牌人立即行 动,以避免在临近限期前仓卒办理, 或引致业务中断及对客户造成不便. 除非及直至证监会另有决定,否则持 答: 停牌是要确保股票市场公平有序及消息流通........